Как работает фундаментальный анализ рынка

Фундаментальный анализ рынка

Можно выделить два глобальных подхода к анализу финансовых рынков: фундаментальный анализ и технический. В этой статье мы рассмотрим фундаментальный подход к выбору ценных бумаг для вложений.

1. Что такое фундаментальный анализ простыми словами

Например, если технический анализ базируется только лишь на изучении графика цены и объемах торгов, то фундаментальный на это не смотрит.

Если акция какой-то компании бьет рекорд за рекордом в стоимости, все торговые индикаторы сигнализируют о перекупленности и о том, что сейчас будет коррекция и т.п. Однако для тех, кто мыслит масштабно это только в радость. Они и не думают избавляться от растущей акции.

Фундаментальный анализ не смотрит насколько дорого сейчас стоит актив. Если он растет, значит на это есть веские поводы. Можно предположить, что актив и дальше будет расти.

Например, акции Сбербанка имели максимум за всю свою историю 110 рублей до 2017 года. Когда начался их рост до 120 рублей, то многие бы сказали, что покупать уже поздно и были бы неправы. Фундаментально Сбербанк имел силу для роста и его акции доросли за пару месяцев до 180 рублей, а потом и до 285 рублей. Те, кто опирался на значения осцилляторов не заработали на этом движении, а скорее наоборот. Ведь они постоянно искали точку разворота, которая все же наступила спустя два года.

Фундаментальный анализ всегда преследует цель определить реальную стоимость акций компании. Идеальным вариантом является поиск недооцененных компаний в своей отрасли (или валют), которые имеют прекрасные показатели мультипликаторов и их динамику в положительную сторону. Покупать такой актив выгодно, поскольку есть большие шансы, что многие инвесторы в скором времени обратят внимание на него и тогда начнется рост.

На нашем рынке в период с 2010 по 2019 год можно было найти множество недооцененных компаний. При этом это были крупные и надежные компании относящиеся к голубым фишкам. Но переоценка активов практически всегда бывает, пусть и с некоторым запозданием.

После того, как будет принято решение какой актив приобрести необходимо также с помощью технического анализа грамотно определить точку входа (чтобы не покупать на пике цены). Хотя как показывает статистика, результат таких усилий скажется минимально при долгосрочных вложениях.

Так поступал знаменитый миллиардер Уоррен Баффет. Он просто покупал акции тех компаний, которые были недооценены и держал их всю жизнь (стратегия купи и держи) и сделал на этом состояние. На 2020 год его состояние оценивается в 90 млрд. долларов, а он начинал свой путь с нуля.

На Форексе фундаментальный анализ работает несколько слабее. Большие движения случаются редко. Плюс к тому же есть комиссии за перенос позиции (своп), а это накладывает ограничения на желание держать долго открытые позиции.

2. Риски фундаментального анализа

Одним из минусов фундаментального анализа является то, что инвестор не использует стоп-лоссы. Это в свое очередь накладывает серьезные риски «промаха». Не исключено, что даже когда у компании все отлично и есть все перспективы ее дальнейшего развития, но ее акции могут падать. По всей видимости есть какие-то скрытые проблемы, о которых знают лишь самые крупные держатели, которые избавляются от них.

Надо помнить о том, что какие-либо гарантии на фондовом рынке дать нельзя. Поэтому опытные инвесторы диверсифицируют риски составляя инвестиционные портфели (набор различных активов с разным весом таким образом, чтобы сглаживать волатильность на рынке).

Поэтому купив перспективную компанию по 100 рублей, можно через год оказаться в ситуации, когда актив стоит уже 85, а то и даже 50 рублей. Если использовать стоп приказы, то такой ситуации бы не было, поскольку в этом случае сделка бы закрылась с приемлемым убытком.

Про то, какие бывают ситуации с ценными бумагами написал целую книгу Бенджамин Грехем «Разумный инвестор». В ней он рассказывает множество интересных случаев, которые случились за столетие на фондовых рынках. Например, у компании дела идут прекрасно, но акции падают в стоимости каждый месяц.

Известный всему миру трейдер Лари Вильямс считает, что фундаментальный анализ — это полная чушь. Если подбрасывать монетку вверх и покупать, когда выпадет орел и наоборот продавать когда выпадет решка, то можно и то больше заработать. По статистике 30% всех экономических прогнозов сбываются (это даже меньше, чем 50/50).

3. Какие факторы относятся к фундаментальному анализу

Перечислим основные факторы и новости, которые напрямую влияют на фундаментальный анализ:

  • Политические заявления
  • Выборы в странах
  • Результаты заседания центробанков
  • Войны
  • Теракты
  • Природные катаклизмы
  • Неожиданные новости
  • Новости, которые сильно противоречат ожиданиям

Инвесторы бегут от рисковых и нестабильных активов в более устойчивые и надежные (защитные активы). Чаще всего это просто золото. Периоды снижения рисков происходят в периоды воин, конфликтов и противоречий между странами. Противоречия могут возникать и внутри страны (как в США) и это оказывает сильное влияние на стоимость доллара и всех активов в мире.

4. Экономические факторы фундаментального анализа

Выше мы рассмотрели факторы, которые больше относятся к разряду новостных. В финансовом мире больше всего влияние оказывают экономические новости и макроэкономические показатели.

Макроэкономические показатели, которые лежат в основе фундаментального анализе являются:

  1. Базовая процентная ставка ЦБ. Повышение ставки негативно сказывается на цене акций, а снижение, наоборот, поддерживает их рост
  2. ВВП (стабильный растущий)
  3. Индекс потребительских цен
  4. Кредитные рейтинги (Fitch, Moodys и S&P)
  5. Сырьевые цены (нефть, металлы, газ)
  6. Уровень инфляции
  7. Уровень безработицы
  8. Мультипликаторы (P/E, P/BV, EPS, Cash flow, ROE, EBITDA, Долг/EBITDA, EV/EBITDA и т.д.)

Есть еще множество экономический показателей и статистики. Это лишь основные моменты.

Можно ли заработать торгуя на основе фундаментального анализа? На этот вопрос нельзя ответить однозначно. Надеяться только на то, что должно быть неверно. Если цена падает, то зачем же держать актив? Проще подождать пока он начнет расти и уже тогда войти в сделку.

Идеальным подходом для эффективной торговли является смесь фундаментального и технического анализа. С одной стороны мы инвестируем в надежные активы, а с другой стороны следуем общему тренду.

При составлении инвестиционного портфеля прежде всего ориентируются на фундаментальный анализ, поскольку такие инвестиции делаются не на один год.

Смотрите также видео про фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ рынка

Фундаментальный анализ – сбор и анализ сведений влияющих на стоимость актива. Макроэкономические показатели государств влияющие на состояние рынка:

  • инфляционные ожидания и сам уровень инфляции;
  • банковская процентная ставка;
  • динамика роста денежной массы на собственном рынке;
  • доверие к данной валюте мирового финансового рынка;
  • платёжеспособность страны

Особенности проведения фундаментального анализа

Провести фундаментальный анализ по конкретному инструменту нелегко. В различных условиях одни и те же макроэкономические показатели имеют разное влияние на прогноз.
Лишь общий анализ финансово-политической деятельности государства и экономической обстановки может оказать существенную помощь в трейдинге. Если сравнить технический анализ с фундаментальным, то первый даёт возможность прогнозирования на коротком временном интервале, а второй позволяет строить долговременный прогноз на предстоящие недели и месяцы.

Читать еще:  Как создать успешный бизнес на подарках-впечатлениях

Основные методы фундаментального анализа

Метод сравнения

Метод сравнения заключается в том, что для долгосрочного прогноза необходимо не просто знать те или иные ключевые показатели, влияющие на стоимость актива, но и уметь сравнивать их в различных государствах. Только сопоставив аналогичные показатели и их динамику, можно делать вывод о направлении движения цены. Из общего числа макроэкономических показателей всегда можно выделить универсальные, при помощи которых можно делать анализ динамики практически в любой стране. Чаще всего в качестве этих показателей используются ВВП и процентная ставка. Сопоставив их, можно строить прогноз на курс национальных валют, стоимость энергоносителей, металлов и сырья.

Сезонность

На многие движения рынка валют влияют сезонные факторы. Это курс акций сельскохозяйственных корпораций, цены на продукты, на энергоносители в зависимости от времени года и многое другое. Колебания этих активов неизбежно вызывают изменение курса самой национальной валюты.

Дедукция и индукция

Ничуть не меньшую эффективность имеет и методы дедукции и индукции. Индукция – это собирание воедино большого числа факторов, их обобществление. Дедукция – это оценка реальной ситуации, умение объяснить и отыскать причинно-следственную связь происходящих событий.

Метод корреляции

Не менее интересен и метод корреляции. На курс валюты влияют разные показатели, включая объём производства, инфляцию, уровень безработицы, и не учитывать это в фундаментальном анализе нельзя.

Группировка и обобщение

Группировка и обобщение также полезны в прогнозировании валютных курсов. При помощи этого метода делается разбивка валют на отдельные блоки и расчёт индексов в каждом из них.

Этапы фундаментального анализа

Последовательность проведения анализа по торгуемой валютной паре можно избирать самому, но существуют и типовые, поэтапные наработки подхода к этому виду деятельности. В большинстве случаев последовательность этапов аналитической работы выглядит так:

  1. Анализ мировых валютных рынков, наличие кризисов и войн, которые затрагивают интересы крупных держав.
  2. Оценка стабильности политической и экономической ситуации государства, чья национальная валюта анализируется.
  3. Учёт на средне- и краткосрочных периодах курса валюты важнейших статистических показателей экономики.

Самостоятельный анализ рынка

При любой новости курс зависимой валютной пары обычно взлетает вверх или падает. И на этом движении, даже если причиной будет война или кризис, тоже можно зарабатывать. Нужно только постоянно стремиться быть в курсе многих событий, уметь на них реагировать.
Считается, что при плохих новостях цены падают, а при хороших – поднимаются. Самая первая, стремительная реакция при выходе новости – это обычно результат расшатывания рынка трейдерами. И они далеко не всегда знают предстоящее направление цены. А вот уже потом, более постоянно и длительно цена отрабатывает тренд, который задаётся вышедшей новостью.

Пример использования фундаментального анализа:

Компанию Apple неожиданно покидает много служащих, они устраиваются работать в конкурирующие фирмы – Facebook и Google. Эти события активно обсуждаются в выпусках новостей. Как результат, ценные бумаги – акции Apple начинают падать в цене, а Facebook и Google – возрастать. Те, кто использовал фундаментальный анализ и своевременно использовал эту новость, получили возможность значительного увеличения своей прибыли.

Видео о фундаментальном анализе рынка

Книги по фундаментальному анализу

Наиболее полезные книги по фундаментальному анализу валютного, фондового рынка и рынка ценных бумаг.

  • А.Кияница”Фундаментальный анализ финансовых рынков”;
  • А.Иванов “Финанасовые инвестиции на рынке ценных бумаг”;
  • К.Царихин “Фундаментальный анализ”

Фундаментальный анализ на Forex — Мой личный взгляд

Всем привет! Начинающие форекс трейдеры считают, что фундаментальный анализ — это нечто очень сложное, требующее наличия трех высших образований, причем одно из них экономическое, выдающегося интеллекта и кучи свободного времени для анализирования статистик, коэффициентов и т.п.

Это не так. Фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают. На самом деле, такой подход очень прост. В сегодняшнем обзоре я вам расскажу мой ЛИЧНЫЙ взгляд на фундаментальный анализ, который я считаю правильным и практичным. Это сугубо мое мнение, то, как применяю внешние данные в своей торговле я сам. Это не истина в последней инстанции, но я считаю данный метод простым и действенным.

Фундаментальный анализ на Форекс

Для начала, давайте рассмотрим определение фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ – это анализ ситуации на валютном рынке и соответствующие прогнозы на основе данных, которые непосредственно к графикам не относятся. Это анализ на основе экономики, новостей, текущей ситуации во внешней политике той или иной страны, а также других факторов. Например, цен на нефть, золота, уровня безработицы и других данных, не имеющих отношения к техническому анализу.

Если вы зайдёте на сайт с какой-нибудь аналитикой, то увидите множество новостей.

Причём каждый день появляется что-то новое:

Окинув мимолетным взглядом подобный сайт, форекс трейдер сразу же пытается найти зависимость среди его новостей и сделать какие-либо выводы. А после отправляется на график и на основе своих выводов выстраивает свою торговлю. А там складывается совершенно иная картина, которая, казалось бы, прямо противоречит заголовкам статей.

Всё это кажется очень трудным и запутанным. Но на самом деле, фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают.

Главный секрет состоит в очень простом подходе. В любой момент времени рынок сосредотачивается на одном или двух факторах, которые легко идентифицируются.

Как понять, что это за факторы?

О них будут кричать на каждом углу. Причём не какие-то узко специализированные сайты, а те, на которые заходят самые простые люди.

К примеру обычные новости на первом канале, Mail.ru или в газете Ведомости.

Для того чтобы понять, что сейчас влияет на валютный рынок, не нужно где-то глубоко копать.

Для примера, давайте возьмём российский рубль. Факторы, которые влияют на него в данный момент, весьма просты, и о них говорят на каждом шагу уже много месяцев. Что это на данный момент? В первую очередь это цена нефти. Доллар растёт, рубль падает. Второй фактор – это внешняя политика страны. Недавно была новость, что санкции продлили ещё на один год. В свою очередь Россия так же продлила продуктовое эмбарго на один год. Об этом говорили все новостные порталы, включая специализированные. Даже если вы смотрите только первый канал, включите его, и вам также об этом расскажут.

Кто-то из вас сейчас подумал, что с рублём всё понятно. Об этом нам говорят каждый день и это мы можем легко узнать. А как быть, к примеру, с евродолларом?

Здесь так же всё очень просто и понятно. На момент написания статьи основной фактор, который влияет на доллар и евро в плане фундамента – это возможный дефолт Греции.

Об этом трубят все сайты.

Эти заметки появляются каждый день. Что-то происходит, появляется новая заметка, но тема остаётся прежней. Кто-то взял интервью, в котором рассказывается про данную ситуацию, где-то выложили статистику. Но основная тема постоянно остаётся неизменной.

Читать еще:  Как создать источники пассивного дохода

Для того чтобы заметить, что все новости говорят только о Греции, высшего образования не требуется.

На выходных появилась новость, что в стране паника, все опустошают банкоматы, а в понедельник банки Греции не откроются.

Таким образом случился ГЭП:

Было очень много опасений, что в любой момент объявят о дефолте Греции. Это было ожидаемо. Не было ни одного трейдера, который считал, что будет ГЭП вверх. Все ждали вниз, и он случился.

На паре EURUSD в последнее время происходит снижение с периодами роста:

Почему это происходит?

Потому что в новостях постоянно крутилась тема безработицы в еврозоне. А в свою очередь Америка давит и насаждает своё мнение другим странам. В результате доллар растёт, а евро падает.

Для того чтобы это понять, не требовалось обращаться к сложным статистическим вычислениям или применять какие-то сложные алгоритмы.

Как легко вычислить фундаментальные факторы?

В главных новостях постоянно публикуются новости про Грецию, Америку, Европу, Россию и так далее.

Кроме этого, можно зайти, например, на сайт Финам.

На нём есть столбик новостей, в котором вы легко сможете найти то, что вам нужно, и сделать общие выводы:

Переходить по ссылке и читать сами новости не требуется.

Обычно смысл новости полностью отражён в заголовке. И для того чтобы понять, что одна и та же новость повторяется, но только в разном контексте, не требуется заходить в каждую статью и досконально её изучать.

Если вдруг увидите что-то непонятное простому человеку, то просто пролистываете данную новость и двигаетесь дальше.

К примеру, появилась новость о том, что индекс деловой активности сократился на несколько пунктов. Для простого человека, не имеющего экономического образования, она ни о чём не говорит. Поэтому просто пропускаете её и ищите ту информацию, которая понятна большинству людей.

Ещё один пример, на сайте есть новость про дальнейшее укрепление рубля, которое ожидать не стоит:

Далее мы видим новость про то, что рейтинговое агентство Fitch оценивает Россию и выставляет ей новый рейтинг. Скорее всего, он будет плохой, потому что все новости до этого были плохими. Америка накладывает санкции, у нас увеличивается инфляция и так далее.

Соответственно курс доллара вырастет, а рубль упадёт.

Алгоритм действий

Он очень прост. Заходите пару раз в день на новостные сайты. Просматриваете самые громкие заголовки. И на основе этого делаете определённые выводы.

На данный момент, зайдя на новостной сайт, мы видим, что у Греции всё по-прежнему плохо. А это значит, что фундаментальный фактор Греции будет по-прежнему влиять на пару EURUSD.

Но стоит помнить, что новости в последствие забываются. Появляются новые актуальные новости и про старые забывают. С той же Грецией, скорее всего, ей продлят какой-нибудь кредит, либо выдадут новый. Всё успокоится и этот фактор забудут.

Поэтому важно вести себя, как обычный обыватель, не слишком разбирающийся в экономике. Таким образом, производим фундаментальный анализ.

Но напоминаю, что данный алгоритм – это моё мнение, которое может не совпадать с вашим. На практике в моей торговле он работает.

Главная ошибка фундаментального аналитика

Главная ошибка фундаментальных аналитиков в том, что они не учитывают других трейдеров. Они не учитывают технический анализ. Технический анализ, как мы помним, учитывает действия других трейдеров и ситуации, происходящие на графике. В минувшие выходные был пик волнений по поводу возможного дефолта в Греции. Все новости трубили о том, что банки не откроются в понедельник.

Открылся рынок ГЭПом, а ГЭП имеет свойство закрываться:

Главное не забывать про кричащие новости.

При работе с этой валютной парой смотрим новости про нефть.

Недавно я делал обзор про валютную пару доллар йена. В нём я рассказывал, что она зависит от нефти.

Поэтому мы смотрим на технику, но помним про фундамент.

Оцениваем его по заголовкам самых кричащих и повторяющихся новостей. Смотрим на фундаментальные факторы, о которых знают все.

Экономический календарь

Каждый день выходят различная статистика, производятся заседания, речи политиков и так далее:

По ним не нужно что-то высчитывать или предполагать. Либо исключайте новости из своей торговли, либо торгуйте по техническому анализу.

Как работать с подобными календарями?

В первую очередь смотрим на предыдущее значение, далее на предполагаемое и итоговое фактическое, которое появляется после выхода новости.

Если фактическое значение хуже прогноза, то это плохо для валюты. Если наоборот, то это хорошо. Если останется примерно такой же показатель, как и ожидалось, то рынок никак на это не отреагирует.

Обращать внимание следует на новости, отмеченные 3 восклицательными знаками.

На других сайтах они могут выглядеть иначе. Но всё же обычно это 3 значка важности события.

На остальные новости мы внимание не обращаем.

Скажу честно, я стараюсь не делать ставку именно на данный метод анализа, потому что цена может вполне идти и против логики.

Но в любой момент времени на рынке присутствует линия наименьшего сопротивления, которая обусловлена фундаментом.

Линия наименьшего сопротивления

Линия наименьшего сопротивления – это некая воображаемая линия, против которой цене сложно двигаться вверх или вниз.

На данный момент на паре EURUSD это линия, направленная вниз:

Можно назвать это глобальным трендом. Цене сейчас намного проще падать, чем расти.

Для нас это означает, что если появятся какие-то слегка позитивные новости, то цене будет легче остаться на одном месте или падать, чем расти.

Для того чтобы поднять её, потребуется намного больше усилий, чтобы затем не упасть.

То же самое происходит и с другой валютной парой, только наоборот. Если линия наименьшего сопротивления проходит снизу, то цене легче расти, как в случае с USDRUB:

В данный момент нужны какие-то сильно позитивные новости для того, чтобы рубль сильно подорожал.

Но при этом для того чтобы продолжился рост данной пары, достаточно не очень сильного негатива.

Поэтому помните, если общий тренд на графике следует вниз, то даже если вышла какая-то позитивная новость, которая будет немного лучше прогноза, это не означает, что нужно бежать и открывать длинные позиции.

А вот если новость плохая, а тренд и так был вниз, то он, вероятно, будет продолжаться и дальше.

Подведём итоги

Для того чтобы учитывать фундаментальный анализ в торговле, не нужно быть каким-то сверхчеловеком. Вам не требуется иметь по 3 высших образования.

Просто обращаем внимание на то, что каждый день мусолят в новостях. На самых обычных новостных сайтах, по телевизору или в газетах. То о чем говорят и знают все. Эти факторы в основном влияют больше всего на рынок.

На экономические новости обращаем внимание только с высокой степенью важности.

Если фактическое значение статистики лучше прогноза, то это хорошо для валюты. Если это значение ниже прогноза, то это плохо.

Однако помните, что цена не обязана этому следовать. Если в наличие сильный тренд вниз, то вряд ли позитивные новости смогут легко изменить ситуацию на графике. Цена может и дальше продолжить снижение, потому что это делать проще, ведь основная масса следует за большим трендом.

Мы помним о фундаментальных факторах, но при этом учитываем технический анализ.

Читать еще:  Как правильно реагировать на критику начальства

И так же происходит наоборот. Если сейчас мы все знаем, что ожидается дефолт Греции, то какого-то смысла открывать долгосрочную позицию на покупку по EURUSD нет. Это логично и понятно самому простому обывателю.

Запомните эти простые правила и тогда вам будет гораздо проще торговать на рынке Форекс.

Фундаментальный анализ рынка и стратегия торговли на новостях

Разберем в статье одну из возможностей использования данных фундаментального анализа, а именно: новости. Кроме того, рассмотрим стратегию торговли на новостях.

Как известно, фундаментальный анализ рынка основывается на постулате о том, что на рынке цены формируются спросом и предложением, и зависят в свою очередь от фундаментальных факторов. Это и есть основное отличие фундаментального анализа рынка от технического. Если мы ведем речь о фундаментальном анализе валютного рынка Форекс , то ведущими факторами для анализа являются фундаментальные факторы экономики той или иной страны, о которых трейдер судит по данным динамики основных макроэкономических показателей.

В основе фундаментального анализа находится несколько постулатов:

если мы правильно прогнозируем динамику этих экономических факторов и понимаем сложный механизм влияния этих факторов на цену, то можем получить достоверные прогнозы курсовой динамики валют.

Как известно, приверженцы технического анализа считают, что в динамике курса валютных пар все события и факторы уже учтены и анализа цен вполне достаточно. Безусловно, это правильно, однако технический анализ эффективен на более мелких временных интервалах – от минутных, до дневных. И на внутридневных тайм фреймах фундаментальный анализ практически бесполезен, за исключением одного из его видов – торговля на новостях, поскольку основные макроэкономические показатели публикуются один раз в месяц, квартал. Так же практически бесполезен фундаментальный анализ в краткосрочной торговле.

Но если вас на рынке Forex интересует среднесрочный и долгосрочный прогноз, то без исследования внутренних причин изменения курсов валют обойтись невозможно. Именно фундаментальный анализ позволяет трейдеру оценить перспективы динамику спроса и предложения на валюты и такой подход к анализу даст возможность трейдеру не принимать во внимание краткосрочные рыночные колебания.

На рынке форекс основным недостатком фундаментального анализа является сложность его проведения. Чрезвычайно трудно, а часто и просто невозможно рядовому среднестатистическому трейдеру провести его самостоятельно. Конечно, большого труда не составит проследить взаимосвязь одного – двух фундаментальных показателей с динамикой курса. Однако когда самих показателей для анализа только по одной стране оказывается более 50, при этом каждый из них имеет различные причинно-следственные связи, и большинство из них оказывают прямо противоположное влияние на валютный курс и противоречат друг другу, разобраться самостоятельно невозможно. Для этого необходимы специальные знания и соответствующее программное обеспечение. Поэтому, подавляющее число крупных трейдеров и инвесторов пользуются данными крупных аналитических агентств, например, Блумберг .

Рассмотрим ряд экономических показателей, которые оказывают влияние на динамику курса валютных пар на рынке форекс. Их можно условно разделить на ряд групп:

1. Показатели движения инвестиционного и торгового капитала. Эти показатели характеризуют существующий и возможный спрос на валюту, и ее предложение со стороны организаций, занимающихся экспортно-импортными операциями. К ним относятся:

баланс текущих счетов

2. Показатели, которые характеризуют текущее состояние финансовой системы страны. Эти показатели описывают текущую и возможную рентабельность вложений инвесторов в активы, которые номинированы в национальной валюте и определяют текущий и возможный спрос со стороны инвесторов на валюту. К ним относятся:

ставки по ипотечным кредитам и их динамика

3. Агрегированные макроэкономические показатели. Они характеризуют в целом состояние экономики страны, динамику экономического роста. К ним относятся:

объем частных инвестиций

4. Показатели динамики промышленного производства и торговли. Эти показатели определяют состояние производственного и торгового сектора и перспективы его развития, включая: внутренний спрос и готовность частных компаний и лиц вкладывать средства, внутренний спрос со стороны потребителей на национальную валюту, уровень развития и динамику промышленного производства. К ним относятся:

объем потребительских и ипотечных кредитов

5. Показатели статистики трудов. Эти показатели описывают состояние и динамику сектора рабочей силы, потенциал будущего спроса потребителей на товары и услуги. К ним относятся:

данные по изменению количества занятых, а так же безработных

6. Показатели инфляции. Они характеризуют текущее инфляционное давление на валюту и на экономику в целом, влияют на монетарную политику государства. К ним относятся:

индекс цен производителей

7. Показатели монетарного регулирования экономики страны. Эти показатели монетарной политики – одни из наиболее важных. Они характеризуют политику государства в условиях текущего этапа экономического цикла, и какие методы используются. К таким показателям относятся:

объемы привлечения внешних кредитов

8. Индикаторы активности, делового цикла и оптимизма. Эти индикаторы рассчитываются на основе статистических данных других различных секторов экономики. Индексы оптимизма и активности – опросные показатели, выражающие уверенность потребителей или инвесторов, относительно текущего и будущего положений.

Так же необходимо знать, что любой из фундаментальных показателей необходимо анализировать, учитывая ряд факторов:

Какие фундаментальные показатели и как влияют на него?

Таким образом, даже схематичное представление показателей экономических индикаторов дает представление о сложности проведения фундаментального анализа рынка и определение их комплексного влияния на курсы валют. Можно сделать вывод, что в таком виде фундаментальный анализ вряд ли пригодится большинству трейдеров для принятия торгового решения. Поэтому анализ показателей фундаментального состояния экономики применяется в двух случаях:

Стратегии торговли на новостях

Стратегии использования новостей для торговли

Классическая стратегия торговли на новостях

Это достаточно простая система торговли. Ее суть заключается в выставлении на равноудаленном расстоянии от текущей цены двух отложенных ордеров Sell и Buy stop за несколько секунд (20-40) до момента выхода новостей. Если один из отложенных ордеров сработал, второй удаляется сразу же. При этом ордера должны быть установлены с предустановленным тейк – профитом для быстрой фиксации прибыли или же можно использовать трейлинг-стоп, если вы уверены, что цена будет двигаться в нужном направлении.

Вы можете сказать, что выставить ордера до выхода новости за 15-20 секунд вручную достаточно сложно и будете совершенно правы. Поэтому имеет смысл использовать специальное программное обеспечение: скрипты или эксперты. Если вы будете это делать вручную, тогда это осуществлять лучше не менее чем за одну – две минуты до выхода новости.

Для этой цели можно рекомендовать выход новостей Non-farm payrolls (выходят в первую пятницу ежемесячно). В этой системе самое сложное – определить новости, во время которых будет сильное движение цены, которое зацепит наш ордер и позволит вам заработать на одном из них. Важным моментом также является определение величины профита.

В этом вопросе помочь нам может многолетняя статистика, на основе которой можно определить среднюю (минимальную и максимальную) реакцию рынка на новость. Наша рекомендация – устанавливать ордер Таке-profit на уровне 2/3 от среднестатистического показателя величины движения цены или устанавливать трейлинг- стоп при больших разбросах в движении цены за изучаемый период. То есть, такой подход позволяет при сильном движении получить хорошую прибыль приличное количество пунктов, а при незначительном движении – закрыть позицию в небольшой прибыли или безубытке.

Торговать необходимо не на всех новостях, а на определенных – значимых новостях. Ниже приведен список некоторых из них, применительно к странам их выхода.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector