Закон и Форекс в 2018 году, или Перспективы Форекс-брокеров

Что ждать от Форекс брокеров в 2018 году?

Для многих трейдеров и инвесторов 2017 год стал годом криптовалюты . Если Фондовые индексы США показали прирост 25-30%, волатильность валютных пар на Форекс колебалась примерно в этих же пределах, а проекты вроде Тесла «выстрелили» в несколько раз, то некоторые криптовалюты показали динамику роста 1000, 2000, а то и 5000%! Видя такие результаты немало Форекс-трейдеров и инвесторов, как минимум, перекинули часть своих капиталов в «крипту», а некоторые и вовсе сменили рынок.

Рис. 1. Наступающий 2018 год станет годом криптовалюты.

Форекс-брокеры, увидев такие перемены на рынке, поспешили включить криптовалюты в число своих торговых инструментов. Теперь торговать цифровым золотом, как и другими традиционными FOREX инструментами можно в Альпари, Форекс Клуб и других компаниях из рейтинга Форекс-брокеров в РФ и мире. В 2018 году список компаний, предлагающих торговлю криптоактивами, наверняка увеличится. Какие ещё перемены и тенденции несет миру финансовых рынков 2018 год?

Торговля криптовалютой с кредитным плечом у брокеров Forex.

Главное преимущество Форекс-брокера перед криптовалютными биржами, обменниками и прочими сервисами для инвестиций в цифровые валюты — в простоте совершения сделок и, одновременно, в возможности увеличить прибыль в разы. Эту возможность предоставляет кредитное плечо. Если за 2017 год эфир показал динамику роста в 50 раз, то при использовании кредитного плеча прибыль трейдеров могла составить 50 000%! Это значит увеличение капитала $1000 до $500 000 за год. Даже при рисках полной потери депозита такая перспектива выглядит супервыгодной.

Рис. 2. Криптовалюты — главный тренд уходящего 2017 года.

Forex-брокеры не могли не понимать, что трейдеры ухватятся за возможности заработка на криптовалюте, и выложили на стол этот козырь, чтобы удержать своих клиентов. Теперь не только трейдеры, но и часть венчурных инвесторов, не заинтересованных в торговле Forex-активами, но заинтересованных в получении дохода на криптовалютах, стали клиентами таких брокеров. На начало 2018 года возможность торговли цифровыми активами уже предоставляют порядка 20 компаний, то есть, каждая пятая из общего числа Форекс-брокеров, работающих на территории России и СНГ.

Будут ли брокеры развивать NDD ECN модели в 2018 году?

В 90-е годы прошлого века, когда рынок Форекс только развивался в России и СНГ, брокеры работали по дилинговой модели. Это значит, что они сами поставляли котировки своим клиентам, в 90% являлись контрагентами для частных трейдеров и, по сути, торговали против них. Несмотря на то, что некоторые Форекс-компании работали честно, предоставляли рыночные котировки и давали трейдерам заработать, если их прогноз оказывался верным, большое количество таких дилинговых центов активно мошенничали, сливая трейдерские депозиты и присваивая деньги себе. Таких брокеров стали пренебрежительно называть «кухнями», а всю дилинговую модель – «кухонной».

Рис. 3. Схема перехода брокеров к NDD ECN моделям.

В 2010-х популярной стала модель NDD, то есть «без участия дилинга». Сделки клиентов стали выводиться на межбанк, и брокер уже не торговал против трейдеров, а, как и положено, выполнял функцию посредника. Благодаря этому к финансовому рынку вернулось частично утраченное доверие людей, а торговля стала серьезным бизнесом.

В 2018 году большая часть Forex-брокеров, работающих в России и СНГ, переходят на ECN-модель . Модель ECN – это тип NDD, при котором заявка на покупку или продажу актива от каждого клиента попадает в электронный «стакан цен». Таким образом, процесс торговли на Forex становится максимально приближенным к трейдингу на фондовых и срочных рынках. Работа брокеров становится более прозрачной, и клиентам больше не приходится опасаться, что их деньги «варятся внутри компании», а у них самих нет никаких шансов на получение стабильной прибыли.

Автотрейдинг от брокерских компаний или торговля роботами.

Роботизированная торговля – ещё один тренд 2018 года на рынке Форекс. Во многом её актуальность объясняется внедрению ECN-модели. Этот принцип заключения сделок обеспечивает более высокую скорость исполнения, благодаря чему автоматической торговле не грозит запаздывание и упущение прибыли.

Рис. 4. Тренд 2018 года – переход к автоматизированной торговле.

Сами торговые роботы представляют собой программу, в которой прописаны четкие условия для открытия и закрытия сделок. В основе могут лежать как технические индикаторы, так и различные графические модели цены. Когда формируется нужный сигнал, робот, установленный в торговый терминал, самостоятельно открывает сделку, и закрывает её по обратному сигналу. В результате трейдер получает, прибыль, не принимая личного участия в процессе торговли.

2018 год обещает ещё больше выгодных активов и вариантов получения прибыли. В борьбе за клиента Форекс-брокеры будут предлагать все новые технологичные решения, и трейдерам предстоит нелегкий, но интересный выбор: каким из этих предложений воспользоваться? Что ж, наступающий год все расставит по своим местам…

Читать еще:  Загородная недвижимость: что будет с рынком жилья в ближайшие пять лет

Новый закон о Форекс брокерах – важная информация!

С 1 октября 2015 года вступит в силу новый закон о брокерах, а если быть более точным, поправки в закон «О ценных бумагах» № 39-ФЗ. В связи с кризисом наше государство решило ужесточить требования к Форекс брокерам, что повлечет за собой дополнительные статьи доходов в бюджет. Теперь компании, являющиеся посредниками между трейдерами и международным финансовым рынком, будут официально называться Форекс дилерами. При этом поправки в закон о Форекс ясно дают понять, что дилеры должны предоставлять услуги исключительно на валютном рынке, не касаясь других сфер, например, фондовой биржи. Поэтому до конца не понятно, сохранится ли возможность для трейдеров торговать CFD-контрактами или нет. В целом закон о Форексе 2015 является необходимым инструментом в контроле за деятельностью брокерских компаний. Если раньше брокеры контролировались лишь негосударственным объединением ЦРФИН, в которое брокерские компании вступали по собственному желанию, а единственным способом воздействия на недобросовестных брокеров являлось занесение их в черный список, то с 1 октября 2015 года брокеры будут приравнены к банкам со всеми вытекающими отсюда последствиями. Что же станет с мелкими брокерскими компаниями, которые не смогут выполнить требования нового закона? Скорее всего, они закроются, присвоив себе все ваши денежные средства на торговых счетах. Поэтому следует заранее позаботиться о том, какого выбрать брокера для торговли на Форекс. В этом вам поможет наш независимый рейтинг Форекс брокеров.

Что изменится после 1 октября 2015 года?

Давайте попытаемся разобраться, какие изменения ждут брокеров с появлением нового закона о Форекс в России, а также как это отразится на трейдерах и инвесторах:

Самое главное нововведение состоит в том, что для открытия брокерской компании потребуется получить лицензию у ЦБ РФ. Как известно, не каждый банк может получить такую лицензию, что и говорить о мелких конторах;

Не менее важным пунктом является вступление в СРО (саморегулируемая организация), в роли которого выступает ЦРФИН. Данная организация известна тем, что она предъявляет жесткие требования к брокерам, а после первого октября текущего года вступить в СРО будет еще труднее;

После вступления в СРО брокер должен внести два миллиона рублей в компенсационный фонд. Это необходимо для того, чтобы возместить убытки трейдерам в случае банкротства компании;

Форекс дилеры должны иметь собственные средства в размере 100 млн. рублей. Если совокупные инвестиции всех трейдеров превышают 150 млн. рублей, то компания должна увеличить размер собственных средств на 5% сверх озвученной суммы;

Размер кредитного плеча не должен быть выше 1/50. Однако по требованию клиента размер кредитного плеча может быть увеличен до 1/100, но только после получения одобрения от СРО, ЦБ РФ и подписания нового договора;

Перед заключением договора брокер должен предупредить клиента о рисках, которые несет в себе торговля на Форекс. При этом информация о рисках должна находиться на видном месте, а не спрятана в недрах сайта;

Все средства, зачисляемые трейдером на торговый счет, должны находиться на счете в одном из банков, расположенных на территории РФ. В связи с этим требованием многим оффшорным компаниям придется либо переводить средства своих клиентов на российские банковские счета, либо прекращать свою деятельность на территории СНГ;

Теперь брокеры будут удерживать налоги с прибыли со своих клиентов. С одной стороны, это делает взаимоотношения между брокером и трейдером более прозрачными, но с другой стороны, если раньше трейдеры и инвесторы могли не платить налоги, то сейчас они обязаны будут неукоснительно соблюдать это требование. Следует отметить, что с трейдеров, торгующих на фондовой бирже, брокеры уже давно высчитывают налоги, теперь это коснется и рынка Форекс;

Зарубежные брокеры, ориентированные на рынок СНГ, должны будут также получить лицензию от ЦБ РФ на осуществление своей деятельности, в ином случае их работа на территории России будет прекращена. Это требование является вполне понятным и объясняется тем, что в обход российскому законодательству за рубежом открываются брокерские компании, но работают они только на российский рынок. Теперь им придется получить лицензию от Банка России или прекратить свою деятельность;

На сайте компании должны быть представлены сканы лицензий и образцы договоров, утвержденных в СРО, для ознакомления с ними потенциальных клиентов.

Как выбрать брокера для безопасной торговли на Форекс?

Исходя из перечисленных выше требований, можно сделать вывод, что Правительство РФ решило всерьез взяться за российских брокеров. Это позволит отсеять «кухонные» дилинговые центры, такие как Инстафорекс и другие недобросовестные компании. В связи с этим после первого октября сего года в России прекратят свое существование сразу несколько десятков ненадежных брокерских компаний. Как же выбрать ту компанию, которая будет полностью отвечать новым требованиям и сможет получить лицензию от ЦБ РФ? Во-первых, это должна быть достаточно крупная компания, которой будет жалко потерять своих клиентов. Во-вторых, у брокера, являющегося участником независимой организации ЦРФИН, не должны быть особых проблем с получением лицензии и вступлении в СРО. К таким компаниям, к примеру, относятся брокеры AMarkets и RoboForex – это достаточно крупные и надежные компании, которым доверяют свои денежные средства миллионы российских трейдеров. Если вы по каким-то причинам работаете с небольшим малоизвестным брокером, который не является членом ЦРФИН, то лучше вывести свои денежные средства, так как после первого октября сделать это будет весьма непросто. В любом случае вы ничего не потеряете. Если ваш брокер получит лицензию, то вы всегда сможете перевести деньги обратно на счет. К тому же вы проверите вашего брокера на честность и порядочность. Если же ваш брокер прекратит свою деятельность, то вам останется лишь перевести ваши денежные средства в другую более надежную и проверенную брокерскую компанию.

Читать еще:  Дополнительное соглашение об изменении реквизитов

Закон и Форекс в 2018 году, или Перспективы Форекс-брокеров

В этом году в мировой индустрии форекс и бинарных опционов произошли значительные изменения. При этом большинство заявленных регуляторных инициатив до сих пор не реализованы – это произойдет в 2018 году. Тем не менее, объем торгов форекс-брокеров изменился уже сейчас – так рынок адаптируется к предстоящим нововведениям и высокой степени нестабильности, которая будет характерна для нового года.

Ужесточение регуляторного контроля

Ниже вы видите данные о среднем ежедневном объеме торгов крупнейших международных форекс брокеров. Главный вывод, который можно сделать из изучения этой диаграммы, – изменения в объеме торгов напрямую связаны с местоположением брокера.

Объем торгов форекс компаний значительно вырос в Австралии, умеренно увеличился в США, но упал в Великобритании. Поскольку именно в этой стране происходят наиболее серьезные изменения в финансовом регулировании, мы можем прогнозировать, что в этом регионе произойдет дальнейшее снижение объема торгов.

Помимо изменения средних оборотов брокеров, на рынке произошли и другие изменения. В частности, появилось несколько новых имен, в то время как другие участники рынка утратили свои позиции. На место американского форекс-гиганта FXCM, который раньше входил в тройку лидеров, пришли новые бренды. Список лидеров индустрии явно продолжит обновляться в 2018 году.

Переориентация на новую категорию клиентов

Многие изменения в регулировании, похоже, напрямую затрагивают главных потенциальных клиентов форекс брокеров – трейдеров любителей с небольшим капиталом. Дилеры привлекают непрофессиональных трейдеров заманчивыми условиям торговли, такими как высокое кредитное плечо и приветственные бонусы. Поскольку, в соответствии с новыми правилами, брокеры не смогут и в дальнейшем предлагать эти условия, эту категорию клиентов будет сложнее привлечь к торговле.

Форекс брокерам остается только переориентировать свои усилия на другую клиентскую аудиторию. Вместо мелких и средних розничных трейдеров им придется сосредоточиться на трейдерах с высоким средним чеком.

Эта стратегия работает, и рост акций IG Group в начале этого года тому подтверждение. Несмотря на то, что новые правила негативно повлияли на большинство клиентов компании, стоимость ее акций возросла. Судя по всему, около 80% доходов IG Group, генерируемых за пределами США, приносят трейдеры, которые составляют менее 10% от общего числа клиентов. Это трейдеры, которых регуляторные изменения никак не затронули: они не торгуют с плечом 500: 1 и не получают приветственные бонусы. При этом, именно их операции составляют основную долю в обороте брокера. В результате, в 2018 году мы сможем наблюдать значительные усилия форекс брокеров по привлечению высокообеспеченных клиентов вместо новичков.

Слияния и поглощения

В условия ужесточения конкуренции на рынке, значение маркетинга и рекламы неуклонно растет. Расходы на продвижение могут оказаться непосильными для небольших брокеров, и им придется принимать кардинальные решения для выживания. Поскольку нормативный климат способствует выдавливанию с рынка мелких брокеров, не удивляйтесь, что в 2018 году произойдет больше слияний и поглощений, чем в предыдущем. Даже при незначительных объемах собственной торговли, решение двух или трех начинающих форекс-брокеров объединиться может позволить им продолжить борьбу.

Расширение границ

По данным Банка международных расчетов (BIS), 77% мирового объема форекс торговли приходится на 5 регионов. Лидером является Великобритания, на второй месте США, при этом доля этих стран в общем обороте постепенно снижается. Так, объем торгов в Великобритании снизился с 41% в 2013 году до 37% в 2016 году; в то время как в 2013 и 2016 годах доля США сохранялась на уровне 19%. Между тем, доля объема торгов в Сингапуре, Гонконге и Токио выросла с 15% до 21%.

Это объясняет, почему объем торгов форекс брокеров в США и Великобритании оставался в основном на одном уровне. В США брокер Oanda не показал никакого роста, а рост Gain Capital был обусловлен только приобретением клиентов FXCM. В Великобритании Saxo Bank и IG Group также не наблюдали реального роста объемов торгов. В то время как объем торгов форекс-брокеров для компаний, которые отважились выйти на новые рынки, вырос. XM, Hot Forex, IC Markets продемонстрировали значительное увеличение объема торгов в своих подразделений в Азии и Африке. В 2018 году брокерам, пытающимся остаться в игре, придется искать новые источники роста за пределами давно освоенных территорий.

Читать еще:  Должностная инструкция экономиста по договорной и претензионной работе в строительстве

ЦБ назвал условия допуска непрофессионалов к рынку форекс

ЦБ рассматривает возможность допустить неквалифицированных инвесторов к торговле на рынке форекс с ограничением плеча после того, как они пройдут тестирование на знание этого рынка, следует из ответа ЦБ на запрос РБК.

В конце сентября первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что регулятор может рассмотреть допуск непрофессионалов при условии ограничения размера кредитного плеча (средства сверх имеющихся на счете, которые клиент берет взаймы у брокера, чтобы увеличить свою торговую позицию: например, имея на счете $1000 и получив плечо 1:50, он может заключать сделки на $50 тыс.). Для этого форекс-сообщество должно выпустить стандарт защиты потребителя с ограничением плеча, уточнил тогда Швецов.

ЦБ продолжает диалог с саморегулируемой организацией (СРО) форекс-дилеров о выработке стандарта, сообщил РБК представитель ЦБ в среду, 30 октября. «Если обсуждение будет результативным, мы будем готовы допустить к рынку форекс на условиях этого стандарта неквалифицированных инвесторов после прохождения ими тестирования», — сказал он.

Ассоциация форекс-дилеров подготовила стандарт и направила в ЦБ, сообщил РБК руководитель ассоциации Евгений Машаров. На встречах с ЦБ, по его словам, рынок обсуждал максимальное плечо для неквалифицированных инвесторов 1 к 20 и для квалифицированных — 1 к 30. При этом «клиенты хотят плечи 1:100–1:200, такие доступны, например, в ЕС, поэтому там торгуют крупные клиенты из России», указал руководитель дирекции валютно-финансовых операций Альфа-банка Александр Красный. Сейчас для физических лиц без статуса индивидуального предпринимателя законодательство устанавливает максимальный размер кредитного плеча на форекс на уровне 1 к 50.

Запрет по умолчанию

Сейчас на рынке форекс нет специальных ограничений для неквалифицированных игроков, но новые поправки о категоризации инвесторов, которые ЦБ сейчас готовит ко второму чтению, позволяют проводить операции только квалифицированным инвесторам. Такой инвестор должен либо иметь двухлетний опыт работы с финансовыми инструментами, либо владеть активами на 10 млн руб., либо в течение двух лет совершать с определенной частотой сделки на общую сумму 10 млн руб. (в настоящее время порог по имуществу составляет 6 млн руб., столько же — по объему сделок, но за последний год, а не за два). Все остальные инвесторы, согласно последней версии поправок, попадут в категорию неквалифицированных. С помощью законопроекта ЦБ хочет защитить начинающих инвесторов от потерь и разочарования в фондовом рынке.

Если до вступления закона в силу, которое запланировано на 1 апреля 2021 года, инвестор заключал сделки с форекс-дилерами, он сможет играть на рынке еще два года, после чего должен получить статус квалифицированного. «Это переходная норма, позволяющая пользователям и сервис-провайдерам в спокойном режиме либо закрыть позиции, либо подготовиться и пройти квалификацию», — пояснил РБК представитель ЦБ.

Как ЦБ отрегулировал рынок форекс

Регулировать деятельность форекс-дилеров ЦБ стал несколько лет назад. В 2015 году вступил в силу закон «О рынке форекс», согласно которому желающий работать в России форекс-дилер был обязан к 1 января 2016 года получить лицензию ЦБ, увеличить собственные средства до 100 млн руб. и внести 2 млн руб. в компенсационный фонд саморегулируемой организации на случай своего банкротства. Некоторые игроки предпочли перевести бизнес в офшорные юрисдикции.

Однако этим дело не кончилось: летом 2017 года Швецов заявил, что ЦБ «не в восторге от этого бизнеса»: агрессивная реклама форекс-дилеров привлекает людей, которые верят, что на рынке форекс можно заработать, и не понимают, что вероятность дохода очень маленькая, а проигрыша — очень большая. Регулятор решил запретить форекс-дилерам оказывать услуги неквалифицированным инвесторам.

К концу 2018 года в России было десять лицензированных форекс-дилеров, а на текущий момент — всего четыре: «Альфа-Форекс», «ВТБ Форекс», «ПСБ-Форекс» и «Финам Форекс». Главной претензией ЦБ к лишенным лицензии игрокам было использование российской компании для рекламы рынка форекс, тогда как их основной бизнес и клиенты были выведены в зарубежные юрисдикции. Оставшиеся игроки объединены в саморегулируемую организацию — Ассоциацию форекс-дилеров. По данным ассоциации на сентябрь 2019 года, у четверки форекс-дилеров было более 10 тыс. клиентов, в то время как услугами офшорных компаний пользовались 500 тыс. россиян.

Что думает рынок

По оценке Евгения Машарова, введение законопроекта о категоризации инвесторов лишит 90% текущих клиентов возможности пользоваться услугами российских легальных форекс-дилеров. «Предложенная ЦБ оговорка ситуацию кардинально не изменит», — добавляет он.

«Скорее всего, при текущей редакции закона все игроки будут вынуждены закрыть этот бизнес», — говорит Александр Красный. Уже сейчас, по его словам, более 95% клиентов торгуют в офшорах или странах ЕС и не интересуются легальным российским рынком. После снижения плеча «оставшиеся несколько процентов клиентов также уйдут торговать за рубеж», считает Красный.

Допуск неквалифицированных инвесторов после тестирования и со сниженным плечом все равно снизит интерес клиентов к рынку форекс в России, следует из ответа Машарова: «К сожалению, без концептуального пересмотра отношения к легальному рынку со стороны регулятора конкурентоспособность российской юрисдикции будет значительно ниже».

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector