Во что лучше инвестировать: ПАММ-фонд или отдельные счета - sk-mcity.ru

Во что лучше инвестировать: ПАММ-фонд или отдельные счета

Куда вложить деньги?

Рано или поздно любой успешный человек накапливает определенную сумму денег. В этот момент он начинает задумываться над тем, как не только сохранить свои заработанные средства, но и приумножить их. Его начинают терзать следующие вопросы: куда вложить деньги, чтобы получить прибыль? Во что сейчас лучше всего инвестировать? Как это сделать правильно?

Следует отметить, что современный рынок предлагает огромное множество способов вложения денег, начиная от банковского депозита, и заканчивая инвестициями на рынке Форекс. Давайте рассмотрим более подробно каждый из существующих способов, чтобы лучше понять, куда выгодно вложить деньги. Сразу оговоримся, что мы не будем брать во внимание довольно сомнительные инвестиции вроде финансовых пирамид. Расскажем только о наиболее надежных вариантах.

Куда вложить деньги, чтобы заработать?

Банковские депозиты

Это наиболее популярный способ инвестирования. Его суть сводится к тому, что банк выплачивает инвестору определенные проценты за размещение вклада. Депозиты привлекательны для населения своей доступностью и простотой – нужны сами деньги и паспорт. Причем, вкладывать можно как национальную валюту, так и иностранную. Казалось бы, все отлично, но у банковских вкладов есть один, но существенный, недостаток — низкая доходность. Зачастую проценты по депозиту не покрывают даже инфляцию. К тому же, существует (хоть и небольшая) вероятность того, что банк может обанкротиться, и все инвесторы потеряют свои сбережения. Многие до сих пор помнят, как потеряли свои деньги при развале СССР. А примером из новой истории служит Кипр, где по решению Евросоюза были просто конфискованы (иначе не скажешь) вклады населения в банках этой страны.

Вложение денег в драгоценные металлы

Ценность золота, серебра, платины и палладия, действительно, не зависит от времени. Вложение в драгметаллы можно считать надежной инвестицией, но и у него есть недостатки.

Приобретение драгоценностей, инвестиционных монет и мерных слитков – это не лучший вариант для краткосрочного инвестирования. К тому же, подобные покупки сопряжены с дополнительными затратами или с низкой ликвидностью. К примеру, приобретая монету, вы оплачиваете еще и работу ювелира. А когда захотите ее сдать, вам заплатят только за рыночную на тот момент цену металла.

Если вы думаете, куда лучше вложить деньги на долгосрочную перспективу (более 5 лет), то инвестиции в драгметаллы вполне можно рассматривать в качестве надежного способа. В краткосрочной же перспективе стоимость драгметаллов подвержена сильным колебаниям.

Вложение денег в недвижимость

Рынок недвижимости постепенно начинает набирать обороты после продолжительного финансового кризиса. Цены на жильё снова начали подниматься, поэтому многие инвесторы, размышляющие, куда можно вложить деньги, выбирают именно этот вариант. Но у этого вида инвестиций существует несколько недостатков: во-первых, нужен большой первоначальный капитал, во-вторых, это долгосрочное вложение.

Большинство инвесторов приобретают недвижимость не для своего личного пользования, а для того чтобы сдавать ее. Стоимость аренды зависит от множества факторов: площади жилья, его состояния, месторасположения и других условий. Недвижимость в обязательном порядке необходимо страховать, поскольку всегда существует риск возникновения пожара, потопа и т.п. А это дополнительные расходы.

Вложение денег в коммерческую недвижимость тоже подвержено определенным рискам. Никто не сможет гарантировать того, что в новом торговом или бизнес центре будут востребованы ваши площади. Поэтому у данного вида инвестирования есть существенные недостатки.

Вложение средств в ценные бумаги

Некоторые инвесторы, размышляя над тем, куда вложить деньги, останавливаются на ценных бумагах. К ценным бумагам относятся акции, фьючерсы, облигации и опционы на акции. Выбирая ценные бумаги, инвестору следует обратить внимание на такие факторы:

    — ликвидность – сможете ли вы легко продать эти ценные бумаги на рынке;
    — стоимость ценной бумаги — соответствует ли курсовая цена реальной, какую динамику показывала данная бумага в последнее время на рынке;
    — экономическое состояние эмитента – финансовая отчетность, перспектива роста.

Этот способ инвестирования считается достаточно высокодоходным, но требует от инвестора определенных знаний и опыта. Вкладчик должен анализировать экономические новости, а также новости компаний-эмитентов. Это позволит выбрать правильную компанию и избежать убытков.

Инвестиции на рынке Форекс

Рынок Форекс – это огромнейший финансовый рынок с ежедневным оборотом примерно в 4 триллиона долларов. Он предоставляет инвесторам большие возможности. Главным преимуществом инвестирования в Форекс является его прибыльность, здесь можно получать 100 и выше процентов годовых. Поэтому люди, которые ломают голову над тем, куда выгодно вложить деньги, должны обязательно рассмотреть валютный рынок, поскольку на сегодняшний день это самый прибыльный способ инвестирования.

Следует отметить, что на рынке Форекс существуют различные способы инвестирования:

— ПАММ счета,
— инвестиционные фонды,
— структурированные продукты,
— автоматическое копирование сделок трейдеров с помощью платформы Миррор Трейдер и сервиса Зулутрейд.

Рассмотрим более подробно каждый из этих вариантов.

ПАММ счета Форекс

ПАММ счета – это такой вид инвестирования, при котором вкладчик передает профессиональному трейдеру свои деньги в доверительное управление. Управляющий с их помощью заключает на Форекс торговые сделки, а полученная прибыль делится между инвестором и трейдером в определенном соотношении.

Выделим основные преимущества такого способа вложения средств:

1. Высокая доходность. При выборе грамотных управляющих инвестор может стабильно зарабатывать около 100% в год, а то и больше. Причем для этого ему ничего особого не понадобится. Самое главное – выбрать профессиональных трейдеров и распределить между ними свой капитал.

2. Доступность. Открыть ПАММ счет очень просто. Для этого нужно только выбрать компанию, предоставляющую такие услуги, зарегистрироваться и перечислить деньги управляющему.

3. Низкий стартовый капитал. Для инвесторов, у которых нет больших денег, но есть желание куда-то их вложить, чтобы они работали, ПАММ счета – отличный вариант. Можно без проблем найти прибыльных управляющих с минимальным порогом инвестиций около 50 долларов.

4. Сложный процент. Если инвестор, который ищет, куда можно вложить деньги, выбрал ПАММ счета и не выводит полученную прибыль, она прибавляется к начальному капиталу и работает, как стартовый вклад. Поэтому инвестор получает повышенные проценты.

5. Управляющий не имеет доступа к финансам инвесторов. В его правах только осуществлять на валютном рынке торговые операции. Он может снимать только собственные деньги. Таким образом, возможность каких-либо махинаций со стороны трейдера полностью исключена.

6. Инвестор может выбрать любого управляющего на свое усмотрение. Рейтинг ПАММ счетов с подробной статистикой торговли всех управляющих поможет в этом.

Как видим, ПАММ счета предоставляют множество преимуществ. Инвестор, не имея опыта торговли валютой, может пустить в оборот свои деньги, получив за это хорошую прибыль.

Инвестиционные фонды

Если думаете, куда лучше вложить деньги, можно рассмотреть новый продукт от компании Альпари – инвестиционные фонды. С их помощью вкладчик диверсифицирует свой капитал, зарабатывая деньги на инвестировании в фондовые рынки. Инвестору нужно только выбрать любой готовый инвестиционный продукт, а о доходности его вложений позаботятся опытные управляющие.

Вкладчик размещает деньги в диверсифицированные портфели, состоящие из разных инструментов: облигации, акции, рентные фонды недвижимости, металлы, фьючерсы и прочее.

На сегодняшний день компания Альпари предлагает каждому человеку, который ищет, куда выгодно вложить деньги, шесть типов инвестиционных портфелей: «Форекс», «Сбалансированный», «БРИКС», «Драгоценные металлы», «Энергетический», «Индексный». В каждом собранные разные инструменты, но все они могут обеспечить стабильный доход.

Структурированные продукты

Структурированные продукты — это тоже разработка компании Альпари для тех, кто ищет, куда можно вложить деньги. Инвестиционный портфель формируется из высокодоходных рисковых, и низкодоходных безрисковых активов. Безрисковыми активами с низкой доходностью являются обычные облигации, а также срочные банковские депозиты. В качестве рисковых обычно выступают опционы.

Такой способ инвестирования позволяет значительно снизить риски, так как прибыль от безрисковых активов полностью или частично перекрывает возможный убыток рисковых.

Компания Альпари предлагает три типа структурированных продуктов, включающих различные активы (16 валютных пар, драгоценные металлы, нефть, индексы, сельскохозяйственные товары и др). Вкладчик может выбрать любой из трех вариантов по своему вкусу, готовности рисковать, вероятной прибыли.

Различают следующие типы структурированных продуктов:

– Без ограничения доходности, когда доход не ограничен.
– С ограничением доходности. Вкладчик может установить пороговое значение актива, достигнув которого прибыль прекращает свой рост.
– С касанием. Потенциальная прибыль является фиксированной и зависит от параметров, выбранных инвестором (срок инвестиции, уровень защиты капитала, коэффициент участия).

Сервисы копирования сигналов ZuluTrade и MirrorTrader

С помощью Зулутрейд инвестор может получать торговые сигналы со счетов профессиональных трейдеров и автоматически их копировать на свой. Сервис ZuluTrade обладает простым и понятным интерфейсом, полной статистикой торговли и множеством других полезностей, которые помогут инвестору принять правильное торговое решение и заработать приличную прибыль.

Mirror Trader похож немного на Зулутрейд, но в нем сделан уклон на полную автоматизацию торгового процесса. Инвестор может видеть полную статистику по выбранной стратегии и использовать одновременно одну или несколько стратегий. Ему стоит только детально проанализировать выбранную стратегию по множеству параметров и подключать ее к своему счету.

Если вы сейчас ищете способы, куда лучше вложить деньги, вкладывайте их в Форекс. при грамотном подходе вы быстро сможете приумножить свои инвестиции, получить стабильный пассивный доход и почувствовать себя финансово независимым.

Читать еще:  Все о МВА образовании в России и за рубежом

Доходность ПИФов: в какие ПИФы вложить деньги и стоит ли это делать?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — удобный инструмент для сохранения и приумножения капитала. Для того чтобы работать с ПИФами, не нужно быть финансовым экспертом, обладать внушительным стартовым капиталом и постоянно следить за инвестициями. Все, что вам необходимо — это правильно выбрать управляющую компанию (УК), подобрать инвестиционный фонд (или несколько фондов) и вложить деньги в ПИФ.

На первый взгляд все достаточно просто, при этом основными наиболее актуальными для инвесторов на сегодня остаются вопросы «Как выбрать УК?» и «Как вложить в ПИФ так, чтобы получать стабильный доход?».

ПИФы в России

Рынок коллективных инвестиций России относительно молод, если быть точнее, официально он начал свою историю с 21 марта 1996 года, когда был издан указ Президента России «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров». Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды.

ПИФ — является видом инвестиционного инструмента, который работает следующим образом: разные инвесторы, приобретая паи, вкладывают свои средства, которые аккумулируются в едином фонде под управлением профессиональных менеджеров УК, с целью получения прибыли. Образно ПИФ в Росси представляет собой некий инвестиционный портфель или «денежный мешок», состоящий из средств мелких пайщиков, который в последствие инвестируется в ценные бумаги, отрасли экономики, ценные металлы, недвижимость, индексы и другие активы. Изменение стоимости этих активов влияет на стоимость пая, а разница цены покупки и цены продажи и составляет доход или убыток инвестора. Деятельность паевых фондов регулируется законом РФ, а активы ПИФов и сами УК находятся под контролем специализированных депозитариев.

Сейчас в России существует достаточно много разных типов паевых фондов, и к основным из них относятся:

  • ПИФы ценных бумаг: акций, облигаций и смешанных инвестиций;
  • отраслевые фонды;
  • индексные фонды;
  • фонды недвижимости и ипотечные фонды;
  • фонды денежного и товарного рынка;
  • венчурные фонды;
  • кредитные и рентные фонды;
  • фонды художественных ценностей.

В чем плюсы?

  1. ПИФы по защищенности и степени риска близки к депозитным вкладам в банке, но при этом могут обладать более высокой доходностью. То есть, по соотношению риск-доходность ПИФы — это переходный этап между депозитами и прямыми инвестициями в ценные бумаги.
  2. Второй плюс — при вложении денег в ПИФ не нужно постоянно следить за их дальнейшей судьбой и сидеть на новостной «игле» фондового рынка, поскольку вашими деньгами управляют профессионалы УК.
  3. И третье преимущество — это низкий порог входа: он составляет от 1000 рублей.

В чем риск?

Подвоха в инвестировании в ПИФы нет, и это правда. ПИФы — это действительно самый безопасный инвестиционный инструмент. Дело в том, что активы ПИФов хранятся в специализированных депозитариях, которые не только обеспечивают надежность и защиту средств, но и осуществляют контроль за инвестиционными операциями УК, чтобы последние соблюдали установленные законодательством ограничения и действовали в интересах своих клиентов (пайщиков).

Проще говоря, паевые фонды защищены, их деятельность регулируется на разных уровнях.

Однако не стоит забывать, что ПИФ — это один из видов инвестирования средств, а инвестиций, абсолютно исключающих риск, не бывает.

Итак, главный риск вложения денег в ПИФы — это отсутствие стопроцентной гарантии, что конкретный вклад в конкретный ПИФ принесет прибыль. Ваш успех зависит от правильного выбора управляющей компании и соответственно самого ПИФа.

Какова доходность ПИФов сегодня и в какие ПИФы стоит вложить деньги?

Какова доходность ПИФов в среднем? Стоит ли вкладывать в ПИФы? В какие ПИФы вкладывать деньги выгоднее всего? Это, пожалуй, самые популярные вопросы начинающих инвесторов. Но обо всем по порядку.

Итак, назвать среднюю доходность российского рынка коллективных инвестиций с одной стороны просто, а с другой достаточно нелегко. Дело в том, что в интернете всегда можно найти аналитический отчет с конкретной цифрой, как правило, она составляет 15–25% годовых. Но это приблизительные статистические данные, как говорят финансисты — «средняя температура по больнице». Рассчитывается она по элементарной среднеарифметической формуле, когда складываются доходности всех ПИФов и полученная сумма делится на количество фондов. В реальности на рынке коллективных инвестиций присутствует множество УК и паевых фондов с разными показателями доходности, поэтому называть конкретные проценты, как средний показатель прибыли — бессмысленно. Поскольку один фонд может показать доходность в 100% годовых, а другой — отрицательную доходность, например, -14%. Зачем нужны усредненные данные, спросите вы? Скорее, для того, чтобы получить представление, сколько потенциально денег может заработать средний инвестор, вкладывая в конкретный вид инструмента. Также не стоит забывать, что вложение денег в ПИФы — проект долгосрочный, и минимальный период до получения прибыли здесь составляет один год. Дело в том, что, при увеличении срока инвестиций в ПИФы, повышается потенциальная доходность, поскольку начинает работать сложный процент.

Как, наверное, уже стало понятным, рассчитать прибыль непросто, но все же есть некоторые аспекты, благодаря которым можно ее предвидеть. Например, это поведение биржевых индексов. Как показывает статистика, «средние» ПИФы акций и смешенных инвестиций показывают доходность немного ниже доходности индекса. А если эти же фонды находятся под управлением первоклассной УК, то могут переигрывать рынок на 5–100% и больше. Для того чтобы сложилось правильное представление о доходности ПИФов, достаточно ознакомиться с рейтингами фондов, которые с легкостью можно найти в интернете.

На заметку

При выборе ПИФа сначала необходимо определиться с УК, которая должна быть надежной, стабильной, иметь положительный опыт на рынке, хорошую репутацию и владеть значительными объемами инвестируемых средств. Типичный пример — ПИФы крупных банков, их рейтинги доходности можно отслеживать на сайте Банки.ру [1] .

Кстати, стоит обращать пристальное внимание на комиссию, которую берут УК за управление конкретным фондом. Минимальная ее цифра составляет 1,6% и выше, в зависимости от компании. Помните, чем выше комиссия, тем меньше ваша прибыль. Также большой размер комиссии говорит о том, что УК небольшая, не может позволить себе снизить процент и выживает за счет доходов инвесторов. Поэтому, выбирая ПИФы, сравнивайте их еще и по размеру комиссии.

После выбора УК изучите рейтинги доходности с их фондами за один–три года и только потом принимайте решение. Конечно, немаловажное значение в выборе фонда играет тип, к которому он относится.

В какие ПИФы можно вложить деньги и на что при этом обратить внимание?

Изучив «топ» фондов, можно заметить, что они различаются по виду активов, которые в них содержаться: бывают ПИФы недвижимости, акций, облигаций, смешанные, отраслевые, индексные и другие. Самой «осторожной» и, наверное, менее «интригующей» инвестицией будет ПИФ облигаций, поскольку его доходность в среднем составляет 9-10%, что практически не отличает его от депозита. Но на него можно обратить внимание, как инструмент для диверсификации портфеля.

Более «азартная» и доходная инвестиция — ПИФ акций. Как уже упоминалось выше, такой фонд может обыграть рынок на 5–100%, при этом он является наиболее рискованным. Поэтому, вкладывая в ПИФ акций, следует помнить, что это долгосрочная инвестиция, минимум на год, и быть готовым к тому, что стоимость паев за этот период будет, как падать, как и расти. «Золотой серединой» можно назвать ПИФ смешанных инвестиций, который сочетает в себе все положительное от фондов акций и облигаций: стабильность, умеренный риск, отсутствие резких колебаний в цене пая. Но наряду со всеми плюсами у этого типа фонда есть и существенный минус: если на рынке наблюдается положительная динамика, то этот ПИФ будет расти не так быстро, как ПИФ акций, а если на рынке царят отрицательные настроения, то может уйти в минус, вместе с фондом акций.

Стоит отметить, что отдельного внимания заслуживают отраслевые фонды. Если вы разбираетесь в отраслях экономики и уверены, что одна из них будет развиваться и расти, то вложение в подобные ПИФы может принести вам хорошую прибыль. Учтите, что фонды могут быть открытыми и интервальными. В первом случае вы можете вложить в ПИФ деньги и забрать их в любой удобный вам момент. Здесь явным преимуществом является ликвидность. Во втором погасить паи можно только в определенные промежутки времени, как правило, раз в квартал. Здесь главный плюс в том, что вы инвестируете в большее количество активов, что может принести больший доход, но в тоже время присутствуют повышенные риски. Существуют и полностью закрытые ПИФы, из которых можно забрать деньги через строго определенное время — от 1 года до 15 лет.

Также ПИФы различаются по стилю управления, которое может быть активным и пассивным. Активный способ — более прибыльный, но и очень рискованный. Успех здесь зависит от квалификации управляющего и от того, насколько он способен обыгрывать рынок. Пассивный способ в данном случае более стабильный и в случае ошибки не несет с собой больших потерь.

Таким образом, видов фондов достаточно много и то, на каком из них стоит остановить свой выбор, решать только вам. Главное здесь — определить основную цель ваших инвестиций, на какой период и какую сумму вы готовы вложить и насколько вы готовы рисковать средствами. Как только вы сможете четко ответить себе на все эти вопросы, вы без труда выберете наиболее подходящий для вас вид ПИФа.

Читать еще:  Доверенность на получение выписки из ЕГРЮЛ

Где купить ПИФы?

Купить ПИФ можно как в офисах УК, так и у их агентов: банков, инвестиционных компаний и других финансовых организаций. Здесь стоит отметить, что лучше всего приобретать паи в целях инвестирования средств напрямую у УК, поскольку агенты, как правило, берут себе вознаграждение от привлеченных средств, то есть из ваших денег. И если это вознаграждение, например, составляет 0,4%, то ровно настолько же вы понижаете эффективность своей инвестиции.

Технически покупка ПИФов происходит следующим образом: вы приезжаете в офис УК и заявляете о желании приобрести паи определенного фонда. Затем вы заполняете анкету и заявление на открытие счета в данной УК, после чего между вами и компанией заключается договор купли-продажи. Физически оплата паев, как правило, производится путем перевода денежных средств с вашего рублевого счета на счет компании. Здесь также стоит обратить внимание на комиссию вашего банка. Если комиссия окажется достаточно существенной, имеет смысл открыть специальный счет для инвестиций у банка — партнера компании.

Как правило, деньги зачисляются на счет УК в течение трех рабочих дней, а цена паев при этом остается той же, что была на момент заключения договора. Пайщиком вы становитесь в тот момент, когда ваши средства поступили на счет УК.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

В какие фонды лучше вкладывать свои деньги

Работа на финансовых рынках в качестве частного трейдера и ведение собственного сайта/блога/интернет-журнала об основах трейдинга и инвестирования, неминуемо сталкивает меня с большим количеством вопросов связанных с этой областью деятельности.

В основном все эти вопросы вертятся около одного базового: “Куда лучше инвестировать свои деньги”. Также меня довольно часто спрашивают о том, стоит ли связываться с той или иной компанией предлагающей свои услуги в области управления финансами.

Вот, к примеру, письмо одной из читательниц:

Во-первых, большое спасибо за тот интерес, который вы проявляете к сайту «Азбука трейдера». Ведь, по большому счёту, любой сайт, без внимания к нему со стороны читателей, превращается в груду бесполезной и никому не нужной информации. А такие читатели, как например вы, вдыхают в сайты ту самую искру жизни, благодаря которой они из бездушных HTML кодов и PHP скриптов превращаются в востребованные читателем проекты, обретая таким образом свою душу.

По поводу компании о которой вы спрашиваете у меня нет более или менее достоверной информации. Эта организация не относится к разряду тех, которые я рассматриваю в качестве объектов для инвестирования (я в этом вопросе довольно консервативен и предпочитаю не связываться с организациями не обладающими соответствующей лицензией ЦБ РФ). Однако, из доступных источников можно почерпнуть информацию о том, что:

  1. Деятельность данной компании не лицензирована на территории РФ. Вообще, среди предоставленных у них на сайте лицензий (в разделе «Документы») нет ни одной внушающей мне какое либо доверие. Зачем мне, например, нужен «Сертификат инкорпорации» или «Сертификат переименования»? Какие гарантии лично мне, как вкладчику могут дать эти бумаги?
  2. Компания зарегистрирована в оффшорной зоне (Белиз), то есть не подпадает под юрисдикцию нашей страны. Это означает, что в случае возникновения спорных моментов вы не сможете отстоять свою правду в российском суде. Это тоже не добавляет доверия к рассматриваемой организации.

Хедж-фондом эту компанию назвать сложно. Вообще на их сайте нет никакой информации об используемой инвестиционной стратегии (непонятно в каком направлении они инвестируют средства вкладчиков и инвестируют ли их вообще). Вообще, на мой взгляд, всё это уж очень напоминает «старую добрую» финансовую пирамиду (типа «МММ», помните?). Но я ничего не утверждаю.

Вкладывать туда деньги или нет? Я не в праве советовать вам что делать, а потому отвечу от своего лица. Я бы не стал инвестировать свои средства в эту компанию.

«Слить депозит» – означает потратить все вложенные на торговый счёт клиента деньги. Например, инвестировать деньги в покупку акций, цена которых, вопреки ожиданиям, начнёт снижаться. При этом угроза слива тем выше, тем больше используемое в торговле кредитное плечо.

Теперь что касается альтернатив. Вы пишете, что ПИФы не оправдали ваших ожиданий. А межу тем, паевые инвестиционные фонды являются довольно надёжным, строго контролируемым со стороны государства, инструментом для приумножения инвестиций. Их существует великое множество (разных типов и категорий) и из них вполне можно выбрать подходящий именно для вас по соотношению риск/доходность.

Рекомендую обратить внимание на индексные ПИФы. Они инвестируют средства пайщиков в известные биржевые индексы отражающие доходность не отдельных компаний, а целых отраслей и сегментов рынка. Паи таких фондов неизменно будут расти в стоимости вместе с рынком, но их цена, также, закономерно будет снижаться в периоды фондовых кризисов. Однако кризисы — это явление временное, а рост экономики — явление закономерное и постоянное.

Есть здесь, конечно и свои нюансы. Инвестировать в ПИФ нужно на достаточно долгие сроки, только в этом случае можно будет рассчитывать на относительно серьёзную прибыль.

Не стоит верить обещаниям о стабильном доходе, на фондовом рынке нет никаких гарантий и никто не застрахован здесь от получения убытка. Не верьте когда вам обещают заоблачные прибыли. Обещанная доходность выше 50% в год это уже серьёзный повод насторожиться.

Теперь по вопросу о хедж-фондах. Во-первых, все они, в обязательном порядке, должны иметь лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг. Если такой лицензии нет, то рассматривать подобную организацию даже не стоит (если вы не планируете заниматься высокорискованным инвестированием типа венчурного).

Во-вторых, инвестировать в такого рода фонды могут только инвесторы имеющие статус квалифицированных. Для получения данного статуса необходимо иметь достаточный подтверждённый опыт работы на финансовых рынках и собственный капитал в размере не менее 3000000 рублей (для физических лиц).

Вообще, хедж-фонд — понятие скорее американское. В России их аналогом выступают ОФБУ (общие фонды банковского управления).

По поводу фондов перечисленных в моей статье (вы вероятно имеете ввиду эту публикацию https://www.azbukatreydera.ru/hedzh-fond.html). Сказать, что инвестиции в них абсолютно надёжны я, естественно, не могу. Этого вообще никто не может гарантировать. Кроме этого, хедж-фонд, по природе своей, организация с довольно большим уровнем риска. Но этот риск может окупиться и достаточно высокими прибылями. Говоря о целесообразности инвестирования в них, следует исходить из своей склонности к риску и готовности понести определённые убытки.

Надеюсь я смог в достаточной мере ответить на все ваши вопросы.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Как правильно выбрать ПАММ-счет

Как выбрать надежный ПАММ-счет?

У каждого инвестора при первой встрече с ПАММ-счетами возникает множество вопросов, связанных с их выбором. Как выбрать ПАММ-счет? Существуют ли надежные ПАММ-счета? Как правильно инвестировать в ПАММ?

В этой статье мы рассмотрим несколько правил, отвечающих на вопрос как правильно выбрать ПАММ-счет и помогающих находить действительно надежные ПАММ-счета.

7 советов по выбору ПАММ-счетов

Мы сформулировали несколько советов, следование которым поможет вам не совершить грубых ошибок в самом начале и не разочароваться в ПАММ-счетах еще до того, как вы получите прибыль.

Анализировать будем на основе ПАММ-счетов Альпари, но эти принципы применимы к ПАММам любого брокера.

1. Смотрите историю ПАММ-счета

Чтобы оценить доходность и риски ПАММ-счета, прежде всего, необходимо проанализировать статистические показатели его торговой истории. Большинство необходимых для анализа данных можно получить из графика доходности, загрузки депозита и статистических показателей. Эти данные публикует брокер, где управляющий ведет свой ПАММ.

Оценить доходность помогут показатели средней месячной, квартальной, полугодовой и годовой доходности, и чем больше периодов усреднения, тем надежнее оценка.

Доходность важно оценивать с учетом выплаты вознаграждения управляющему. Если, например, управляющий забирает 30% прибыли от торговли, то ваша оценка уменьшится почти вдвое. В нашем рейтинге доходность посчитана уже с учетом выплаты комиссии управляющего.

Оценить риски позволяют показатели максимальной просадки, агрессивности торговли и максимального дневного убытка — по ним можно рассчитать размер убытка, который может быть получен по ПАММ-счету.

Максимальная просадка показывает, какой убыток уже имел место в истории. Такая же просадка, и даже больше, может повториться и в будущем. Закладывайте ее в качестве возможного убытка.

Стандартное отклонение говорит о риске отклониться от средней доходности. Если, например, стандартное отклонение составляет 10%, то просадка в 10% по итогам месяца и 35% по итогам года считаются нормальными.

Агрессивность и максимальный дневной убыток позволяют оценить возможные убытки при серии неудачных сделок трейдера. Например, худший день в 2% говорит о том, что просадка в 35% может быть достигнута в течение месяца ежедневной неудачной торговли со средним убытком. Это достаточно надежный ПАММ-счет. Максимальный дневной убыток в 15% означает, что та же просадка в 35% будет превышена в случае 3-х худших дней подряд. Это вполне возможное событие, которое хорошо показывает уровень возможных рисков.

Коротко, на что смотреть

  1. Возраст ПАММ-счета: надежность показателей, не менее 6 месяцев, лучше года.
  2. Средний месяц: ожидаемая доходность.
  3. Максимальная просадка: возможный убыток.
  4. Стандартное отклонение: риск отклониться от ожиданий.
Читать еще:  Деловая игра как инструмент подбора персонала

Учтите, что риски имеют свойство расти со временем, выбирая ПАММ-счет, добавляйте к получившейся оценке запас роста в 5–10%, и чем моложе счет, тем больше могут вырасти риски.

Учтите также, что у ПАММ-счетов надежность показателей статистики напрямую зависит от объема анализируемых данных. Если счету 3 месяца, и из них только 20 дней велась торговля, то этой статистике нельзя верить. Этих данных слишком мало, чтобы делать выводы, будущие показатели, скорее всего, будут отличаться от имеющихся. Показатели ПАММ-счета надежнее, если они построены более чем на 300 наблюдениях (ненулевых торговых днях). Возраст также отражает способность ПАММ-управляющего адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.

2. Анализируйте торговую систему

Выбирать ПАММ-счета только по истории недостаточно и даже опасно. Будущее чаще всего не повторяет прошлый график. Если у ПАММа был удачный первый год, второй год, скорее всего, будет хуже. Поэтому, прежде чем выбрать ПАММ-счет, обязательно изучите его торговую систему.

ПАММ-счет может иметь в истории почти прямой растущий график с небольшими просадками или без просадок вообще. При этом риски могут оказаться так высоки, что счет сольется за один день. Это будет стоить вам всей вложенной суммы.

ПАММ-счет Crash222:200106: счет «слит» за один день

В данном случае на ПАММ-счете применялся мартингейл и не использовались стоп-лоссы. Эти риски плохо видны на графике и заложены в саму торговую систему управляющего. Не изучив параметры торговой системы ПАММ-счета, нельзя правильно выбрать ПАММ-счет.

Как изучить торговую систему?

Параметры торговли можно увидеть по графику плеча (загрузки депозита) и по внутридневным колебаниям графика доходности. Кроме того, эти параметры управляющий может описать в инвестиционной декларации своего ПАММ-счета.

Используемое плечо

Нужно смотреть график плеча или загрузки депозита. В общем случае, чем больше плечо, тем выше риск. Загрузка депозита соответствует используемому торговому плечу (например загрузка 10% соответствует плечу 1:10). При торговле валютой с плечом 1:10 доходность счета изменится на 10% при движении рынка на 1%. Дневное движение валют может достигать 2% на выходе новостей.

Относительно безопасным считается плечо до 1:50. Консервативный уровень — 1:25.

Кроме того, максимальное плечо управляющий может заявить в декларации и установить автоматическое ограничение в настройках ПАММ-счета.

Ограничение убытка

Ограничивает ли управляющий убыток, который может быть получен в одной сделке, или пересиживает убыток до последнего. Отстутсвие ограничений (стоп-лоссов) всегда ведет к сливу и потере вложенной суммы.

Определить наличие стоп-лоссов можно по худшему дню (максимальному дневному убытку) в истории ПАММ-счета. Если худший день больше 30%, скорее всего, стоп-лоссов нет, закладывайте риск 100%.

Худший день помогает также оценить, возможную просадку на счете. Умножьте это значение на 3 — убыток на этом уровне можно считать нормальным для торговой системы.

Наличие стоп-лоссов и значение максимального риска на сделку также может указать управляющий в своей декларации. Возведя риск на сделку в степень из 5 неудачных сделок, можно оценить размер возможной просадки при неблагоприятных рыночных условиях. Например, если риск на сделку ограничивается на 10%, то 5 подряд убыточных сделок дадут просадку около 40% (0,9^5 — 1).

Мартингейл

К скрытым рискам также относятся опасные методы торговли. Самые распространенные — мартингейл и другие методны усреднения. В системах, использующие эти методы, объем сделки увеличивается при убытке в надежде отыграться при движении цены в нужную сторону. Такая система значительно увеличивает риски — если цена долгое время не пойдет в нужную сторону, высок риск потери всего капитала.

Управляющий может явно декларировать использование данных методов и предупредить инвесторов о повышенных рисках. Их использование также можно выявить по резко растущей загрузке депозита при убытках.

Анализ торговой системы позволяет оценить размер возможного убытка, даже если его еще не было в истории. Это сильно увеличивает ваши шансы заработать, а не потерять деньги. Этому также может помочь управляющий, если честно заявит в декларации, как он торгует и какой возможен убыток.

Мы анализируем параметры торговли при выборе ПАММ-счетов в наш рейтинг. Туда попадают только счета с умеренным плечом, ограничением убытков и без мартингейла.

3. Учитывайте соотношение доходности и риска

Любой риск должен быть оправдан. В случае инвестиций он должен быть оправдан ожидаемой доходностью. Неважно, на какой риск вы идете, ожидаемая доходность на периоде инвестирования должна превосходить риски в 2–3 раза. Если по счету возможна просадка в 50%, то потенциал его доходности не должен быть меньше 100–150%. Если вы рискуете потерять весь вклад, то оправданием будет шанс приумножить его в 2–3 раза.

Эта пропорция справедлива и в обратную сторону — если вы допускаете просадку только 10% и ожидаете доходность 100%, то, скорее всего, вы недооценили риски.

Для оценки соотношения доходности и рисков обычно используется отношение Средняя доходность / Макс. просадка (коэффициент Калмара) либо Суммарная доходность / Макс. просадка (фактор восстановления).

4. Планируйте условия выхода

Перед тем, как выбрать ПАММ-счет и инвестировать, нужно определить условия выхода, т.е. обозначить события, при наступлении которых, вы выведете ваши средства со счета. В этом случае не придется беспокоиться понапрасну. К таким событиям, как правило, относится все, что нарушает изначальный инвестиционный план.

Превышение максимальной просадки
По сути, это ограничение убытков по ПАММ-счету на уровне допустимого риска. Размер ограничения определяется на основе оценки максимальной просадки, которую вы сделали предварительно. Ограничение убытков ставится, как правило, на несколько процентов ниже оценки рисков.

Превышение максимального срока просадки
Другим условием выхода может служить превышение максимального срока просадки. В этом случае средства выводятся со счета, если он не обновляет максимум доходности дольше, чем когда-либо ранее. Это может быть признаком того, что торговая система утратила свою эффективность на изменившемся рынке.

Изменение или нарушение декларации
Поводом для выхода может быть также значительное изменение торговой системы управляющим. Если вы оценивали риски по определенным параметрам торговли, а управляющий начал торговать по другой системе, то новые параметры системы могут нарушить ваши планы, и разумно будет закрыть инвестицию.

5. Составляйте портфель

Это основной способ снизить риски и это практически аксиома в инвестициях с высоким риском. Мы уже говорили, как инвестирование в портфель может сгладить кривую доходности и увеличить стабильность показателей по сравнению с инвестированием в отдельные ПАММ-счета.

Важными правилами составления портфеля являются диверсификация и распределение рисков.

Диверсификация

Диверсификация означает включение в портфель разнообразных ПАММ-счетов. Диверсификация значительно снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность. Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в портфель ПАММ-счетов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Примером диверсификации может служить включение в портфель счетов различных управляющих, счетов торгующих на различных валютных парах или на валютах и металлах, торгующих по тренду и в канале, с различными валютами инвестиций и т. п.

Не включайте в портфель несколько счетов одного управляющего. Это плохая диверсификация. Лучше выберите 2-3 самых надежных ПАММ-управляющих и добавьте по одному счету каждого.

Для достаточной диверсификации достаточно 3-5 счетов в портфеле. Доля консервативных счетов, как правило, должна быть не менее 60–70% портфеля, умеренных — 20–30% и не более 5–10% агрессивных счетов.

Распределение рисков

Распределяйте доли ПАММ-счетов в портфеле таким образом, чтобы риск каждого счета не превышал общий риск портфеля, деленный на 2–3. Это означает, что портфель должен выдерживать одновременные максимальные просадки двух-трех счетов и при этом максимальный риск по портфелю не должен быть превышен. Регулируется это долями счетов. Если доля счета в портфеле 10%, то при его просадке в 50% портфель просядет на 5%, если это одновременно произойдет с тремя счетами, то просадка портфеля будет около 15%.

Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

6. Выводите прибыль

Вывод все или части полученной прибыли — один из основных способов снижения рисков при инвестировании в ПАММ-счета. Главная цель — уменьшить возможные потери прибыли в случае дальнейшей просадки, поэтому основной принцип — это фиксировать прибыль всегда, когда снижается вероятность дальнейшего роста.

Например, если вы рассчитываете «поймать» короткое движение на тренде или на выходе из просадки, то по мере приближения к пику доходности желательно частями фиксировать прибыль, поскольку растет вероятность новой просадки. Не страшно, если будет упущена часть прибыли, главное, что вы страхуетесь от потери всего дохода, это важнее.

Если планируете долгосрочную сделку, например, на надежном консервативном счете в расчете на годовую доходность, то здесь момент вывода прибыли уже не так важен, выводите средства на локальных пиках доходности или просто каждый месяц.

7. Вкладывайте не больше, чем готовы потерять

И последнее, не вкладывайте даже в надежные ПАММ-счета последние деньги. Какой бы привлекательной ни казалась вам доходность, всегда существует риск потерять большую часть капитала. Даже если вы грамотно спланировали инвестиции, ограничили убытки, просадка может затянуться, и большая доля вашего вклада будет недоступна долгое время. Инвестируйте в ПАММ-счета только свободные средства — сумму, на которую ваши доходы превосходят ваши расходы, и потеря которой критически не отразится на вашем финансовом состоянии.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector