Лондонская фондовая биржа

Лондонская фондовая биржа LSE: режим торгов, индексы, отзывы

Несмотря на затянувшийся Брэкзит, Лондон остается крупнейшим финансовым центром Европы. В здешнем Сити важное место занимает фондовая биржа, хорошо знакомая российским компаниям, трейдерам и банкам. В этом обзоре разберемся, что собой представляет Лондонская биржа LSE, какие ценные бумаги на ней торгуются, и как попасть туда российскому инвестору.

Что представляет собой Лондонская фондовая биржа

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Лондонская фондовая биржа (LSE, London Stock Exchange) – третья по капитализации площадка мира (около $6 трлн). Уступает только своим американским конкурентам – NYSE и NASDAQ. По объемам обращающихся здесь облигаций, опционов и фьючерсных контрактов, депозитарных расписок LSE нет равных. Там определяются котировки ценных бумаг и товарных активов Старого Света.

Родиной биржевой торговли считаются Нидерланды. В 1571 году финансист Томас Грешем предложил британской королеве учредить в Лондоне место для встреч купцов и банкиров, по аналогии с биржей в Антверпене (сейчас это Бельгия). Королева согласилась, но к торгам были допущены только представители знати с родословной. Обычные торговцы не получили лицензию и вынуждены были встречаться в кофейне Jonathan’s Coffee House. Так в Лондоне зародилась традиция заключать сделки в кофейнях, а позже она была перенесена и в Нью-Йорк.

В 1801 году независимые трейдеры организовали собственную биржу, от которой и ведет отсчет своей истории LSE. Сделки могли проводить только зарегистрированные участники, подчиняющиеся строгим правилам. В регламенте биржи были прописаны гарантии сторон, процедура проведения операций через брокеров. Уже в начале ХХ века здесь торговались акции трех тысяч компаний – сталелитейных, железнодорожных, страховых и пр. До начала Первой мировой войны (1914) Лондонская биржа была главной торговой площадкой на планете. Но из-за военных действий и упадка европейской экономики лидерство перешло за океан и остается там по сей день.

После Второй Мировой войны Лондон продолжал держать первенство по оборотам биржевой торговли в Европе. В 2007-м LSE приобрела контрольный пакет итальянской Borsa Italiana, двумя годами позже – международную торговую площадку Turquoise. Это вывело биржу на новый уровень глобальной экспансии. В результате слияний и поглощений образовалась London Stock Exchange Group (LSEG) в её современном виде. Но в 2011 она сама стала объектом притязаний со стороны агрессивно растущей NASDAQ. Несколько попыток американцев войти в капитал были отвергнуты. В итоге, купленный ранее пакет акций LSE (28.7%), Nasdaq продал дубайской Borse Dubai. На этом London Stock Exchange потеряла 1/5 своей капитализации, но сохранила самостоятельность и роль финансового лидера Европы. По форме собственности это акционерное общество, у которого 400 компаний-членов: банки, брокеры, дилеры, маркет-мейкеры и др.

Честный отзыв инвестора о бирже Nasdaq

Секреты американской биржи NASDAQ: что должен знать каждый

Имея огромные обороты, LSE работает на относительно небольшом рынке Великобритании, если сравнивать его с американским. Объемы биржа получает, обслуживая иностранцев. Это самая интернациональная площадка в мире. Здесь котируются ценные бумаги и товарные контракты из 60 стран. Зарубежных инвесторов, трейдеров и брокеров здесь привлекает стабильное законодательство, независимый суд, лояльные и упорядоченные условия торговли.

Что есть на LSE для российского инвестора

Основные торги на бирже проходят с 8 утра до 16.30 вечера по Гринвичу. По Москве это будет с 10.00 до 18.30. Основной предмет торговли – акции, депозитарные расписки, облигации, фьючерсы и опционы. Перечислю общеизвестные бренды, представленные здесь: Shell, BP, HSBC, BBC, Toyota, General Electric, Vodafone, CNN, BASF, Unilever и др. Весь листинг биржи можно скачать в Excel: https://www.londonstockexchange.com/statistics/companies-and-issuers/companies-and-issuers.htm (2111 компаний на апрель 2019). Там же доступен отдельный файл с компаниями из РФ.

ETF можно найти и отфильтровать из более чем 1200 фондов по ссылке: https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/ETFs/ETFs.html.

Каждый торгуемый инструмент снабжен интерактивными графиками, историей котировок техническими индикаторами, фундаментальными новостями. Все это может получить любой посетитель сайта, бесплатно и без регистрации.

Исключение составляет сервис создания портфеля, для его использования нужно залогиниться. Это онлайн-симулятор, в котором есть 2 раздела – для инвесторов и для трейдеров. В первом можно составить себе портфель и увидеть его смоделированную доходность, уровень риска и т. д. Таким образом, можно обойти услуги брокера и финансового консультанта (конечно, если у вас достаточно квалификации для грамотного портфельного менеджмента). Во втором симуляторе – аналог демосчета для торговых операций. Можно настроить себе Email Alerts – оповещения о событиях, происходящих с котировками.

Заслуживает похвал скринер акций (Stock Screener) от агентства Morningstar – одного из лучших провайдеров подобных сервисов. Скринер быстро обнаруживает бумагу по названию, тикеру или коду. Заходя в её описание, пользователь получает исчерпывающие характеристики, графики и пр. Ссылка на скринер (работает без регистрации): https://www.londonstockexchange.com/exchange/companies-and-advisors/companies/stock-screener.html.

Независимый отзыв о сервисе автоследования Comon

Честный отзыв о сервисе автоследования Comon

На бирже выделяются четыре торговые секции, но главные из них две:

  • Premium Listed Main Market – основной рынок, в листинге которого только крупные эмитенты;
  • Alternative Investment Market – альтернативная площадка для компаний малой капитализации. Это своеобразная «песочница» где торгуются эмитенты, пока не отвечающие критериям основного листинга. Например, здесь требуется объем годовой выручки всего £40 тыс.

Есть еще две отдельные секции для депозитарных расписок и долговых инструментов, а также для институциональных инвесторов. Но нас они не интересуют, поскольку недоступны для обычных клиентов.

London Stock Exchange, совместно с изданием Financial Times и агентством Frank Russell (приобретено биржей в 2014), рассчитывает и публикует самое большое в мире семейство индексов. Наиболее известный и востребованный из них – FTSE-100. (Financial Times Stock Exchange).

В деловых новостях он часто звучит на трейдерском жаргоне как футси сто (footsie). В его расчет входят 100 крупнейших компаний листинга, которые составляют до 80% капитализации биржи. Традиционно его считают барометром не только британской, но и европейской экономики в целом. На него, как на бенчмарк, выпускаются индексные ETF, фьючерсы и CFD контракты. Для попадания в индекс, эмитент должен не только «проходить» по капитализации, но и иметь не менее 25% акций в свободном обращении (free float). Этим же требованиям необходимо соответствовать для попадания в главный листинг. Кроме того, нужно соблюсти еще ряд условий:

  1. Доля основного мажоритарного акционера не должна превышать 30%;
  2. Стабильная прибыльность в течение 3 последних лет;
  3. Эмитент обязан заручиться договором с маркет-мейкером, который готов поддерживать ликвидность бумаги;
  4. Пройти проверку британского финансового регулятора FCA;
  5. Публиковать открытую отчетность по МСФО.

Все индексы, которые формируются на LSE, можно отслеживать как на сайте биржи (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/indices/ftse-indices.html), так и на сторонних сервисах для инвесторов.

Для получения доступа к иностранным активам на бирже LSE, как и в случае с другими крупными зарубежными площадками, у рядового инвестора есть 3 основных варианта. Перечислим некоторые их плюсы и минусы в виде сводной таблицы:

Какие возможности предлагает LSE (London Stock Exchange) инвесторам и как попасть на Лондонскую фондовую биржу?

Приветствую! Для наших соотечественников рынок ценных бумаг — страшный зверь. Якобы сюда рискованно вкладывать деньги, лучше на депозит или вообще под матрас. В то же время в Европе лучшим подарком на день рождения считается пакет акций и фондовых рынков никто не боится.

Мои постоянные читатели давно распрощались с мифами об акциях и инвестициях. Сегодня я расскажу, почему так популярна Лондонская биржа LSE (London stock exchange), и вы тоже откажетесь от предубеждений в области фондового рынка.

О Лондонской бирже (таблица)

История биржи

Лондонская фондовая площадка LSE находится в ТОП-3 крупнейших бирж мира.

Конечно, у LSE богатая история, которая берет начало еще в XVII веке. Но не при дворе английской королевы, а в грязной кофейне, освещаемой сальной свечой.

В этих кофейнях собирались первые лондонские брокеры. Их не допускали к торгам на Королевской бирже, потому что эти торговцы были из простого народа. Им ничего не оставалось, как вставать на табуретку в кофейне и оглашать цены на акции оттуда.

Брокеры объявляли цены на уголь, кофе и бумагу. Так, появился Лондонский товарный рынок. У торговцев быстро появились слушатели. Кофейные брокеры наслаждались славой еще 124 года.

Несмотря на десятки попыток поглощения, Лондонская фондовая площадка до сих пор принадлежит London Stock Exchange Group.

Рынки PLM AIM SFM PSM

Главная задача Лондонской биржи — перераспределить активы компаний среди инвесторов. Если маленькие компании будут торговаться с большими в одном месте, возникнет переполох. Поэтому внутри биржи LSE существует 4 рынка для компаний с разной капитализацией.

Читать еще:  Правильно составляем коммерческое предложение о сотрудничестве (образец)

Акулы бизнеса обитают на фондовом премиум-рынке, который так и называется — PLM, или Premium Listing Market. Компании поменьше располагаются на других площадках LSE:

Кроме этих рынков, на Лондонской фондовой бирже есть вторичные площадки для торговли разными ценными бумагами: ETF, бондами, опционами и так далее.

Как разместиться на бирже

Листингом на Лондонской бирже занимаются две независимые организации:

  • UKLA (управление по листингу Великобритании);
  • FCA (государственный финансовый регулятор).

Только с их одобрения компания попадает на национальную фондовую биржу LSE .

Из-за бюрократии компания попадает на рынок только через полгода. Стабильная торговля ценными бумагами на Лондонской фондовой площадке начинается через 1-3 года.

Плюсы и минусы Лондонской биржи

Несомненный плюс Лондонской фондовой биржи — ее интернациональность. Около половины сделок с международными акциями приходится на LSE. Благодаря этому, индекс Футси отражает общеевропейскую экономическую ситуацию, а не только британскую.

Инвесторы любят LSE за широкий выбор: здесь есть рынок для обычных компаний и для инновационных; для обыкновенных акций и для бондов и так далее.

Международный инвестор не найдет у Лондонской фондовой биржи недостатков. А вот российскому инвестору покажутся несправедливыми трудности, с которыми он столкнется при попытке торговать на LSE.

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

На Лондонской LSE торгуются акции нескольких русских компаний. Среди них те, что у всех на слуху, — Роснефть и Лукойл.

Среди иностранных эмитентов всем знакомы бренды Coca-Cola, Durex и Bentley. Но знакомые бренды — в основном дочерние компании крупных холдингов. А листинг на LSE проходят именно холдинги. Поэтому список участников Лондонской фондовой биржи ни о чем не скажет обывателю: там не будет знакомых названий.

Как получить доступ торговле на бирже

Торгуют через LSE, пользуясь услугами наших и иностранных брокеров. Я бы рекомендовал именно иностранных брокеров, потому что они дают страховку на ваши средства.

На Лондонской площадке есть больше четырех тысяч ценных бумаг. Покупать какую-то одну я не советую, и здесь я описал причину . Если кратко, то лучше разложить деньги по разным «корзинкам», то есть купить бумаги разных эмитентов.

Чтобы выбрать акции для покупки, почитайте об инвестиционном портфеле здесь ,или подумайте о покупке ETF-бумаг . Когда определитесь с бумагами, нужно будет выбрать брокера для торговли на фондовом рынке.

Я рекомендую этих западных брокеров:

Выбор иностранной компании даст вам свободу в покупке любых акций на LSE.

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка
  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$
  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Среди российских компаний есть немного таких, которым я доверяю:

Чтобы напрямую выйти на Лондонскую LSE, нужно заключить договор с одной из их дочерних компаний в Европе. Минимальный депозит обычно от 200$.

Но с любым брокером надо быть внимательным. Компания может штрафовать за неактивность аккаунта или иметь другие скрытые комиссии. Но не переживайте: специалист из фирмы проконсультирует вас по всем вопросам фондового рынка и лондонской торговли!

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополненияснятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.

Второй крупнейший брокер после Финама.

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Предостережение о БО и Форексе

Все мои читатели хоть раз сталкивались с бинарными опционами или рынком Форекс. Я очень рад, если это столкновение прошло безболезненно.

Эти способы заработка не работают. Бинарные опционы — финансовый инструмент серьезного инвестора, который торгует на Чикагской фондовой бирже. Эти бумаги недоступны для торговли в той форме, в которой их предлагает реклама.

Рынок Форекс — казино, не имеет отношения к фондовому рынку вообще, ни к Лондонской площадке в частности. Люди здесь делают ставки, зачастую проигрываются в пух и прах.

Но мошенники умеют красиво упаковать эти аферы под видом инструмента для заработка на фондовом рынке. Самые настойчивые даже звонят потенциальным жертвам по телефону. Если вы получили такой звонок, не верьте краснобаю на том конце провода. Точно так же игнорируйте рекламу с морем зеленых купюр.

У меня есть повод так категорично говорить о Форексе и опционах . Хочешь узнать больше — читай мои статьи на эту тему .

Индексы биржи

Насдак — биржа Нью-Йорка, одна из крупнейших в мире. Биржа долго пыталась выйти на европейский рынок, в 2007 году ей это удалось. Теперь американские акции можно купить на английской LSE.

Один из самых популярных индексов Насдак называется NASDAQ-100 и включает «голубые фишки» рынка США. Среди них нет банков и страховых компаний, поэтому портфель на основе индекса относительно независим от политических и экономических потрясений.

На фондовой бирже LSE покупают акции всех компаний из ТОП-100 Насдак. Кроме того, здесь есть ETF-бумаги на основе этого индекса. О том, что такое ETF-фонды и как ими торговать, я писал здесь .

FTSE 250, SMALL, ALL, FTSE Russia

Английская биржа LSE разработала 250 тыс. фондовых индексов из семейства Футси. У каждого из них — узкая специфика, за исключением единичных продуктов.

FTSE 250 считают барометром именно английской экономики, а не европейской. Все потому, что компании из ТОП-250 ориентированы на национальную валюту. Все остальные индексы семейства, наоборот, рассказывают о европейской экономике и зависят от доллара.

В FTSE SMALL вошли компании, капитализация которых уступает ТОП-250. Среди них стартапы и инновационные проекты.

И эти небольшие бренды, и «голубые фишки» включены в большой индекс FTSE All-Share. В базе индекса все компании, которые зарегистрированы на Лондонской LSE.

Кроме национальных продуктов, LSE разработала иностранные показатели. К ним относится FTSE Russia. В него вошли 15 крупнейших компаний из России, которые торгуют с иностранцами на Лондонской площадке через депозитарные расписки.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Сейчас Великобритания переживает спад производства. Даже сырьевой рынок Туманного Альбиона находится в кризисе. Но Англия остается крупным игроком на международной арене. Если вложиться в фондовый рынок сегодня, завтра LSE обязательно покажет предсказуемый рост и принесет доход инвесторам.

Интересные факты о бирже

  1. Лондонскую биржу построил на собственные деньги один человек, финансовый агент при дворе королевы. Его зовут Томас Грэшем.
  2. Во время Первой мировой войны фондовый рынок впервые с XVII века вернулся в подполье, потому что LSE приостановила работу.
  3. В период Второй мировой войны Лондонская LSE работала даже во время бомбежек: из подвала и по телефону.
  4. В 70-е фондовая биржа слилась с 11-ю другими рынками, в том числе шотландским.
  5. В 2011 году здание Лондонской биржи стало ареной столкновения между протестующими и полицией; митинг провели недовольные современной демократией молодые люди.

Заключение

Старейшая фондовая биржа в Лондоне научила трейдингу весь мир. С момента основания LSE роль Великобритании на мировой арене значительно уменьшилась. Но фондовый рынок так и остался лидером среди подобных площадок.

LSE — отличный старт для начинающего инвестора. Лондонская фондовая биржа гарантирует акционерам гладкую торговлю и безусловную надежность вложений. Компании из Футси дают доступ не только к британскому, но и к европейскому рынку.

Читать еще:  Платежное поручение

Ну вот, теперь покупка акций перестала быть для вас чем-то страшным, правда? Подписывайтесь, чтобы узнать больше и сделать первый шаг к получению пассивного дохода. И делитесь статьей с друзьями: давайте вместе повышать финансовую грамотность людей!

Лондонская фондовая биржа

Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, LSE) – крупнейшая европейская биржа, расположенная в Лондоне, центр торговли ценными бумагами Европы.

Лондонская фондовая биржа является одной из старейших бирж мира с более чем 300-летней историей. Современное здание биржи расположено в Лондоне на площади Патерностер, рядом с собором Святого Павла. В 2007 году Лондонская фондовая биржа объединилась с Миланской фондовой биржей Borsa Italiana, в результате чего была создана London Stock Exchange Group.

Содержание:

История London Stock Exchange

Королевская биржа

Свою историю лондонская биржа начинает в 1570 году, когда английский купец и финансист Томас Грешем построил Королевскую биржу, оплатив все расходы на строительство из собственных средств. Официально Королевская биржа была открыта 23 января 1571 года королевой Елизаветой I. После пожара в 1669 году, здание биржи было перестроено и восстановлено. С 1695 года на ней начинают проводиться сделки с акциями и государственными ценными бумагами.

У регулируемого фондового рынка постоянно возникали проблемы с брокерами, не имевшими лицензии. В 1697 году Парламент принял закон, в котором устанавливались большие штрафы за брокерскую деятельность без соответствующей лицензии. Также было установлено фиксированное число лицензированных брокеров, допущенных к биржевым торгам, равное 100. По мере увеличения объема торговли, количество брокеров было увеличено.

Лондонская фондовая биржа 1810 год

Это привело к тому, что многие трейдеры покинули здание биржи и начали проводить самостоятельные торги на улицах Лондона. Постепенно уличная торговля акциями сконцентрировалась на улице, находящейся рядом с Банком Англии и получившей название «Обменная аллея». Парламент пытался запретить неофициальных уличных торговцев ценными бумагами, но безуспешно.

После Семилетней войны, закончившейся в 1763 году, начинается расцвет уличной торговли акциями, центром которого стала кофейня «У Джонатана». В 1773 году владелец кафе Джонатан вместе с другими 150 брокерами собрали необходимую сумму для постройки нового здания биржи, названной Фондовая биржа. Королевская биржа просуществовала еще около 100 лет и была упразднена в 1923 году, а Фондовая биржа, несколько раз сменив здание, продолжает работу и в наши дни.

В 1853 году торговые обороты Фондовой биржи разрослись настолько, что брокерам и участникам торгов стало тесно в помещении, где проходили торги. Остро встал вопрос о расширении торговых залов. После того, как торговый зал биржи был расширен в трех направлениях и все равно не вмещал всех участников торгов, было решено построить новое здание биржи.

Главным архитектором был назначен Thomas Allason, и в марте 1854 года новая биржа была построена. Новое здание было в два раза больше по площади, чем все торговые залы старой биржи.

В конце 1800-х годов были изобретены телефон и телеграф. Эти новые технологии позволили мгновенно обмениваться информацией с ведущими биржами мира и произвели революцию в биржевой торговле.

Первая мировая война

Фондовая биржа сильно пострадала с началом Первой мировой войны в 1914 году. Из-за опасений, что иностранные банки будут требовать возврата своих займов и повышать проценты за пользование деньгами, было принять решение закрыть Биржу для предотвращения паники на фондовом рынке. Биржа была закрыта с конца июля и до новогодних праздников.

Открытие торгов должно было состояться 4 января 1915 года. На многие биржевые операции были наложены ограничения, расчеты проводились только наличными деньгами. Из-за ограничений и проблем, вызванных войной, более 1000 членов покинули биржу в период между 1915 и 1918 годами. К окончанию Первой мировой войны в 1918 году торги на бирже практически не проводились.

Вторая мировая война

В 1937 году, с приближением Второй мировой войны, члены правления биржи, на основании предыдущего опыта, стали составлять планы относительно работы биржи с началом новой войны. Основными опасениями были воздушные налеты и возможная бомбардировка здания биржи. Было предложено перенести торги вглубь Англии, но это предложение было отклонено.

1 сентября 1939 года Фондовая биржа приостановила свои торги и через два дня было объявлено о начале Второй мировой войны. Торги на бирже продолжились спустя неделю после закрытия, 7 сентября.

В ночь на 29 декабря 1940 года в результате воздушного налета Лондон пережил один из величайших пожаров. В здание Лондонской фондовой биржи попало несколько зажигательных бомб, которые удалось быстро потушить. Торговые обороты Биржи резко снизились и, для безопасности, большинство сделок проводилось с помощью телефона.

Послевоенный период и наши дни

Окончательное восстановление биржевых торгов после двух мировых войн произошло в конце 1950-х годов. Это побудило руководство Фондовой биржи начать строительство нового здания. Строительство нового современного здания началось в 1967 году. Открытие состоялось 8 ноября 1972 года при участи Королевы Елизаветы II. 96-метровое здание имело 26 этажей и сразу стало новой достопримечательностью Лондона.

В 1973 году произошли два важных события в жизни фондовой биржи. На биржевые торги впервые были допущены женщины и лица, родившиеся за пределами Англии. Кроме того, в марте 1973 года Фондовая биржа объединилась с 11 британскими, шотландскими и ирландскими региональными биржами.

В 1991 году Совет управляющих Биржи был заменен на Совет директоров, и Фондовая биржа получила название «The London Stock Exchange» – «Лондонская фондовая биржа».

Индекс FTSE 100 впервые был рассчитан 3 января 1984 года. Индекс рассчитывается совместно Фондовой биржей и деловой газетой Financial Times. Индекс включает 100 компаний с самой большой капитализацией, торгующихся на Лондонской фондовой бирже, и является одним из ведущих биржевых индексов во всем мире.

Основные функции биржи

  • Организация торгов и регулирование рынка ценных бумаг Великобритании.
  • Организация торгов международными ценными бумагами на LSE.
  • Листинг ценных бумаг.
  • Расчет совместно с деловым изданием Financial Times индексов FTSE.

Условия листинга на фондовой бирже LSE

  • Рыночная капитализация компании не менее 700 000 фунтов стерлингов.
  • Акции компании имеют возможность свободно торговаться на бирже.
  • 25% акций не должны принадлежать совету директоров, менеджменту компании или аффилированным лицам.
  • Максимальный пакет акций у одного акционера компании не более 30%.

Деление рынка акций на LSE

  • Основной (англ. Main market) – торгуются компании, отвечающие требованиям Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (англ. TheFinancialServicesAuthority,FSA).
  • Альтернативный (англ. AlternativeInvestmentsMarket,AIM) – предназначен для молодых, быстро развивающихся компаний.

На LSE осуществляются торги акциями в виде депозитарных расписок ряда крупных российских компании, в частности ВТБ, Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк, Северсталь, Сургутнефтегаз.

ЛОНДОНСКАЯ
фондовая биржа

Лондонская фондовая биржа — крупнейшая и старейшая биржа Европы. Она расположена на площади Патерностер вблизи собора Святого Павла в лондонском Сити.

В настоящее время Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) является частью London Stock Exchange Group. На LSE торгуются акции компаний из 60 стран.

Сформированные за долгие годы понятные и разумные правила игры делают Лондонскую фондовую биржу международным рынком корпоративного финансирования, на котором одинаково комфортно работать и инвесторам, и предприятиям.

В настоящее время Лондонская фондовая биржа занимает третье место в мире по капитализации. Это самая многонациональная биржа мира. На ней совершается наибольшее количество операций с акциями иностранных эмитентов. Всего вращается около 3000 ценных бумаг.

Лондонская фондовая биржа один из наиболее известных мировых рынков ценных бумаг. В середине двадцатого века на ней была создана информационная система, с помощью которой отображались результаты торгов по 700 наиболее популярным ценным бумагам, а брокеры могли видеть телевизионную трансляцию биржевых торгов на специализированных мониторах. Сегодня управление сделками на LSE производится как по телефону, так и с помощью сети Интернет.

ИСТОРИЯ ЛОНДОНСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ

Официально LSE основана в 1801 году, однако фактически её история началась в 1565-м, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги. Долгое время биржа была исключительно товарной, и лишь с 1695 года здесь начали проводить сделки с ценными бумагами. Однако вскоре брокерам, занимающимся ценными бумагами, вход на Королевскую биржу был запрещен из-за «недостойного поведения» и они переместились в окрестные кофейни, где и развивался фондовый рынок около 100 лет.

В 1760 году 150 лондонских брокеров, собравшись в кофейне Джонатана, организовали свой профессиональный клуб. В 1773 году они арендовали для своих встреч специальное помещение. Этот год обычно и считают годом рождения Лондонской фондовой биржи.

3 марта 1801 года состоялась реорганизация фондовой площадки: теперь участниками торгов могли быть только прошедшие регистрацию брокеры, а не просто те, кто заплатил дневной взнос.

В 1812 году был выпущен первый свод правил биржи, регламентировавший основные вопросы работы здесь. В целом 19 век ознаменовался ростом и укреплением Лондонской фондовой биржи.
В 1854 году биржа переезжает в новое более просторное здание.
В 1878 году на Лондонской фондовой бирже появляется первый телефон.
К концу 1800-х годов были изобретены также телетайп и телеграф и новые технологии привели к революции в работе биржи.

К 1901 году на Лондонской фондовой бирже торговались более 3 тысяч акций различных компаний. Однако свои коррективы в ее развитие внесла Первая мировая война. Именно в этот период Лондон потерял роль ведущего посредника на мировом фондовом рынке.

Читать еще:  Обеспечение возврата кредита в современных условиях

В 1923 году биржа получила свой собственный герб с девизом «Dictum Meum Pactum», «Мой Мир в моем Бонде».

Для восстановления позиций LSE после Второй Мировой войны была разработана программа развития, которая была реализована лишь к середине 1960-х годов.

В 1972 году было завершено строительство Биржевой башни и начата автоматизация биржевой торговли. 27 октября 1986 года были осуществлены наиболее радикальные изменения названные «Большой взрыв».

В 1991 году биржа впервые стала носить торговое название «Лондонская фондовая биржа».

В 2007 году Лондонская фондовая биржа объединилась с Borsa Italiana, создавая Группу “Лондонской фондовой биржи” (LSEG). Группа осуществляет свою деятельность из штаб-квартиры фондовой бирже в Патерностер-сквер.

Основные функции Лондонской фондовой биржи

Деятельность LSE осуществляется в нескольких основных направлениях:
1. Организация и регулирование центрального рынка ценных бумаг в Великобритании.
2. Организация и регулирование рынка международных акций на LSE.
3. Определение механизма листинга в Великобритании.
4. Определение фондовых индексов FTSE совместно с газетой Financial Times.
5. Создание возможностей для привлечения капитала.

Условия получения котировки

Рынок акций на Лондонской фондовой бирже делится на две группы. Первая группа это компании, которые отвечают требованиям организации FSA (Управление по финансовому регулированию и надзору в Великобритании). Вторую группу составляют компании относящиеся к альтернативному инвестиционному рынку. Как правило, это компании, которые не выходят на основной биржевой рынок, а так же те кому требуются дополнительные инвестиции в процессе роста и расширения.

Для получения котировки или листинга Лондонской фондовой биржи компания должна раскрыть коммерческую, финансовую и управленческую информацию. Кроме того, рыночная капитализация фирмы должна составлять не менее 700 000 фунтов стерлингов, выпущенные фирмой акции должны быть свободно обращающимися. Также, 25% от всех акций компании должно принадлежать тем акционерам, которые не являются директорами этой компании. Ни один из акционеров фирмы не может иметь более 30% голосов.

Инструменты торговли

Ценные бумаги для торгов на Лондонской фондовой бирже:
Обыкновенные акции.
Биржевые фонды.
Биржевые товары.
Варранты.
Структурированные продукты-Облигации.
Розничная облигаций.
Глобальные депозитарные расписки.

Участники Лондонской фондовой биржи

Если говорить про участников LSE, то это огромное количество компаний из разных стран мира. На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний, в том числе «Роснефть», «Лукойл», «Черкизово», «Евраз», «Сбербанк» – один из крупнейших банков России, ведущий успешную деятельность много лет подряд, «Татнефть»–крупная компания, занимающаяся добычей нефти на территории России и других стран, ВТБ — еще один из крупнейших банков, с уверенностью претендующего на статус российской «голубой фишки» и др. В 2005 году на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд рублей и 700 млн рублей в день).

Фондовый индекс FTSE 100 рассчитывается на основании стоимости акций 100 компаний с наибольшей капитализацией входящих в листинг. Он является основным фондовым индексом Лондонской фондовой биржи, а так же барометром успешности экономики Великобритании.

Статистика Лондонской фондовой биржи

В настоящее время на бирже котируются около 3000 компаний более чем из 60 стран. Общая рыночная стоимость этих компаний составляет 3,9 трлн. фунтов стерлингов. Ежедневный оборот торгов в июле 2011 года составлял 4,4 млрд. фунтов стерлингов (5,0 млрд. евро) и ежедневное количество сделок 611 941. Доля торгов LSE в торговом портфеле Великобритания — 62,2%.

Объем торгов акциями в 2012 году составил $2,2 трлн, снизившись на 22,7% по сравнению с 2011 годом. При этом объем торгов облигациями составил $4,57 трлн. Для сравнения: объем торгов на фондовом рынке ММВБ в 2012 году составил 24,1 трлн. рублей ($0,7 трлн.), что на 21% ниже, чем в 2011 году.

Вторичный рынок акций Великобритании представлен практически Лондонской фондовой биржей. LSE– одна из трех ведущих бирж мира по торговле акциями, лидирующая в торговле акциями иностранных эмитентов. На ее долю приходится примерно 50% зарубежного биржевого оборота акций национальных эмитентов.

Лондонская фондовая биржа сама является акционерным обществом, чьи акции на ней же и обращаются. По данным World Federation of Exchanges (WFE), по итогам 2012 года LSE заняла 4 место в мире по капитализации, достигнув значения в $3,4 трлн., что на 4% выше показателей 2011 года. В первой половине 2013 года капитализация биржи выросла до $3,6 трлн., что почти на 9% выше аналогичных результатов первого полугодия 2012 года.

ПРОВЕДЕНИЕ БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ

Деловая активность на Лондонской фондовой бирже подразделяется на различные рынки. Каждый рынок имеет собственное место в торговом зале биржи. На торговой площадке работают два вида посредников — брокеры, которые работают с полученными от инвесторов денежными средствами и джобберы, которые совершают сделки с ценными бумагами за свой счет.

Для сотрудников LSE действуют очень строгие правила, например, переход брокера в джобберы может быть произведен только в случае уведомления, которое должно быть представлено администрации торговой площадки не менее чем за месяц. Кроме того, брокеры не могут одновременно работать джобберами.

Брокер, получив приказ от своего клиента, приобрести или продать ценные бумаги, направляется в ту часть зала, где находится соответствующий рынок. Там работает много джобберов, которые конкурируют между собой, торгуя теми или иными акциями. Стандартного размера сделки не существует, кроме общепринятых, действующих на рынке в целом. Брокер в зависимости от содержания приказа приобретает бумаги у джоббера или продает их ему. Приказ не может быть исполнен, пока не будет достигнута указанная клиентом предельная цена, ЛИМИТ. По исполнении приказа брокер уведомляет об этом клиента, сообщая ему причитающуюся сумму и день выплаты.

В 1997 году на Лондонской фондовой бирже введена новая автоматизированная торговая система SETS. Специалисты окрестили это событие «второй большой встряской». В рамках новой системы на LSE стала использоваться одновременно и система ввода котировок (SEAQ), и система ввода приказов (SETS), а также их разновидности.

Для того чтобы ценная бумага могла быть продана в системе SEAQ, у нее должно быть по крайней мере два маркет-мэйкера. Маркет-мэйкеры – это члены биржи, обязанные на протяжении всего рабочего дня (с 8:00 до 16:30) давать котировки ценной бумаги, совершая их покупку и продажу в объеме, предписываемом биржей и устанавливаемом для каждой конкретной акции в зависимости от оборота за последние 12 месяцев. Кроме того, существует целый ряд правил, которые они обязаны выполнять.

Маркет-мэйкеры вводят свои котировки, которые высвечиваются на дисплеях пользователей системы. Эта информация доступна всем пользователям системы, но лишь они имеют доступ к Головной системе SEAQ, позволяющей вводить котировки.

В рамках SEAQ действует система SEAQ International, отражающая котировки акций иностранных эмитентов, входящих в Официальный лист Лондонской фондовой биржи. Ее особенностью является то, что котировки даются маркет-мейкерами в соответствующей национальной валюте.

Кроме того, пользователям доступна информация о последних сделках, заключенных на бирже, так называемый тикер. Тикер представляет собой электронный 100-страничный журнал. Информация, выводимая на экран, постоянно меняется по мере совершения сделок. Первая страница включает данные о самых последних сделках: цене и количестве проданных акций.

Ознакомившись с котировками той или иной ценной бумаги, абонент системы может совершить сделку, связавшись по телефону или иным способом с маркет-мейкером, предлагающим наилучшие условия. При этом, по правилам Лондонской фондовой биржи, сделки по ценным бумагам в системе SEAQ, совершенные в официальные котировочные часы (8:30 — 16:30), должны быть зарегистрированы в течение трех минут после их совершения. Сделки, совершенные в нерабочие часы, должны быть зарегистрированы с 7:15 до 8:00 утра следующего дня со специальной отметкой (0-00 time stamp). Регистрация осуществляется фондовой биржей по сообщению одного из участников сделки – непосредственно через терминал SEAQ, по телефону, телексу и пр. Биржа также установила, кто именно из участников сделки обязан предоставлять информацию.

Часть сделок осуществляется автоматически с помощью системы SAEF (SEAQ Automated Execution Facility). Это наиболее ликвидные акции, причем размер заявки не должен превышать 10% NMS. Для передачи заявок используются специальные терминалы. Заявка исполняется автоматически по наилучшей цене. Регистрация также осуществляется автоматически.

На Лондонской фондовой бирже расчеты производятся не ежедневно, а по так называемым расчетным дням. Один из таких дней бывает в середине месяца, второй — в конце. Все операции по сделкам, заключенным в предыдущий период, должны быть завершены в следующий расчетный день.

Попытки покупки биржи

В последние несколько лет Лондонскую фондовую биржу активно пытались купить крупнейшие финансовые институты мира. Первыми потрясли деловой мир Европы акционеры Франкфуртской биржи Deutsche Borse, заявив о намерении приобрести лондонскую площадку. В конце 2004 года это предложение вызвало настоящий переполох в деловых кругах, но сделка не состоялась.

В декабре 2005 года австралийский банк «Мэквери» предложил за LSE 1,5 млрд фунтов стерлингов, однако руководство биржи решило, что над ними просто издеваются.

Более серьезные предложения, а с ними и ужесточившаяся борьба, начались в 2006 году. В процесс включилась американская NASDAQ – наиболее серьезный игрок, заявивший, что купит биржу любой ценой. Предложение, сделанное англичанам, достигало уже 2,4 млрд фунтов стерлингов, но LSE оставалась непреклонной.

Пока все эти страсти вокруг Лондонской фондовой биржи лишь идут ей на руку: за два года на постоянных спекуляциях о грядущем поглощении ее собственные бумаги выросли в цене более чем втрое. LSE сейчас является ключом к финансовой Европе, и пока он не стал собственностью мировых финансовых гигантов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector