Когда следует продавать акции на фондовом рынке

Порядок продажи акций: где и как выгодно продать ценные бумаги

Для того чтобы заработать на ценных бумагах, недостаточно их просто приобрести. Важно уметь грамотно продать акции, что требует определенных знаний.

Особенности продажи акций

Одним из ключевых моментов при продаже ценных бумаг является способ их приобретения. Именно он оказывает непосредственное влияние на ход процедуры сбыта активов.

Продажа акций, полученных в ходе приватизации

Активы данной категории приобретались в 90-е годы. Их продажа может осуществляться через следующих посредников:

В первом случае реализатором чаще всего выступает частное лицо, которое занимается выкупом и дальнейшей перепродажей ценных бумаг. Такой вариант не принесет их владельцу большие суммы, поскольку перекупщики предлагают минимальную цену.

Второй способ подойдет тем, кто владеет большим количество активов, либо сами бумаги являются высоколиквидными. Обращение в брокерскую компанию позволит продать акции по рыночной цене.

Продажа акций, купленных у брокера

Когда акции приобретены «классическим» способом, у брокера, то их новый держатель уже в общих чертах понимает схему работы фондового рынка и имеет брокерский счет. Это значит, что лучше всего в таком случае – просто дождаться подъема стоимости конкретных бумаг, и только затем их продать.

Для владельцев активов брокеры предоставляют многочисленные программы и мобильные приложения, которые помогут следить за котировками и заключать сделки самостоятельно, онлайн.

Где продать акции

Наиболее распространенная площадка для заключения сделок по купле-продаже ценных бумаг – фондовый рынок. Для торгов на бирже необходимо понимание всего процесса: от факторов, влияющих на стоимость активов, до поэтапного сбыта бумаг другому лицу. Без знания этой информации вероятность получения прибыли крайне мала (несколько советов по торговле акциями).

Если же вы не хотите вникать в подробности торгов на фондовом рынке, то можно обратиться к инвестиционным компаниям (скупщикам, как указывалось выше). Однако, такая процедура многоэтапная, а значит – требует много времени. Этот вариант не следует рассматривать тем, чьи ценные бумаги пользуются спросом на бирже, поскольку на бирже акции можно продать по рыночной стоимости.

Порядок продажи акций

Также порядок продажи зависит от того, каким способом будут реализованы ценные бумаги.

Продажа акций через брокера

Для того чтобы правильно продать ценные бумаги, большинство их держателей предпочитает прибегнуть к помощи брокеров. Все этапы заключения такой сделки выглядят следующим образом:

  1. Заключение соглашения на предоставление услуг брокера.
  2. Заключение депозитарного договора.
  3. Оформление перевода акций со счета держателя на счет брокера (если ценные бумаги хранятся у их эмитента, то потребуется составление передаточного распоряжения).
  4. Заполнение формы (в личном кабинете программы для управления ценными бумагами) на совершение перевода активов держателя.
  5. Продажа акций.
  6. Получение денег в кассе брокера (обычно в первый рабочий день, следующий за расчетным по сделке, но не позднее 3-4 суток).

Услуги брокера не являются бесплатными.

Продажа акций без брокера

Сбыт активов частному лицу также проходит в несколько этапов.

1 этап. Подтверждение права собственности на акции:

  1. Обращение к держателю реестра (это может быть сама компания, продающая свои ценные бумаги, либо регистратор).
  2. Запрос на выдачу выписки по счету акционера, где отмечается полное количество ценных бумаг, которыми владеет обратившийся.
  3. Получение документа в течение трех рабочих дней с момента обращения.

Срок действия выписки по счету строго ограничен, поскольку документ составляется на конкретную дату.

2 этап. Переоформление прав на собственность, которое осуществляется у двух лиц:

  1. Обратиться к регистратору.
  2. Обратиться к нотариусу.

Для перерегистрации держатель должен иметь при себе паспорт.

3 этап. Заключение сделки:

  1. Составление договора купли-продажи между держателем акций и частным лицом.
  2. Переуступка прав владения.
  3. Выкуп акций с оплатой, размер которой указан в договоре.

Как продать акции выгодно

Для того чтобы удачно продать акции предприятия, следуйте данным рекомендациям:

  • внимательно подойдите к выбору посредника: изучите не только расценки за его услуги, но и репутацию;
  • делайте запрос на регулярное получение отчетов о совершенных манипуляциях с ценными бумаги и состоянии счета;
  • платите налоги с получаемой прибыли, чтобы не потерять все вырученные средства из-за штрафных санкций (подробнее о налогообложении операций с акциями).

Главный совет для непрофессиональных трейдеров от мировых аналитиков – сделать упор на долгосрочное вложение, а не на частые сделки по продаже ценных бумаг.

Также важно самостоятельно следить за ликвидностью имеющихся активов. Желательно записывать данные, чтобы в будущем иметь возможность в некоторой степени спрогнозировать взлет или падение стоимости. Так, например, акции Газпрома в начале 2018 года поднялись в стоимости на 17,8 %. Такой рост стал следствием повышения спроса на продукт компании. Но, в общем, картина зависит от общеполитической и экономической ситуации, поэтому инвестировать в это энергетическое предприятие лучше на долгосрочную перспективу.

Продажа акций перед дивидендной отсечкой

Дивидендная отсечка – конкретная дата, при наступлении которой собрание акционеров конкретной компании оглашает список лиц, имеющих право на получение части прибыли того же предприятия – дивидендов.

Продажа акций перед дивидендной отсечкой не будет иметь более высокую доходность в сравнении с продажей акций сразу после получения дивидендов.

Как правило, на следующий день после совершения всех выплат стоимость активов снижается как раз на размер дивидендов. Оба варианта будут предполагать примерно одну и ту же сумму продажи: в первом случае продавец получит всю сумму сразу, во втором – основную сумму от продажи акций, а часть в виде дивидендов.

Продажа акций: самые основные правила

На фондовом рынке существуют определённые правила, которых необходимо придерживаться, чтобы правильно осуществлять продажу акций. Если вы хотите добиться успехов в сфере инвестиций, то нужно следовать правильно разработанной торговой стратегии.

Правильная купля и продажа акций это целое искусство.

Три главных правила продажи акций

  1. Нужно решить, когда продавать акции, еще до того, как их купили.
  2. При продаже полностью исключить эмоции. Для этого все действия по продаже должны соответствовать ранее разработанному плану.
  3. Не важно, получен доход или убыток.

Для инвестора главное, что будет впереди, а не то, что было вчера. Если нет потенциала роста или высокий риск убытка, необходимо продать акции, вне зависимости от того, есть доход или убыток.

Читать еще:  Куда можно вложить миллион рублей под проценты

Зачем продавать акции?

Нужно продавать акции тогда, когда их держать не выгодно.

  1. Повышаются риски в сравнении с возможной прибылью. Например, надулся финансовый пузырь как в 2008 году, цены уже вздуты, рынок расти не будет или наоборот, рынок вдруг перестает расти и не реагирует ни на какие хорошие новости, а на плохие новости все время падает. Это означает, что закончился бычий тренд. В таком случае продавать надо даже с убытком. Риск конкретной компании, например, акции Юкоса.
  2. Снижается потенциал роста бумаги или рынка в целом. Например, кризис повлиял на потребность акции Норникеля или появился альтернативные сланцевый газ взамен газа Газпрома или компания выросла в огромного монстра (Газпром, Сбербанк). Или акции могут резко набрать цену «авансом», когда инвесторы оценят ее перспективы и из-за этого цена необоснованно взлетит , как когда-то взлетели цены акций Соликамского магниевого завода. Со временем цена таких акций будет падать и нужно избавляться от них.
  3. Появляются более выгодные активы.

Например, в 2003-2007 годах рос рынок американских акций, но золото в этот же период росло быстрее.

Когда нельзя продавать акции

  • Когда срочно понадобились деньги. Деньги в акциях не должны быть последними.
  • Когда кончилось терпение и нет сил больше ждать. Для инвестора главное умение ждать и соблюдать заранее прописанный план.
  • Акции быстро выросли на бычьем рынке. Рост может быть еще больше, поэтому стоит подождать.
  • Плохие новости. СМИ могут осознанно пугать инвесторов плохими новостями. Исключение составляют смена тренда и крах компании-эмитента.

Когда продавать и фиксировать убытки?

  1. Нужно заранее решить будете ли Вы пересиживать убытки?
  2. Ограничитель потерь. Установка ограничителей потерь требуют мужества сказать себе, что я потерял, а не выиграл и продать акции, на которых не смог заработать. Это действие требует расчетливости и дисциплины. При ограничителе потерь не нужно думать, а необходимо выполнять установленное правило!
  3. На медвежьем рынке всегда нужно продавать.

На медвежьем рынке нужно быть медведем.

Для этого необходимо:

  1. Продавать при снижении рынка акций по все более низкой цене.
  2. Не продавать все сразу.
  3. Убедится, что это действительно медвежий рынок.
  4. Продавайте все, только тогда, когда уверены, что рынок уже не отыграет назад.

Сигналы к продаже акций на растущем рынке

  1. Рынок не поднимается от каждой бычьей новости;
  2. На рынке задействован большой объем денег, а дальнейшего роста цены не наблюдается и рынок переходит к обвалу;
  3. Коррекции рынка происходят при больших объемах, а отскоки – на малых;
  4. Чрезмерный оптимизм, когда толпа счастлива;
  5. Растет спрос на облигации и инвесторы теряют аппетит к риску;
  6. Рост цен на золото одновременно с ростом курса доллара по отношению к евро; Исключение может составлять только вброс на рынок огромной ликвидности, как было: в четвертом квартале 2009 года, когда центральный банк напечатал большое количество денег и начал выдавать дешевые кредиты, что привело к оживлению и росту рынка;
  7. Акции – бывшие лидеры бычьего рынка начинают отставать от индекса.
  8. Снижается индекс РТС-2 (малоликвидные акции 2-3 эшелона).

Ошибки при продаже акций:

  • Продажа акций без плана, когда инвестор не определился заранее:
  1. будет ли фиксировать убытки?
  2. по какой схеме собирается фиксировать прибыль?
  • Падающие акции держат до последнего:

Чтобы этого избежать необходимо определить нижний предел цены, при которой выставить ограничитель потерь.

  • Бегство с растущего рынка при малейшем падении;
  • Продажа качественных акций, которые выросли сильнее всего.

Основной вывод, который должен сделать для себя инвестор состоит в том, что нужно продавать акции если есть риск большого падения рынка и особенно – смены тренда. В этом случае, нужно продавать даже с убытком. Кроме того, нужно продавать тогда, когда рост рынка акции становится слабее инфляции.

Личный опыт: чем опасны акции для новичка

Банки.ру рассказывает о примере неудачных инвестиций

Инвестируя даже в акции крупных надежных компаний, можно легко потерять деньги. История инвестора Алексея показывает, что правильная стратегия часто важнее прогнозов аналитиков и хорошей отчетности.

Как я стал инвестором

Ровно год назад я решил попробовать инвестировать в фондовый рынок и открыл ИИС. Выделил из накоплений небольшую сумму — около 108 тысяч рублей. Решил вкладывать в акции: с учетом небольшой суммы я мог получить более высокую доходность, чем, например, покупая ОФЗ или корпоративные бонды. К декабрю получился портфель, в который примерно в равных долях вошли акции Сбербанка, «Аэрофлота», ЛСР, «Магнита», МТС и «Яндекса». На инвестиционном счете осталось около 5 тыс. рублей свободных средств.

Критериев выбора эмитентов было несколько:

— крупные компании с растущими финансовыми показателями или инвестициями в собственный бизнес. В дальнейшем это могло подтолкнуть котировки вверх;

— наличие дивидендной политики. С учетом срока инвестирования (от трех лет) это могло сильно увеличить доходность;

— более низкая стоимость бумаг по сравнению с конкурентами или монопольное положение. Например, тот же Х5 Group в списке отечественных ретейлеров выглядел на тот момент дороже, а у «Аэрофлота» за счет ухода конкурентов («Трансаэро», «ВИМ-Авиа», нескольких региональных компаний) рос объем авиаперевозок.

Первые потери

Вначале все было отлично. Единственная досадная неожиданность — продажа Сергеем Галицким своего бизнеса ВТБ. Честно говоря, до сих пор удивлен столь резкой реакцией рынка. Инвестиции в «Магнит» принесли убыток, но его компенсировал рост котировок бумаг других компаний.

Однако санкции, обвалившие в апреле российские индексы, перевели практически все позиции в разряд убыточных. За исключением «Яндекса»: если бы в тот момент я вышел из его бумаг, то заработал бы примерно 4,5 тысячи рублей (28%). Но я посчитал, что эти бумаги продолжат расти. IT-компания много вкладывала в развитие бизнеса, планировались IPO Uber и «Яндекс.Такси».

К июню я получил налоговый вычет от государства и, добавив еще немного денег, купил на просадке акции Сбербанка. К июлю эта позиция показывала небольшой плюс, но после очередных новостей о санкциях стала убыточной. Последним «сдался» «Яндекс»: после новости о якобы готовящейся сделке со Сбербанком в один день я потерял 4 тысячи рублей, сейчас бумаги IT-компании стоят ниже, чем когда я их покупал, и, похоже, отрастут еще не скоро, несмотря на усилия Аркадия Воложа.

Итоги и выводы

В октябре я продал все акции «Аэрофлота», зафиксировав убыток. Думаю, что обещания главы компании Виталия Савельева увеличить к 2023 году капитализацию компании в четыре раза — это просто блеф. В феврале он прогнозировал рост акций до 210 рублей, а сейчас они торгуются по 95,5 рубля. И, судя по увеличивающимся расходам на топливо и зарплаты, ничего хорошего акционерам компании не светит. Тем более что экономическая изоляция страны усиливается.

Читать еще:  Краткая история создания Pokemon Go

Освободившиеся средства были вложены в короткие ОФЗ под 8,42%. За исключением нефтегазового сектора, в ближайшие год-два роста акций российских компаний я не жду, поскольку реальный рост ВВП около нуля, а иностранные инвесторы уходят. Если упадут цены на нефть, рухнут и акции «Роснефти» и «Газпрома».

На моем счете сейчас около 85 тысяч рублей, и это с учетом реинвестированных дивидендов (налоговый вычет был получен на банковский счет). За год я провел 14 сделок, потратив на комиссии брокеру около 1 700 рублей. Годовой убыток по портфелю акций — 21,6 тысячи рублей. Продавать акции сейчас не планирую, равно как и покупать, поскольку думаю, что рынок будет очень долго восстанавливаться. В случае чего по некоторым бумагам буду сразу фиксировать прибыль, а на эти средства планирую приобретать ОФЗ с дюрацией до 5—6 лет.

Работа над ошибками

Конечно, Банки.ру не мог не спросить профессиональных участников, что инвестор сделал не так. Замечания экспертов были следующими:

• Инвестор ждал постоянного роста акций, но фундаментальный анализ далеко не всегда срабатывает — между отчетами может случиться все что угодно, и это будет более значимо для котировок, чем финансовые показатели. Рынок может реагировать на разные факторы (новости, слухи, отчеты, технические сигналы), и нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции. Никто не ждет «черных лебедей», но они прилетают постоянно.
• Выбор акций сродни лотерее, нет никаких гарантий, что даже подешевевшие акции вырастут в цене. Вопрос в том, будут ли они востребованы рынком. Консенсус-прогнозы могут не сработать. Например, акции «Яндекса» еще могут вырасти, но инвестору стоило зафиксировать часть позиции, чтобы повысить запас прочности портфеля.
• Инвестор неправильно оценил риски и не был готов к «просадкам». Нужно определить границы риска и уметь ждать. Сейчас из-за неопределенности российские компании стоят дешево даже по меркам других развивающихся рынков. Рост котировок — вопрос времени, и, как показывает статистика, на горизонте 3—5 лет рынок растет выше очередного максимума.
• Инвестор не использовал инструменты, снижающие риски. Например, стоп-приказы, которыми пользуются опытные трейдеры и управляющие.
• Инвестор выбрал эмитентов, ориентированных на внутренний рынок, включение в этот портфель экспортеров сделало бы его более надежным. Инвестируя свыше 1 млн рублей, есть смысл покупать бумаги разных стран.
• Неудачно была выбрана точка входа: инвестор пытался «заскочить в уходящий поезд» — покупка акций Сбербанка и «Аэрофлота». Очень распространенная ошибка начинающих покупать акции уже «разогретых» компаний. Это не подходит тем, кто не ведет активную торговлю на рынке. Если событие состоялось, то нужно продавать бумаги. Тем более не стоит покупать бумаги компаний, где есть негативный новостной фон — например, можно предположить, что из-за «закона Яровой» и модернизации сетей вырастут расходы МТС, а снижение потребительского спроса ударит по котировкам ретейлеров.

Сам Алексей лишь частично согласился с критикой экспертов. Он согласен, что слишком доверял прогнозам аналитиков, плохо диверсифицировал портфель и не учитывал, что в случае новых санкций под ударом окажутся флагманы российского фондового рынка, такие как Сбербанк. Кроме того, считает инвестор, ему стоило не рассчитывать на долгий рост котировок, а периодически фиксировать прибыль, реинвестируя ее в «просевшие» бумаги. Возможно, это защитило бы портфель от резкого падения акций Сбербанка в апреле и «Яндекса» в октябре. На будущее Алексей также планирует держать на счете больше кеша, чтобы в удачные моменты можно было покупать акции «на росте». Например, купив тот же «Яндекс» в октябре, когда котировки его бумаг начали восстанавливаться, инвестор мог бы заработать до 7% за один день. На практике оказалось, что из-за недостатка средств на счете он даже не мог «усреднить» свою позицию.

Идеальные инвестиции

По словам экспертов, далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год. И, открывая ИИС, нужно запастись терпением хотя бы на три-четыре года. Начинающему инвестору стоит вложить часть средств в короткие ОФЗ (до 5—6 лет), а оставшуюся часть можно инвестировать в ETF (их преимущество — низкие комиссии при широкой диверсификации). По статистике, биржевые фонды часто обыгрывают агрессивных инвесторов.

Управляющий активами компании «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович советует держать в акциях до 20% средств. Это могут быть крупные эмитенты: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Ростелеком» и т. д. Около трети средств можно направить в ОФЗ (26217) — это придаст портфелю устойчивость, и около половины денег можно вложить в корпоративные бонды госкомпаний. Очевидным плюсом инвестирования в эти бумаги является доходность по ним, которая выше ключевой ставки ЦБ. «Доходность по портфелю, в совокупности с налоговым вычетом по ИИС, даст возможность значительно превзойти доходность по депозитным ставкам, даже если те вырастут в ближайшие три года», — считает эксперт.

Профессионалы не советуют покупать акции третьего-четвертого эшелона: рассчитывая на быстрый рост, инвестор может потерять деньги или приобрести бумаги, которые потом трудно будет продать. Можно сделать ставку на дивидендные акции, но чудес ждать не стоит: в следующем году дивидендная доходность у некоторых компаний прогнозируется на уровне 6—11%, но все равно это лишь приятное дополнение. Инвесторы зарабатывают на изменении курсовой стоимости.

Не стоит делать и ставку на долгосрочные инвестиции. Эксперты указывают, что большинство новичков считают: если горизонт их вложений предусматривает от трех до пяти лет и более, то можно покупать бумаги здесь и сейчас, как говорят профессионалы «по рынку». Однако такая тактика может привести как минимум к замораживанию денежных средств «в убытке» на несколько лет.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Инвестиционный портфель Алексея оценивали: Георгий Ващенко (ИК «Фридом Финанс»), Андрей Ушаков, (УК «Система Капитал»), Андрей Кочетков («Открытие Брокер»), Александр Бахтин («БКС Премьер») и Сергей Дроздов (ГК «Финам»).

Как понять, что стоит продавать активы — способы и варианты

В этой статье мы поговорим на тему скорее философскую: когда лучше всего фиксировать прибыль по ценным бумагам. Как понять эти моменты? Рассмотрим способы определения идеальных точек для фиксации прибыли.

Поскольку фиксация прибыли чаще всего происходит в надежде на разворот тренда, то это означает ожидание дальнейшего снижения котировок. На нашем блоге уже есть статья, в которой были рассказаны технические способы это сделать:

В ней мы рассмотрели варианты, которые скорее отвечают на вопрос для активных трейдеров, совершающих несколько сделок в месяц. В этой статье мы больше коснемся разговора про долгосрочные тенденции.

1. Мнение крупных инвесторов

Итак, когда лучшее время для продажи акций? Известные инвесторы в лице Уоррена Баффета и Грэхема отвечали на этот вопрос: никогда. То есть акции никогда не стоит продавать. Думаю, что обычного человека вряд ли устраивает такой ответ. Не все из нас настолько эрудированы в вопросах инвестиций, чтобы определить недооцененные компании, которые будут всегда существовать и приносить прибыль. В такие компании безусловно стоит вложить свои деньги навсегда, но для их отбора нужно чутье и везение.

Читать еще:  Книги для повышения финансовой грамотности

Еще есть нюанс с размером пакета акций. У рядового инвестора он куда скромнее. Если Уоррен Баффет захочет продать хотя бы часть своих активов, то даже слух об этой новости вызовет обвал на рынке, а всё потому, что рынок не сможет сразу удовлетворить такое предложение. Плюс к тому же многие следят за его фондом и в случае продажи многие «шустрые» инвесторы начнут продавать на опережение и даже наращивать шорт позиции, что еще больше прибавит паники на бирже и вызовет небывалый обвал сравнимый с октябрем 1929 года (великая Американская депрессия). Поэтому крупные инвесторы крайне редко выходят из акций.

Акция — это прежде всего доля в бизнесе. Владельцы компании (крупные акционеры) крайне не охотно готовы расставаться со своим бизнесом. А все дело в том, что у них долгосрочные цели.

Фондовый рынок всегда растёт на длительном промежутки времени. Существует всем известная аксиома среди инвесторов и трейдеров:

«Trend is your friend» — тренд твой друг.

Мы не должны мешать прибыли расти. Продавая по тренду можно в итоге оказаться тем инвестором, который вышел на первой волне роста, после чего рынок рос еще 7 лет. Надо помнить, что растущий тренд может длиться очень долго. 5, 10, 20 лет.

Сделать из 1 млн.рублей 10 млн. проще, чем из 1 млрд. сделать 10 млрд. Чем крупнее сумма, тем сложнее с ней обращаться. Именно поэтому у рядовых инвесторов есть возможности расти быстрее рынка. Однако это игра с покупкой и продажей акций рискована. Можно в итоге оказаться вне игры. И действия которые применял трейдер привели к недополучению прибыли, чем просто сидеть и ждать. Такую стратегию еще называют «купи и держи».

2. Когда продавать акции рядовым инвесторам

При выходе из сделки, мы фиксируем прибыль, а значит должны будет заплатить налог на прибыль в конце года, что в некоторых случаях создает весомые издержки. Например, если мы купили акцию по 100, продали по 200 и купили снова по 190, то по сути мы в минусе. Потому что налог составит 13, а выиграли на спекуляции мы 10. В данном случае лучшим решением было бы удержание актива 3 года с момента покупки, чтобы иметь возможность оформить возврат налога на прибыль.

Налог на прибыль по счёту ИИС платиться только в момент его закрытия.

Стоит ли рядовому инвестору продавать свою долю в бизнесе? Пускай даже и маленькую. Скорее да, чем нет. Дело в том, что на рынке постоянно происходят какие-то тренды, которые переходят то в переоценный рынок, то в недооцененный. Эти периоды не такие краткосрочные, как может показаться. Время от одной крайности до другой занимает около 3-10 лет (см. экономические циклы). Бывают и более быстрые периоды, но они не так сильно вырожены в своих колебаниях.

Как определить, что сейчас вершина рынка? Точного ответа на этот вопрос нету. Ошибаются все. Даже опытные инвесторы.

Новички доверяют техническому анализу. Они уверены, что анализ графика может предсказывать будущее, но это не так. Опытные инвесторы ориентируются на основные макроэкономические показатели увеличить свои шансы на успех.

3. Продажа активов на основе фундаментальных показателей

Есть несколько мультипликаторов, на динамику которых стоит обращать внимание.

Если эти значения начинают достигать каких-то экстремальных значений, то высока вероятность падения цены акции. А значит продать свои ценные бумаги в этот момент будет являться неплохой идеей.

Из глобальных данных стоит отслеживать

Эти показатели указывают на глобальные тренды. Когда все относительно стабильно, рынки растут. Если же начинаются резкие ухудшения, то возможно это первые сигналы надвигающейся рецессии.

Прочитав аналитические новости можно найти еще десятки разных показателей, которые являются предвестниками начала кризиса:

  • Цены на лес. Считается, что если они падают, то значит замедляются темпы строительства
  • Грузоперевозки (судоходство, авиаперевозки)
  • Цены на сырье (прежде всего нефть)
  • Спред между долгосрочными и краткосрочными доходностями по облигациям. Чаще всего сравниваются американские трежерис.
  • Индекс волатильности VXX

Стоит ли ориентироваться на них? И да, и нет. Цены на активы зависят не только от них, а скорее от действия крупных игроков. Также полезно знать, инвестируют ли сейчас рядовые люди в рынок ценных бумаг. Если они это делают массово, то лучше выходить с него. Поскольку это означает надувание финансового пузыря. Если каждый уже купил, то кто будет покупать потом?

Продав акции, стоит заранее понимать, что делать с деньгами. Всегда можно купить краткосрочные выпуски ОФЗ. Советую прочитать

Существует также теория эффективного рынка, которая гласит, что рядовой инвестор никак не может спрогнозировать будущее, поскольку все риски уже заложены в рыночной цене. Новостной поток моментально закладывает все в будущей и текущей цене. Обыграть рынок невозможно.

Эта теория верна для массовой публики. Если покупать недооцененные компании, то фондовый индекс можно обыграть. Отбирать их можно просто по мультипликаторам.

Однако, если у Вас отсутствует время на изучение компаний, а также в целом понимание что и как, то лучше ничего не продавать. Иначе эти действия превращаются в лотерею. Можно как угадать, так и нет.

4. Варианты выхода из сделки на основе технического анализа

Если ориентироваться лишь на технические факторы, то можно закрывать сделку в следующих случаях

  1. Уровни поддержки и сопротивления. Достижение значимых уровней цены является частой причиной каких-то разворотов. Хотя как показывает практика ориентироваться на эти показатели не так эффективно. Скорее для инвестора психологически спокойнее выйти на «значимом» ценовом уровне.
  2. Фиксированный выход. Чаще всего применяется на Форекс. Устанавливается фиксированный тейк-профит, по достижению которого происходит выход из сделки. На фондовом рынке особо нет смысла применять такой подход, поскольку акции со временем растут. Особо нет смысла пытаться заработать пару процентов прибыли.
  3. Частичное взятие прибыли. Это отличный метод, но до него доходят инвесторы лишь по прошествию времени. Вместо того, чтобы продавать всю позицию можно частично зафиксировать прибыль. Так создается психологический комфорт. Ведь прибыль взята, но еще осталось часть позиции. Нужно только понимание в какой момент фиксировать прибыль и какую часть позиции закрывать.
  4. Трейлинг-стоп. Этот метод используется трейдерами, но не инвесторами. Постоянно передвигающийся стоп хорошо будет работать на трендовом рынке. По сути особо не имеет смысла.
  5. Мощное движение вниз. При мощном движении вниз (большая красная свеча с большим объёмом) можно так же выйти. Обычно такие движения являются началом нового небольшого тренда. Можно перезайти пониже.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector