Доверительное управление, как способ вложения свободных денег - sk-mcity.ru

Содержание

Доверительное управление, как способ вложения свободных денег

Доверительное управление инвестициями – с какой стороны подступиться?

Доверительное управление инвестициями (ДУ) – это популярный способ приумножения капитала. В этой статье мы разберемся, как работает данный механизм, и какой форме ДУ отдают предпочтение большинство вкладчиков.

1 Доверительное управление инвестициями: общая информация

ДУ – это управление акциями, облигациями, другими ценными бумагами и активами для удовлетворения определенных целей в пользу инвесторов (страховых компаний, пенсионных фондов, корпораций, благотворительных организаций, физических лиц).

Термин управление активами используют, в основном, чтобы обозначить доверительное управление инвестициями в случае, когда они являются коллективными. Что касается общего термина «управление фондами», то его можно отнести как ко многим формам институционных инвестиций, так и к управлению инвестициями для физических лиц (частных инвесторов).

Инвестиционные менеджеры, специализирующиеся на управлении от имени частных инвесторов, обычно предоставляют такие услуги, как управление средствами либо инвестиционным портфелем в контексте частного банкинга.

Услуги по управлению инвестициями включают в себя:

  • анализ финансовой отчетности;
  • отбор активов;
  • отбор акций;
  • реализацию плана;
  • мониторинг инвестиций.

Термин «управляющий фондом» может относиться к фирме, специализирующейся на предоставлении услуг по управлению инвестициями, и к человеку, берущему средства в управление под договор-оферту.

2 Инвестирование в доверительное управление – какова цель?

Множество компаний, организаций, корпораций и даже обычных людей, не умеющих торговать и спекулировать на биржах, отдают свои средства в управление. Целью у всех является получение максимальных процентов прибыли. Любая работа требует определенных знаний и опыта. Всему необходимо учиться, это касается и биржи. Без должной подготовки пытаться «лезть в рынок» даже не стоит, так как высока вероятность потерпеть неудачу и остаться ни с чем. Именно поэтому инвестиции лучше доверять профессиональным управляющим.

Когда человек решает чему-то научиться, то он, как правило, начинает двигаться в нужном направлении, изучая полезные материалы и обращаясь за помощью к тем, кто «собаку съел» на определенном роде деятельности. В инвестиционном бизнесе можно доверить «кровные заработанные» профессионалам, ежедневно занимающимся своим делом и дающим простым людям возможность увеличить доходы.

3 Формы доверительного управления

Банковский депозит – самая распространенная форма ДУ. Однако, доверив средства банку, частный инвестор не может рассчитывать на получение большой прибыли, хотя финансовые учреждения получают с этих денег высокие доходы, выплачивая ничтожный процент вкладчику. Большинство банковских депозитов не в состоянии покрыть даже инфляцию, а потому средства на них постепенно тают, в лучшем случае инвестор остается «при своих».

О ПИФах, как об одной из форм доверительного управления, стало известно совсем недавно. ПИФы подходят для долгосрочного инвестирования. После покупки «пая», формирующегося из ценных бумаг двух и более компаний, инвестор должен будет ожидать, пока ценность бумаг не вырастет. Только после этого их можно продать для получения прибыли. Как правило, доход от ПИФов небольшой. Это связано со сложностью выбора портфеля, куда должны входить «растущие» акции компаний. Ну, а если был выбран неподходящий ПИФ, и внезапно грянул кризис, то инвестору грозит долгое нахождение в минусе.

Более современной и быстроразвивающейся формой доверительного управления является передача средств компаниям, постоянно получающим доход, который выше реальной инфляции. А для любого инвестора главная задача – обгон инфляции и рост собственных капиталов.

Самые распространенные формы ДУ:

  • ПАММ-счета;
  • фондовый рынок ценных бумаг;
  • ставки на спорт;
  • компании с портфелями из ПАММ-индексов.

4 Как вложить деньги в доверительное управление?

Все достаточно просто. Для начала следует выбрать форму доверительного управления. Для примера можно взять ПАММ-счета. Практически все дилинговые центры предоставляют возможность вкладчикам открывать инвесторские счета, пользоваться удобным поиском и сортировкой ПАММов по определенным критериям, формировать собственные портфели из нескольких успешных счетов управляющих трейдеров.

Чтобы открыть инвесторский счет, потребуется перейти на страницу регистрации, указать необходимую информацию о себе, пополнить счет, приступить к отбору управляющих и формированию портфеля. Для диверсификации рисков и получения высокой прибыли необходимо, чтобы портфель состоял как из высокодоходных рискованных, так и низкодоходных стабильных ПАММ-счетов.

5 Как работают портфели, и сколько можно зарабатывать?

Портфель формируется инвестором из двух и более ПАММ-счетов. Чтобы лучше понять суть работы такого способа инвестирования, возьмем для примера портфель из 3 счетов успешных управляющих с доходностью 5 %, 15 %, 45 % в месяц, вознаграждением 50 % от прибыли. Сумма для инвестирования 30 000 рублей. После того, как вкладчик отдаст свой капитал в управление, средства распределятся поровну по трем счетам. Теперь несложно подсчитать, какую прибыль заработает инвестор в месяц со своего портфеля:

1 ПАММ

Доходность в месяц – 5 %
Вклад инвестора – 10 000 руб.
Месячная прибыль – 500 руб.
Вознаграждение управляющему – 250 руб. (50 %)

2 ПАММ

Доходность – 15 %
Вклад инвестора – 10 000 руб.
Месячная прибыль – 1 500 руб.
Вознаграждение управляющему – 750 руб. (50 %)

3 ПАММ

Доходность – 45%
Вклад инвестора – 10 000 руб.
Месячная прибыль – 4 500 руб.
Вознаграждение управляющему – 2 250 руб. (50 %)

Прибыль инвестора с 30 000 рублей за месяц составит: 250+750+2250=3250 руб. или 10,84%. За год получится около 130%.

Данная форма доверительного управления получила массу положительных отзывов. Естественно, доходность в 130 % годовых – не предел. В отличие от банковских депозитов, где существенную часть прибыли забирает банк, при вышеописанном доверительном управлении, как минимум, половина дохода достается инвестору.

Таким образом, проанализировав и проведя сравнительную характеристику форм доверительного управления, можно сделать вывод, что оптимальной моделью приумножения капитала является распределение средств по нескольким инвестиционным портфелям и разным формам ДУ. Это оптимальный способ сократить риски и приумножить накопления.

Организация доверительного управления деньгами компании

Передача денежных средств компании в управление третьим лицам может осуществляться через договор доверительного управления. Такой способ инвестирования позволяет получить высокую прибыль без больших трудовых вложений. Недостатком этого приема является повышенный риск быть обманутым и потерять вложенные деньги.

Читать еще:  Должностная инструкция водителя

Что такое доверительное управление деньгами компании

Под процедурой доверительного управления деньгами подразумевают фактическую передачу физическим или юридическим лицом своих накоплений третьим лицам для осуществления ими инвестиционных мероприятий. Взаимоотношения регулируются подписанным обеими сторонами соглашением.

ВАЖНО! В управление свои ресурсы можно передавать не любому человеку, а только лицензированным субъектам хозяйствования – трейдерам или управляющим компаниям.

В качестве оплаты услуг управляющий получает определенный договорной документацией процент от инвестиционной прибыли, которая будет получена при вложении средств клиента. Если выбранный управляющим инвестиционный проект окажется убыточным, ответственность трейдер за это не несет (если иное не оговорено в договоре).

Из положительных сторон доверительного управления денежными средствами можно выделить:

  • высокий уровень доходности, который может достигать 100%;
  • есть возможность вложения капитала в любом размере;
  • получаемые доходы будут пассивными и не требуют от владельца денег никаких трудозатрат;
  • сохранение высокой ликвидности активов.

К минусам стоит отнести высокие риски потери средств, вероятность обращения к недобросовестным управляющим, отсутствие гарантий получения прибыли и необходимость делиться прибылью от инвестирования с управляющим. Обезопасить себя можно путем включения в соглашение с трейдером особых условий:

  1. Выгодным для владельца денег вариантом будет включение в отдельный пункт договора гарантий возврата определенной суммы инвестируемых ресурсов независимо от результата сделки (или часть вложенного капитала в процентном отношении к первоначальному взносу) вместе с получаемой инвестиционной прибылью.
  2. Второй вариант подстраховки – гарантия возврата полной суммы вложенных средств с выплатой процентов по сделке в случае успешности проекта. В таком случае средства будут размещаться не в рискованные и высокоприбыльные бизнес-проекты, а на банковские депозиты.

Если в свободном распоряжении имеется небольшая сумма, то ее можно передать в доверительное управление для совместного инвестирования в разные проекты – от покупки ценных бумаг до участия в стартапах. Такими сделками занимаются ПИФы. Сфера применения инвестиционного ресурса зависит от направления осуществляемой деятельности управляющей компанией.

При желании ввести в оборот деньги на фондовом или валютном рынке рекомендуется обратить внимание на ПАММ-счета. В этом случае деньги кладутся на специальный счет, средства на нем объединяются управляющим с ресурсами других вкладчиков для совершения крупных сделок.

Когда необходимо доверительное управление денежными средствами

Обращение к доверительному управлению ликвидными ресурсами позволяет решить сразу несколько задач:

  • предотвращение трат, без которых можно обойтись;
  • капитал приумножается;
  • денежные сделки реализуются в режиме анонимности;
  • при угрозе банкротства этой части капитала будет обеспечена сохранность.

Особенность сделок по доверительному управлению в том, что на переданные управляющему лицу средства не могут претендовать кредиторы в случае утраты платежеспособности владельца денег.

Схема реализации доверительного управления

Процедура передачи денег в распоряжение третьим лицам для получения пассивного дохода от инвестирования начинается с выбора управляющего. В его роли может выступать как частный трейдер, так и юридическое лицо. Обе категории управляющих должны иметь лицензию на реализацию деятельности по распоряжению чужим капиталом. На этой стадии необходимо:

  • учесть степень профессионализма трейдера;
  • проанализировать состав клиентской базы управляющего и отзывы о сотрудничестве с ним;
  • перед заключением договора оговаривать наиболее удобные схемы ввода и вывода средств;
  • оценивать уровень прозрачности всех процессов по инвестированию вверяемых ценностей.

Следующим шагом будет обсуждение деталей сделки и подписание соглашения с управляющим. В договоре обязательно надо прописать вкладываемую сумму (от этого параметра зависит тип инвестирования – при индивидуальном вложении объем средств должен быть не менее 200 тысяч рублей, в остальных случаях будет задействован механизм работы ПАММ-счетов). Важным пунктом соглашения является система гарантий по возврату денег их владельцу, сроки распоряжения ресурсами.

Дальнейший алгоритм действий представлен такими этапами:

  1. Надо открыть торговый счет. Доступ к нему будет осуществляться через индивидуальные логин и пароль.
  2. Внесение денег на открытый специальный счет. Сделать это можно наличными средствами или путем безналичного перевода с банковской карты или электронного кошелька.
  3. Подписание всеми участниками сделки договора. Срок действия соглашения не должен быть более 5 лет.
  4. При схеме индивидуального инвестирования крупных сумм управляющему потребуется доступ в систему – для этого владелец денег должен передать трейдеру пароль входа. При инвестировании при помощи ПАММ-счетов управление ресурсами клиента начинается сразу после поступления денег на счет.

ДЛЯ СПРАВКИ! Вознаграждение управляющему лицу оговаривается на этапе составления договора. Оно может состоять из фиксированной премии за услуги управления и процентного дохода, зависящего от результата инвестирования.

Паевые инвестиционные фонды

Инвестирование через ПИФы позволяет при вложении небольших сумм принимать участие в реализации крупных проектов. Такая схема выгодна тем, что дает возможность аккумулировать значительные средства и не требует значительных трудозатрат для поиска крупного инвестора. ПИФ не относится к числу юридических лиц, фонд создают специализированные финансовые организации.

К СВЕДЕНИЮ! ПИФами выпускаются особые ценные бумаги, которые именуются инвестиционными паями. Эти паи выступают в роли основы при определении доли прибыли каждого инвестора.

Особенности работы ПИФов:

  • жесткая регламентация всех аспектов деятельности со стороны государственных органов;
  • высокая доступность для населения;
  • действует запрет на обещание будущих выгод – клиентам может быть озвучена только информация по успешности прошлых сделок.

Фондовые рынки

Участие в торгах на фондовых рынках для получения пассивного дохода возможно после заключения договора с трейдером или брокерской компанией. Такой способ позволяет получать повышенные дивиденды, по сравнению с ПИФами. Главная проблема этого метода – необходимость вникать в работу управляющего, анализировать его рекомендации и принимать ответственные решения в незнакомой сфере деятельности. Влияние человеческого фактора чрезвычайно высоко и может оказаться негативным. Преимущество – широкие возможности диверсификации инвестиционного портфеля.

Как выбрать компанию для доверительного управления

Выбор управляющей компании начинается с составления перечня организаций, имеющих соответствующую лицензию. По каждой из них необходимо сделать выборку информации, находящейся в свободном доступе. Анализ полученных данных позволит выявить наиболее успешных и надежных управляющих.

Рекомендации специалистов по выбору управляющего деньгами:

  1. Предпочтение стоит отдавать компаниям, которые работают в выбранном сегменте 2 года и более.
  2. Рейтинг управляющего лица должен быть высоким.
  3. При заключении договора не надо полагаться на устный пересказ документа управляющим.

ВАЖНО! Перед подписанием договора необходимо обязательно читать все условия соглашения. Если отдельные пункты вызывают вопросы или претензии, их надо дополнительно обсудить и изменить.

  • Использование принципа диверсификации при выборе управляющего. Если ресурсов достаточно, рекомендуется вкладывать их через разные компании.
  • Важной деталью на этапе выбора управляющего является изучение отзывов о компании (они могут быть представлены на тематических форумах и специализированных сайтах).

    Доверительное управление деньгами

    Инвестирование капитала в настоящее время является популярным способом прийти к стабильному пассивному доходу. Но зачастую у многих начинающих инвесторов оказывается недостаточно знаний для уверенной работы в данном направлении. Для того чтобы подстраховаться на случай неприятных ошибок и сделать первые шаги в инвестициях, многие обращаются к доверительному управлению деньгами. Кроме того, данный способ позволяет сэкономить время, что оказывается выгодным решением и для опытных инвесторов, которые также нередко его выбирают.

    Читать еще:  Должностная инструкция косметолога

    Содержание

    Определение и основные характеристики

    Доверительное управление капиталом – это официальная передача контроля над активами в виде денежных средств от одного физического лица другому физическому лицу или специализированной организации. Процесс передачи закрепляется договором, условия которого в строгости соблюдаются. Доверитель выбирает стратегию и принцип работы с капиталом, а управляющий получает за свою работу либо фиксированную оплату, либо оплату, выраженную в процентном соотношении от возможной прибыли. Этот вид расчета наиболее популярен, так как способен дополнительно мотивировать управляющего на достижение значительного положительного результата. Основными причинами, по которым заказчики выбирают доверительное управление финансами, являются:

    • приумножение капитала;
    • сохранение средств от чрезмерного расходования;
    • сохранение собственности при потенциальном банкротстве;
    • возможность анонимности различных сделок;
    • удобство совместного владения собственностью.

    Виды доверительного управления

    Основными разновидностями доверительного управления (ДУ) в России являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ПАММ-счета, индивидуальные инвестиционные счета с ДУ и обычное ДУ.

    ПИФы. Самый распространенный вариант ДУ. Он представляет собой коллективный фонд доверительного управления, в котором размещаются деньги многих инвесторов. ПИФы выпускают именные ценные бумаги для каждого вкладчика, так как размер средств, вложенных в фонд, у разных вкладчиков отличается. Они обеспечивают инвесторам определенную долю в фонде и соответствующее распределение доходности. ПИФы могут создавать только специализированные управляющие компании, обладающие соответствующей лицензией.

    ПАММ-счета. Этот вариант доверительного управления связан с размещением средств на валютном рынке «Форекс». Как правило, данный способ дает шансы на значительную прибыль, но в то же время несет аналогичный риск для вкладчика. ПАММ-счета также могут объединять в себе средства нескольких инвесторов, а управляющая компания может располагать, в свою очередь, несколькими счетами, работающими по разным стратегиям. Управляющий производит операции со своим собственным капиталом, а все его действия дублируются относительно вкладов других инвесторов. Это повышает ответственность компании за итоговый результат, так как ее представитель напрямую рискует собственными средствами. Инвестор может отслеживать все операции и видеть причины как прибыли, так и возможных убытков.

    ИИС с доверительным управлением. Подобный счет можно открыть в рамках управляющей компании, выбрав одну из предложенных стратегий. В дальнейшем средствами будет управлять УК согласно выбранной стратегии. ИИС предлагает инвесторам различные варианты налоговых льгот: налоговый вычет в размере 13 % в год от суммы пополнения или возможность не платить НДФЛ с доходов ИИС. При этом за год на счет разрешено вносить не более 1 000 000 рублей.

    Обычное доверительное управление. Обладает высоким порогом входа с необходимостью инвестировать сумму в несколько миллионов рублей. Это дает возможность создания и стабильного поддержания индивидуального портфеля.

    Преимущества и риски

    Безусловно, одним из главных преимуществ доверительного управления большими капиталами является обособленность инвестора от процесса сбора данных, анализа и принятия решения на основе полученных данных. Для грамотного проведения такой работы необходимо обладать достаточным опытом и временем, что не всегда бывает реально для начинающих инвесторов. В этом случае вы передаете это право компетентным специалистам. В рамках сотрудничества с управляющей компанией преобладает индивидуальный подход к каждому клиенту, а специфика некоторых разновидностей доверительного управления заставляет представителей управляющей компании с большей ответственностью подходить к проектам ввиду риска для собственных вложений. Наконец, от размеров потенциального дохода доверителя напрямую зависит и оплата работы управляющего. В то же время необходимо учитывать и потенциальные риски:

    • рыночный – возможное снижение стоимости активов относительно первоначального вклада;
    • операционный – возникает вследствие возможных ошибок управляющего, а также из-за сбоев в операционной системе;
    • правовой – риск неправильного оформления документации;
    • страновой – возможные экономические и репутационные проблемы государства, связанные с падением курса валюты, запретами на международные финансовые операции;
    • инвестиционный – неполучение прибыли или общее снижение капитала. Возникают по активам, которые не обеспечивают гарантированный доход (в частности, ценные бумаги).

    Риски, связанные с ПАММ-счетами, также подразумевают возможный обман со стороны брокера, некачественное исполнение обязательств или сбои в работе операционных систем. Для того чтобы обезопасить себя от возможного мошенничества, необходимо тщательно подходить к выбору управляющей компании.

    Выбор управляющей компании

    Одним из первых и важных шагов в доверительном управлении инвестициями является поиск специализированной организации, которой без опасений можно доверить передачу своих активов. Выбор стоит производить по следующим критериям:

    • наличию лицензии. Информация о лицензировании компании находится на сайте УК либо на сайте ЦБ в реестре лицензий;
    • рейтингу надежности. Качественный показатель, отражающий надежность компании в доверительном управлении деньгами. Рейтинги всегда находятся в свободном доступе на специализированных ресурсах;
    • объему активов. Чем выше этот показатель, тем больше доверия вызывает деятельность компании у многих инвесторов;
    • доходности. Еще один показатель, который указывает на успешность и стабильность УК. Однако необходимо учитывать, что стратегия, которая стала доходной для одного инвестора, не может гарантировать доход для другого;
    • удобству взаимодействия. Возможность онлайн-контроля за всеми проводимыми операциями, клиентская поддержка, разнообразие способов пополнения и снятия денег со счета и другие моменты, облегчающие взаимодействие с компанией.

    Кроме того, стоит обратить внимание на отзывы об управляющих компаниях, которые оставляют их клиенты на специализированных ресурсах.

    Порядок сотрудничества в рамках доверительного управления

    Взаимодействие с УК происходит в рамках нескольких этапов.

    Выбор компании. На основе ряда критериев происходит подбор наиболее выгодной УК.

    Выбор условий совместной работы. На данном этапе необходимо определиться с видом доверительного управления: инвестирование в ПИФы, ПАММ-счета или другие разновидности ДУ.

    Заключение договора. Перед тем как передать деньги в доверительное управление, необходимо оформить сотрудничество юридически. В договоре прописывается формат будущего сотрудничества: сумма инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права сторон, а также размер будущих выплат управляющему.

    Пополнение счета. После начала сотрудничества вы получите личный кошелек на сайте компании, через который будет осуществляться работа или вы можете управлять своими активами через мобильное приложение. На указанную при регистрации почту будет выслан логин и пароль для доступа. Пополнить кошелек можно несколькими способами:

    • посредством банковской карты;
    • денежным переводом;
    • через интернет-банк.

    Выплата вознаграждения. Размер выплаты прописывается в основном договоре. Может состоять из фиксированной платы за выполненную работу, а также премии за достижение определенных целей.

    Если вас заинтересовало доверительное управление денежными средствами, то вы можете ознакомиться с предложениями компании «Альфа-Капитал». Наши специалисты обладают достаточным опытом в сфере управления капиталом и смогут ответить на все интересующие вас вопросы.

    Читать еще:  Должностная инструкция визажиста, должностные обязанности визажиста

    Доверительное управление деньгами

    Доверительное управление деньгами своей историей уходит на много веков назад. Что сегодня являет собою доверительное управление? Какие способы доверительного управления наиболее доходны и наименее рисковые? Какие преимущества и недостатки доверительного управления? На что обратить внимание при выборе управляющих или компаний, которые предоставляют подобные услуги?

    Итак, если говорить языком академическим, то определение доверительного управления звучит как услуга, которую предоставляет управляющая компания, заключающаяся в управлении средствами физических или юридических лиц, в соответствии с индивидуальными договорами и на основании инвестиционной декларации.

    Говоря человеческим языком – доверительное управление деньгами – это передача собственного капитала профессионалам, с целью того, чтобы они (профессионалы) инвестировали средства по собственному усмотрению в те или иные инструменты и, таким образом, принесли бы клиенту прибыль. Сами же профессионалы в этом случае получают денежное вознаграждение в виде процентов от принесенных доходов, что соответственно мотивирует доверенное лицо к ответственному выполнению возложенных на него обязательств.

    Способы доверительного управления деньгами

    Кому доверить деньги сегодня – вопрос, который волнует каждого потенциального инвестора. Выбор финансовых инструментов сегодня достаточно большой. Но в силу слабой информированности, многие инвесторы для доверительного управления используют лишь самые традиционные и распространенные источники приумножения своего капитала, такие как, к примеру, банковские депозиты или инвестиции в недвижимость. Доходность такого доверительного управления очень далека от желаемой. Действительно весомую и быструю отдачу от доверительного управления деньгами можно получить при инвестировании капитала в ПАММы или ПИФы. Рассмотрим преимущества и недостатки этих двух способов более подробно.

    Доверительное управление ПИФ

    ПИФы – достаточно эффективный способ вложения капитала, которые являют собою инвестиционные фонды, где инвестор выкупает пай (долю) и доверяет ее вложение в финансовые инструменты профессионалам управляющей компании. Совокупные средства инвесторов специалисты управляющей компании вкладывают в те или иные прибыльные, по их мнению, финансовые инструменты. Если вложения были произведены грамотно, то управляющая компания приносит своим инвесторам прибыль, которая распределяется пропорционально вложенным суммам. Деятельность ПИФов контролируется государством, но это совсем не гарантирует получения прибыли или компенсации убытков. Доверительное управление ПИФ конечно может принести неплохую прибыль, но прежде чем доверить деньги той или компании, следует очень внимательно отнестись к ее выбору. Для начинающих инвесторов правильный выбор – это достаточно сложный барьер, как и тот факт, что большинство ПИФов требуют достаточно крупных финансовых вложений.

    В любом, доверяя управление деньгами ПИФам, необходимо обратить внимание на следующие ключевые характеристики фонда:

    • Его историческую доходность и риск;
    • Тип ПИФа – открытый, закрытый, интервальный;
    • Общий срок деятельности фонда и управляющей компании;
    • Надежность управляющей компании;
    • Размер минимальных инвестиций;
    • Размеры надбавок и скидок, другие возможные расходы;
    • Возможность обмена паев на доли в других фондах.

    Доверительное управление ПАММ

    ПАММ-инвестирование, как один из видов доверительного управления деньгами с каждым днем набирает все большую популярность. Доверительное управление ПАММ можно причислить также к коллективному способу инвестирования, так как инвесторы создают так называемый союз, в основе которого лежит единый ПАММ-счет, к которому присоединены все счета инвесторов, с целью получения максимального дохода на взаимовыгодных с управляющим условиях. Соответственно, как для начинающих инвесторов, так и для более опытных, такой способ доверительного управления более удобный. Все прибыли и убытки при таком инвестировании распределяются между инвесторами пропорционально вложенным суммам. Кроме того, в ПАММ-счет можно осуществить минимальный вклад. Прибыль при таком доверительном управлении, как ПАММ-счета, обычно составляет более 100% годовых, а полученный доход можно реинвестировать.

    Для того, чтобы доверить управление деньгами ПАММ управляющему, нет необходимости в каких либо особенных знаниях этой области. И то, что в этом случае доверенный управляющий также выступает инвестором, является дополнительной гарантией его старательной и честной торговли. Стоит также учитывать и тот факт, что доверенный управляющий трейдер может распоряжаться средствами инвесторов только для осуществления сделок, в то время как инвестор, доверивший управление деньгами этому трейдеру, может выйти из ПАММ-счета практически в любой момент.

    Еще один положительный момент в таком доверительном управлении, как ПАММ – абсолютная прозрачность работы трейдера. Инвестор имеет возможность постоянно наблюдать за торговлей в реальном времени, что дает ему возможность вывести при необходимости свои средства или же, наоборот, произвести дополнительное инвестирование.

    Как и в случае с ПИФами, успешность доверительного управления ПАММ целиком зависит от выбора доверенного управляющего. Какие действия должен совершить инвестор, прежде чем доверить управление деньгами трейдеру:

    • Проанализировать статистику торговли управляющего: на график доходности, загрузку депозита, максимальную просадку, статистические показатели.
    • Изучить параметры торговой системы ПАММ-счета, обращая особое внимание на методы торговли управляющего.
    • Оценить соотношение прибыльности и риска.

    И самое главное правило, которое одинаково применимо и в случае с ПИФами и с ПАММ-счетами – диверсификация или распределение рисков. То есть включение в инвестиционный портфель паев или счетов нескольких компаний или управляющих. Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

    Кому доверить управление деньгами — ПИФам или ПАММ-управляющим?

    Основные различия между этими двумя способами доверительного управления мы выяснили: капитал, который размещен на ПАММ-счете, используется управляющим исключительно для торговли на рынке Форекс. Что касается ПИФов, то здесь управляющий может вкладывать доверенные ему средства по своему усмотрению. Но, прежде чем передать средства в доверительное управление, стоит также учитывать следующие факты:

    • Управляющий ПАММ-трейдер имеет большую мотивацию, нежели управляющий ПИФами. Вознаграждение, которое получит доверенный управляющий ПАММ, напрямую зависит от величины прибыли, которую он заработает для своих инвесторов. Соответственно, управляющий трейдер заинтересован в максимально высоком доходе для своих вкладчиков. В деятельности управляющих ПИФами подобной зависимости нет, и размер его вознаграждения зависит исключительно от суммы привлеченного им капитала в фонд.
    • ПАММ-счета способны принести проценты значительно большие, нежели инвестиции в ПИФы.
    • ПАММ-счета в своих методах работы более гибки. К примеру, если ПИФ держит средства преимущественно в акциях, то даже в случае падения всего рынка, фонд будет удерживать портфель, который потеряет в цене. А управляющий ПАММ-трейдер может играть на рынке Форекс в любой момент – как на повышение, так и на понижение. Поэтому ПИФы можно рассматривать скорее в долгосрочной перспективе, в то время, как ПАММ можно использовать и в качестве краткосрочного доверительного управления.

    Конечно, быть полностью уверенным нельзя ни в ПИФах, ни в ПАММ-счетах. Все это, в любом случае, рискованные инвестиции. Но правильный подход и грамотная диверсификация – гарантия того, что риск будет минимальным.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector