Чем обернется для рынка Форекс РФ новый закон о лицензировании

Чем обернется для рынка Форекс РФ новый закон о лицензировании

Трейдеры и брокеры о лицензировании форекс в России
23 августа 2012г. 19:49

В каждом цивилизованном государстве, будь-то США, Великобритания, страны ЕС установлен четкий контроль за учасниками валютных и фондовых рынков. В России же и странах СНГ регулирование деятельности проходит стадию становления.

Так, министерство финансов Российской Федерации инициировало новый законопроект по регулированию рынка форекс. Такое заявление было оупбликовано сегодня в издании «Ведомости», которое уже успело ознакомиться с новым документом.

В чем же суть данных инициатив Минфином России, и есть ли будущее у такого законопроекта?

Минфин России: будущее форекс за дилерскими разрешениями

СМИ отмечают, что по существующим предположениям созданный законопроект рассмотрен будет и вступит в действие с начала следующего года:
— по данному документу, каждый из участников рынка форекс не будет получать особую лицензию – таким образом;
— работа будет вестись с простыми дилерскими разрешениями. При этом для получения этой самой лицензии, компании необходимо будет обладать капиталом как минимум в 35 миллионов рублей.

В то же время, не имея разрешительных документов форекс-компании не смогут размещать рекламы и проводить масштабные пиар-акции. Помимо этого, предприятия рынка форекс обязаны будут соблюдать законодательство страны о рекламе, конкретно говоря, они не будут иметь право гарантировать какую-либо доходность от инвестиций. Также есть предположения, что документ сможет расширить возможности защиты суда как самих предприятий, так и их клиентов.

На форекс рынке (сокращенно от FOReign EXchange – это торговля иностранной валютой) сделки по купле-продаже валюты совершаются по свободным стоимостям. Зачастую под форексом понимается, так называемая, спекулятивная торговля иностранной валютой – которая направлена не на дальнейшее применение иностранных финансовых средств в экономике, а именно на получение прибыли благодаря разнице курсов разных валют. Дилером форекс рынка называется предприятие, которое обладает соответствующей лицензией и производит валютные сделки в интересах своего клиента.

В Министерстве финансов Российской Федерации не один раз заявляли, что форекс рынок в Российской Федерации должен постоянно и тщательно контролироваться. К настоящему моменту форекс в российском государстве, вообще, не регулируется властями. Ка кране уде отмечалось, Министерство финансов рассматривало одновременно несколько разных вариантов по регулированию форекс. Конкретно говоря, предлагалось ничего не менять или же его приравнять к рынку ценных бумаг. В результате этого было решено остановится на отдельном отраслевом законодательном акте. К тому же, ранее сообщалось, что валютные трейдеры хотят объединиться в отдельную ассоциацию отрасли.

Эксперт: будущее российского рынка форекс за правовым регулированием участников

В России на данный момент применяется «расплывчатое» законодательство о валютном контроле (согласно закона РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле», с рядом дополнительных нормативных актов ЦБ), которые инициированы в пеервую очередь для охраны российского рубля от возможного воздействия внешних финансовых рынков, а все внутренние расчеты резидентов в иностранной валюте запрещены (если одним из контрагентов не является коммерческий банк). Все расчеты, будь-то в евро, долларах, фунтах стерлингов и др. между резидентами и нерезидентами осуществляются (!) только под контролем государства, пояснил в интервью «Биржевому лидеру» известный трейдер и руководитель кафедры ГОСТ Академии Masterforex-V Евгений Антипенко (Одесса, Украина).

Очевидно, что такие обстоятельства — непреодолимый барьер для легального открытия бизнеса по валютному дилингу на форекс в РФ. Но, несмотря на это ДЦ в России растут и процветают, хоят их юридический статус значительно отличается:
— некоторые из них действуют на абсолютно легальных основаниях,
— остальные — на менее устойчивых правовых возможностях, пользуясь при этом пробелами в законах или же трактуя их только в свою пользу, а деятельность некоторых ДЦ форекс вообще ведется абсолютно черными способами:
1. Лицензирование валютного рынка форекс в России. Исходя из этого, лишь банковская валютная лицензия разорешает компании проводить сделки в иностранной валюте на территории России, а исходя из этого, абсолютно законной можно считать деятельность отделений валютного дилинга, которые созданы банками или же при них..
2. Валютный дилинг при наличии букмекерской лицензии. Другой вариант предоставления услуг по валютному дилингу — наличие букмекерской лицензии. Т.е. законодательство России объясняет, что такое букмекерская контора, но не не формулирует конкретного определения на что или какие виды событий букмекеры вправе принимать ставки. По сути, им ничто не запрещает делать или принимать те же ставки-прогнозы по изменению курсов валют.
3. Имитация валюьного рынка форекс, когда договор, который подписывается клиентом схож на обычный договор по предоставлению услуг дилинга на валютном рынке, но, он также и предполагает выплаты иностранной валюты в ее полном рублевом эквиваленте. Исходя из этого, формально нет никаких валютных операций и приема ставок. в таком случае выходит, что и в лицензировании просто нет никакой потребности.

Регулирование валютного рынка в основе своей базируется на — правовой составляющей отношений трейдер-брокер
, пояснил эксперт. Ведь, как правило все ДЦ и брокеры в России регистрируются в оффшорных зонах, у всех почти ДЦ есть пункты в договорах, где говорится, что приоритет при решении судебных вопросов и конфликтных ситуаций между ДЦ и трейдером отдается стране регистрации.

«Для меня достаточно странно говорить о том, что человек который заработал 500 или 1000 долларов на рынке форекс поехал бы судиться со своим контрагентом где-то на Белиз, Сейшелы или Маврикий, где находится регистрация брокера», пояснил эксперт. По факту, правовой защиты у трейдеров России и СНГ никакой нет. Именно из-за этого ДЦ и «нечистоплотные» брокеры позволяют себе такие вещи, которые приводят к негативным последствиям (сбитие стопов, левые котировки, частое пропадание связи, невыплата профитов и др.). Тогда как в цивилизованных странах, где эти финансовые рынки развиты, по единственной жалобе трейдера — моментально решается вопрос с регуляторами FSA CFTC, NFA, SEC и др., вплоть до уголовного преследования. Роэтому рынок на Западе находится в четком и структурированом правовом поле, и там брокер заинтересован в заработке трейдера, чем дольше трейдер работает на рынке, тем лучше для компании предоставляющей услуги форекс. Это основное отличие западного валютного рынка, от рынка стран СНГ. Поэтому, иницииатива Министерства финансов России на 99% будет поддержана многими трейдерами.

В свою очередь, проректор Академии Masterforex-V Сергей Черепанов добавил, что четкие и понятные правила, всегда лучше, чем «ловля рыбы в мутной воде»:
— значительно сократится самодеятельность ДЦ по отмене успешных сделок трейдеров;
— более жесткие правила, например, относящиеся к рекламе, сократят появление ДЦ, нацеленных на сиюминутную прибыль. Для формирования достаточной клиентской базы придется больше трудиться и предлагать более выгодные условия, более внимательно следить за работой своих сервисов.

«Да это все усложнит появление новых игроков на рынке предоставления диллинговых услуг, но как мы часто видим, новое это не всегда хорошо. Ну, а если в таких условиях прорвется, то скорее всего за счет качества своей работы. Лично мне хотелось бы чтобы эти ДЦ стали налоговыми агентами. Что значительно упростит дальнейшее использование полученной прибыли. По большому счету сейчас диллинговых центров выше крыши, пора немного прополоть грядки», резюмировал эксперт.

Брокер: мнение, что форекс — большое мошенничество, не родилось на пустом месте

«Мы полностью поддерживаем инициативу более жесткого регулирования валютного рынка, пояснил в интервью «Биржевому лидеру», Андрей Гойлов, старший аналитик компании RoboForex. В первую очередь потому, что нечестные компании наносят огромный удар по репутации всей отрасли в глазах россиян. Мнение о том, что форекс — большое мошенничество и там вообще нет честных компаний, не родилось на пустом месте из-за излишней подозрительности наших соотечественников. Оно основано на негативном опыте работы с нечестными брокерами.

Если Министерство финансов России будет регулировать рынок брокерской деятельности, то от этого выиграют и честные компании, и их клиенты. Прозрачные правила игры — одно из условий дальнейшего развития отрасли в нашей стране. Мы надеемся, что когда с рынка уйдут обманщики и мошенники, россияне поймут, что форекс — один из способов инвестирования, наравне с ПИФами, фондовым рынком, инвестиционными фондами, а не финансовая пирамида с сомнительными гарантиями”, резюмировал представитель компании RoboForex.

Введение правового регулирования в области дилинга позитивно отразится на трейдинге в России, отметила Сталковская Екатерина Александровна, аналитик компании Larson and Holz, поскольку с рынка уйдут недобросовестные брокеры, бросающие тень на всю отрасль. Это придаст валютному трейдингу статус легального и эффективного инвестирования и откроет новые перспективы для развития сферы Форекс в России и СНГ.

Читать еще:  Самые востребованные виды оборудования для развлекательного бизнеса

Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме форекс: как вы считаете, лицензирование форекс в России — зло или благо для трейдеров?
— безусловно это хорошая инициатива, трейдеры только выиграют от этого;
— это благо только для брокеров, трейдеры останутся «беззащитными»;
— всё регулирование сведется к коррупции и конкурентной борьбе между брокерами.

Forex на грани коллапса

Закон, регулирующий работу на рынке Forex, вступит в силу с 1 января 2016 года. Переходного периода не ожидается – закон начнет работу во всем объеме требований к компаниям, предоставляющим эти услуги для российских граждан. Останется ли в России Forex?

Нет рекламы — нет денег

Первая часть этого закона начала действовать с 1 октября 2015 года. Однако форекс-дилеры – так, согласно новому закону, теперь должны именоваться форекс-компании — надеялись, что главные требования закона будут отсрочены. Компании предлагали Банку России как регулятору рынка перенести введение закона как минимум на шесть месяцев или даже на год. Такой срок они отводили себе на то, чтобы привести свою работу в соответствие с требованиями, которые им предписали законодатели.

Планировалось, что закон будет принят сразу в трех чтениях во время последних заседаний осенней сессии Госдумы. Но, поскольку переноса не будет, с 1 января форекс-компаниям придется фактически приостановить свою работу в России – они не смогут размещать рекламу в нашей стране, так как закон прямо запрещает рекламировать свои услуги компаниям, не имеющим лицензии Банка России. А Forex без рекламы автоматически лишается притока на рынок свежих денег от физических лиц.

При этом Forex для юридических лиц продолжит работу в 2016 году в прежнем режиме.

Форекс-дилерами не становятся

Закон предусматривал, что до 1 января 2015 года форекс-компании должны провести ряд мероприятий для того, чтобы войти в работу в новом году, соответствуя всем нормам нового документа. В частности, компании должны были подать документы в Центробанк на получение лицензии форекс-дилера и получить эти лицензии. Затем компании с лицензиями должны были создать саморегулируемую организацию (СРО), которая, в свою очередь, должна получить аккредитацию в Банке России. Кроме этого, форекс-дилеры обязаны открыть в банках счета номинального держания для своих клиентов, перенести программно-аппаратные комплексы обработки данных в Россию. Сотрудникам компаний необходимо пройти аттестацию на право работать на финансовом рынке.

Но на деле компании довольно вяло подавали документы на лицензию в Банк России. Объясняли задержки с подачей документов на лицензию тем, что Минюст так и не утвердил положение о лицензировании форекс-дилера, и что без этого документа вместо лицензию для работы на рынке Forex они рискуют получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Минюст действительно зарегистрировал положение о лицензировании форекс-дилера лишь в середине декабря.

В результате на данный момент лицензию получила лишь одна компания – «Финам».

Банка России подставит «плечо»

Кроме того, Банк России в конце ноября придумал, как сделать работу рынка Forex в России практически невозможной. Первый заместитель председателя Центробанка России Сергей Швецов направил на имя председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Николая Гончара письмо (имеется в распоряжении Банки.ру). Швецов пишет, что Банк России не возражает против продления срока переходного периода для форекс-компаний, необходимого для приведения их деятельности в соответствии с требованиями российского законодательства на год – до 1 января 2017 года. Но одновременно ЦБ попросил Госдуму установить новые нормы, которым также должны соответствовать компании.

В частности, Швецов считает необходимым предоставить Банку России право своим нормативным актом устанавливать дифференцированные величины отношения обеспечения клиента и его обязательств — так называемый размер плеча. В принятом Госдумой законе размер плеча ограничен соотношением 1 к 50. После принятия закона планировалось, что далее ЦБ своими нормативными актами может увеличить этот размер. Но Швецов выступает вовсе не за увеличение, а за уменьшение объема денег, которые форекс-компании могут дать в долг клиенту. В том же письме ЦБ просит запретить форекс-дилерам заключение сделок с физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами.

Квалифицированным инвестор признается, если общая стоимость ценных бумаг, которыми он владеет, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, составляют не менее 6 млн рублей. Но – это только для тех людей, которые работают на фондовом рынке или на рынке производных бумаг. Что такое квалифицированный инвестор для рынка Forex, на данный момент не определено ни законом, ни инструкцией ЦБ.

Также письмо Банка России предлагает обязать форекс-дилеров, зарегистрированных в иностранной юрисдикции, соблюдать российское законодательство в области регулирования рынка Forex, если клиент такого дилера использует IP-адрес, зарегистрированный на территории России.

Иностранная юрисдикция спасает

«Мы подали в ЦБ пакет документов, необходимый для получения лицензии форекс-дилера», — сообщил Банки.ру вице-президент группы компаний TeleTrade Дмитрий Дригайло. По его словам, успеть получить лицензию в установленные законом сроки было невозможно. Тем не менее Дригайло надеется, что уже в I квартале 2016 года компания получит лицензию форекс-дилера, так как без нее работать с 1 января просто нельзя. Кроме того, форекс-дилеры не могут начать деятельность, даже имея лицензию, пока не станут участниками аккредитованной ЦБ саморегулируемой организации.

«Мы являемся членом СРО ЦРФИН, но она пока не имеет аккредитации. Других СРО на форекс-рынке нет. А ЦРФИН может подать документы на аккредитацию только после вступления в силу закона 223-ФЗ, то есть после 11 января. И лишь при условии, что минимум 26% компаний рынка, являющихся членами указанной СРО, уже будут к этому моменту иметь лицензию профессионального участника», — поясняет Дмитрий Дригайло. А это невозможно. Реально СРО ЦРФИН сможет подать документы на аккредитацию только к апрелю 2016 года – и то при хорошем развитии событий. Это означает, что легальную деятельность в России форекс-дилеры смогут начать только летом. Стало быть, до этого момента они не смогут рекламировать свои услуги.

В такой ситуации, отмечает Дмитрий Дригайло, компании важно спокойствие уже существующих клиентов и понятная последовательность действий для клиентов, которые только хотят работать на рынке Forex. И та и другая группы обеспокоены, что с 1 января закон вступает в силу, а инфраструктура рынка Forex не готова к работе в новых условиях.

«После 1 января 2016 года компания «Альпари» продолжит работать, обслуживать своих клиентов и выполнять все обязательства. Новый закон не содержит запрета физическим лицам работать с иностранными компаниями. В свою очередь, эти компании не обязаны закрывать позиции, менять свои регламенты под российские правила и тем более передавать клиентов. Получение компанией лицензии даст нашим клиентам возможность выбирать юрисдикцию форекс-дилера: они вправе будут остаться в иностранной или перейти в российскую», — говорит член совета директоров «Альпари» Владислав Ковальчук.

Исполнительный директор СРО ЦРФИН Алексей Евсиков сказал Банки.ру, что как только эти компании — члены ЦРФИН получат лицензии, эта саморегулируемая организация подаст документы в Банк России на включение в реестр СРО форекс-дилеров. «Очевидно, что в начале января форекс-дилеров, в полной мере удовлетворяющих законодательным требованиям, еще не будет. Но с учетом того, что Банк России с пониманием относится к сложившейся ситуации — как видно на примере компании «Финам Форекс», в сжатые сроки получившей лицензию форекс-дилера, — мы рассчитываем, что и по другим компаниям, направившим документы на получение лицензии, а затем и по нашей СРО, регулятор будет настроен не менее конструктивно», — надеется Евсиков.

По информации ЦРФИН, все крупнейшие компании, которые уже направили документы на получение лицензий в Банк России или готовятся к тому, чтобы направить такие документы, в лице своих иностранных «дочек» продолжат выполнять обязательства перед клиентами. «Наше законодательство этому не препятствует — оно не содержит запретов на осуществление российскими гражданами операций на иностранных финансовых рынках, включая сделки на рынке Forex, осуществляемые с иностранными форекс-компаниями», — поясняет Алексей Евсиков.

Мы пойдем другим путем

В то же время банк ВТБ 24, один из крупнейших форекс-дилеров страны, пошел другим путем. С 23 декабря 2015 года он дал возможность всем своим клиентам, использующие брокерское обслуживание, осуществлять маржинальные (необеспеченные) сделки с долларом и евро на Московской бирже.

«Возможность открывать на Московской бирже маржинальные позиции в парах доллар/рубль и евро/рубль позволит нашим клиентам в полной мере использовать колебания валютных курсов для получения дополнительного дохода», — говорит старший вице-президент, директор инвестиционного департамента ВТБ 24 Александр Кузнецов.

Закон о регулировании рынка Форекс в России

В конце декабря прошлого года заголовки газет и финансовых СМИ в интернете пестрели названиями «Валютные спекуляции переходят на новый уровень», «Торговля на Форекс становится безопасней», в «России приняли новый закон о внебиржевой торговли». Социальные сети, специализированные форумы и блоги активно обсуждали подписанный президентом закон о форексе, и что он сулит трейдерам. ЦРФИН проводили встречи с представителями Банка России и круглые столы, разбирая детали «новой концепции» регулирования валютного рынка.

Читать еще:  Промышленный альпинизм как бизнес

Но вот прошло полгода, волнения поутихли, а сама тема перестала быть «новостью номер 1», хотя до вступления в силу Федерального закона осталось чуть больше одного квартала. Давайте же вместе разберемся «что день грядущий нам готовит» и как изменится мир внебиржевой торговли России в октябре 2015 года. В этой статье я акцентирую Ваше внимание на изменениях и дополнениях в закон «О рынке ценных бумаг», которые и стали основанием считать, что в РФ появится регулируемый государством доступ к внебиржевой торговле.

В частности мы затронем следующие темы:

  • Кто будет регулировать доступ на Форекс в РФ и на основании каких законов и нормативных актов;
  • Что такое форекс-дилер и какие условия будут предъявляться к существующим форекс-брокерам;
  • Что получат трейдеры после вступления в силу закона;
  • Какие вопросы остаются без ответа и почему важно их решить до октября;
  • Заключение.

Долгий путь к официальному признанию

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

В далеком 1996 году, правительство РФ приняло закон N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Суть документа касалась участников биржевого рынка, который только начинал свое развитие на территории России. Форекс там не был упомянут. К слову сказать, государственные мужи не обращали на него никакого внимания вплоть до 2012 года, когда бурный рост числа его участников не мог уже оставаться незамеченным. В том же году Минфин готовит законопроект, который должен был вступить в силу в 2013 году. Но его не поддержали и уже следующей весной несколько депутатов совершают вторую попытку. Новая редакция (в сравнении с первым вариантом) предполагала ряд ключевых отличий, касающихся уставного капитала и членства в саморегулируемой организации, со всеми ее атрибутами (членский взнос, фонд компенсации). Первое чтение прошло удачно и 11/06/2013, он был принят парламентом. Второе и третье чтение неоднократно переносилось, пока осенью 2014 года, Госдума РФ не предприняла грандиозный шаг, приняв и сам текст закона, и все предложенные поправки.

В итоге получилось, что старый №39-ФЗ обрел новую концепцию за счет двух новых статей, и дополнений к трем предыдущим статьям. Изменения также коснулись законов №315-ФЗ («О саморегулируемых организациях»), №7-ФЗ («О клиринге и клиринговой деятельности»),№325-ФЗ («Об организованных торгах»), и некоторых статей налогового кодекса. С общим списком изменений и самим законом можно ознакомиться здесь http://www.pravo.gov.ru/laws/acts/2/5254484510601047.html.

После того как закон был подписан президентом РФ, рынок Форекс получил официального регулятора в лице ЦБ РФ, который будет осуществлять свой надзор через подконтрольную ему СРО. Форекс-брокеры, ДЦ и другие словосочетания обозначающие компании, работающие в сфере валютных спекуляций, ушли в прошлое и отныне как «форекс-дилерами» не могут обозначаться.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Форекс-дилер в России — что это такое

С 1 октября гордо именоваться «форекс дилер» сможет не каждая компания. Для того чтобы соответствовать букве закона, ей предстоит:

  • получить лицензию у ЦБ РФ, которая даст право быть профессиональным участником валютного рынка (до момента вступления в силу закона).

Что в свою очередь подразумевает, что компания — претендент обладает собственным капиталом (не менее 100 миллионов рублей) и готова к его увеличению в случае роста средств трейдеров (депозитов). Более того, приобретенная лицензия дает право лишь на организацию доступа к валютной торговли, а такие инструменты, как CFD, фьючерсы, различные структурированные продукты недоступны в операционной деятельности форекс-дилера. Еще стоит отметить, что условия маржинальной торговли также претерпят изменения. Максимально допустимое кредитное плечо, которое может предоставить форекс-дилер своим клиентам 1 к 50, против сегодняшних 1:500, не говоря уже об 1:1000. При особых условиях и только с разрешения ЦБ РФ оно может увеличиться до 1:100.

  • вступить в СРО форекс-дилеров (до 1 января 2015 года). Что в свою очередь обязывает форекс-дилера совершить единоразовый взнос (в размере двух млн. рублей) в компенсационный фонд (выплаты из которого предусмотрены клиентам обанкротившихся форекс-дилеров), вступительный взнос (в размере один млн. рублей), а также осуществлять ежемесячные членские взносы.

Форекс-дилер и СРО

В свою очередь саморегулируемая организация предъявляет ряд требований к форекс-дилерам, в рамках принятых на себя полномочий.

Так в частности, форекс-дилер обязан:

  • Пройти обязательную сертификацию квалификации своих сотрудников всех рангов, вплоть до руководителей подразделений и самой компании.

Это значит, что теперь в кресло управляющего и его заместителя не смогут попасть лица, не имеющие финансовое образование (должный аттестат ФСФР) или проработавшие менее двух лет на финансовых рынках. То же самое касается и квалификации сотрудников форекс-дилеров. Замечу, что здесь есть небольшая лазейка. Большинство нормативных актов, регулирующих основные определения профессиональной деятельности форекс-дилера пока только в разработке. Однако Банк России быстро устранит пробелы в новой подконтрольной ему деятельности, и стоит ожидать, что в ближайшем будущем каждый член коллектива форекс-дилера должен будет иметь специальный документ, подтверждающий его квалификацию.

  • Утвердить в СРО и ЦБ РФ образец договора, который будет использоваться для заключения соглашения между форекс-дилером и клиентом.

В документе должны быть четко оговорены условия выставления котировок, подачи заявок на открытие позиций, а также общие условия обязательственных взаимоотношений сторон. Его образец должен быть представлен на сайте форекс-дилера и быть доступным для ознакомления. Кроме того, форекс-дилер должен получить подтверждение от трейдера, что тот согласен с возникающими рисками при валютной торговле, до факта подписания договора о сотрудничестве.

  • Вести учет всех заключенных договор и всех проведенных операций клиентов (в том числе и всех торговых заявок, финансовых итогов торговых операций, а также операций снятия и пополнения счета).

Согласно новому закону все финансовые транзакции должны проводиться только посредством банковского перевода. Клиенты форекс-дилера могут забыть о моментальном депозите и выводе средств на ЭПС (PM, Вебмани и пр.).

Активы трейдеров должны находиться вне банковских счетов самой компании. Форекс–дилер обязан держать средства клиентов на специальных счетах номинального держателя, что хотя бы теоретически означает, что деньги клиентов будут недоступны для форекс-дилера, в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств (например, при банкротстве компании). Из выше перечисленного также следует, что рано или поздно за форекс-дилерами законодательно закрепят статус налогового агента. Во всяком случае, в правительстве уже идут об этом разговоры, да и опыт регулирования биржевой торговли показал, что это не сложно реализовать на практике.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Как изменится трейдинг после 1 октября

Как мы видим, из концепции закона вытекает банальная констатация того факта, что мелкие брокеры обречены на вымирание или «уход в тень». Жесткий финансовый порог входа в клуб официальных форекс-дилеров не оставляет им шанса. Даже если небольшая компания сможет наскрести на лицензию и на все сборы участника СРО, то вряд ли она будет способна в дальнейшем придерживаться всех предписаний саморегулируемой организации, которые со временем только увеличатся, ввиду отдельных не проработанных частей нового закона. Примерно такая же участь ждет и иностранных игроков отрасли.

Административный барьер, зафиксированный положениями закона, не даст иностранной организации доступ к внебиржевому рынку без соответствующей аккредитации в ЦБ РФ, прохождения сертификационной комиссии на предмет соответствия ее сотрудников квалификационным требованиям и полному раскрытию данных об учредителях. Кстати этот пункт касается не только «импортных» брокеров, но и российских. Согласно новому закону, форекс-дилер обязан предоставить информацию о своих бенефициарах, учредителях и обо всех лицах, действия которых могут непосредственно влиять на работу компании. Кроме того, любые изменения в данном списке (или в уставном капитале отдельных его представителей) должны быть доведены до ЦБ РФ не позднее, чем в 10 дневный срок.

Итак, теоретически (как будет на практике хз) российский трейдер получает абсолютно новый формат взаимоотношений с брокером, в котором ему отведена почетная роль клиента, с защищёнными правами и поддержкой судебной системы РФ. Правда для этого ему нужно забыть о Вебмани и Perfect Money, большом кредитном плече, и приготовиться к тому, что теперь части прибыли будет уходить в казну государства (см. налоги на форексе).

Читать еще:  Франшиза туристического агентства «1001 тур»

При этом он получает возможность оспаривать действия своего форекс-дилера путем обращения в СРО, судебные органы, а также получит защиту от банкротства (или мошенничества) форекс -дилера. Одна только защита от скама может способствовать новой волне интереса к трейдингу на форексе со стороны консервативно настроенных инвесторов.

В свою очередь нормы закона (опять-таки чисто теоретически) подразумевают, что форекс-дилер будет вести прозрачную торговлю, не допускать технических сбоев в терминалах (а также проскальзывания и немыслимых гэпов) ведь повальные претензии трейдеров в СРО могут лишить его членства в организации и потери места среди игроков данного рынка.

ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари

Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ

Закон о форексе: вопросы без ответа

Казалось бы, свершилось немыслимое. Трейдер и его активы ставятся превыше всего, защищаются и поддерживаются СРО. Однако не спешите радоваться, ведь «защитника» пока не существует. Нет, конечно, одно СРО ЦРФИН существует давно, с 2010 года. Но, ни в нормах закона, ни иным способом, ЦБ РФ не указал своего непосредственного агента, которому он доверит бразды правления на Форекс. Хотя логично предположить, что ЦРФИН, внесший большой вклад при создании закона, рассчитывает получить это место. А теперь представим себе консервативного инвестора, который с нетерпением ожидает 1 октября, что бы стать участником валютных торгов, вернее его недоумение. Сроки приближаются, а основного игрока нет на поле.

Второй и не менее важный нюанс связан с открытием счетов номинального держателя. К настоящему моменту, ни будущие форекс -дилеры, ни банки, не готовы к работе со счетами такого формата. А ведь буквально через три месяца тысячи клиентов, делая банковский перевод, будут уверены, что их деньги надежно защищены, что мягко говоря, не будет соответствовать истине.

Текущие выводы о законе

Подводя черту под всем написанным, хочется отметить, что принятие нового закона о регулировании внебиржевой торговли открывает новую веху в торговле на Форекс для трейдеров России. Их позиции становятся более защищенными, а права, более весомыми. При этом, стоит отметить, что многие нормы закона не проработаны до конца, а структуры, которые должны их реализовывать, не готовы к выполнению своих обязанностей. Такое «русское авось» уже породило гуляющий слух по сети, что ЦБ РФ перенесет сроки начала работы закона, но пока регулятор опровергает это.

Кроме того, наверняка многих интересует вопрос о том, как сделать из рублевого депозита, инвестицию с большей степенью надежности (декабрьские воспоминания волнуют). В законе не прописано, что форекс-дилер имеет право на обмен валют внутри своей структуры, более того ему запрещено заниматься еще какой-либо деятельностью, кроме предоставления услуг доступа к внебиржевому рынку. Если следовать букве закона, то при рублевом депозите трейдеру будут доступны лишь инструменты с тикером RUB.

Также, непонятно, как будет действовать форекс-дилер, обладающий обширной клиентской базой. Как будут уживаться в новых условиях трейдеры из Белоруссии, Украины и др. стран СНГ?! Этот список вопросов можно продолжить, а новые из них всплывут во время реализации закона. Но если вспомнить китайскую пословицу «Путь в тысячу ли начинается с одного шага», то можно с уверенностью сказать, что первый шаг был сделан, а остальное зависит от позиции трейдеров и их поддержки в претворении в жизнь норм закона.

Форекс‐дилеры в России остались без лицензии. Что это значит для игроков?

Ксения Чемоданова

Центробанк отозвал лицензии ключевых форекс-дилеров России. В черный список регулятора попали сразу пять компаний: «Альпари форекс», «Телетрейд групп», «Трастфорекс», «Фикс трейд» и «Форекс клуб». Поводом для аннуляции документов стали «неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства о ценных бумагах», говорится в пояснительной записке регулятора.

Так, в работе «Форекс клуба» Центробанк выявил нарушения в ведении внутреннего учета, а также требований к соотношению размера обеспечения, предоставляемого физлицами. Причиной аннулирования лицензии «Фикс трейда» стало несоблюдение порядка и срока раскрытия информации на сайте и неисполнение предписаний и требований регулятора, а также ненадлежащая организация системы управления рисками. В «Альпари форексе» и «Трастфорексе» зафиксировали нарушения порядка ведения внутреннего учета и требований к соотношению размера обеспечения. «Телетрейд групп», по данным Банка России, нарушала порядок расчета размера собственных средств и нарушала порядок и сроки предоставления отчетов в ЦБ.

Также, по мнению регулятора, все компании использовали свои лицензии для агрессивной рекламы. Попадаясь на нее, клиенты форекс-дилеров уходили с договором, заключенным не с российской лицензированной фирмой, а с одной из зарубежных компаний, работающих под тем же брендом.

Блокировка вместо реабилитации. Банки придумали, как отказать проблемным клиентам

Участники рынка форекс, попавшие в списки, могут осуществлять деятельность до 27 января 2019 года. До этого времени форекс-дилеры должны вернуть деньги клиентам и аннулировать все контракты. По данным ЦБ, партнерами этих компаний выступают две тысячи человек. Из них активными клиентами, проводившими более одной операции в месяц, были только 470 человек. Сумма обязательств перед ними составляла 35 миллионов рублей, а средний депозит варьировался от 500 до 180 000 рублей.

Брокеры, лишенные форекс-лицензии, выражают недоумение решением Центробанка. Представители компаний утверждают, что работают с соблюдением всех требований Банка России. Как рассказал «360» официальный представитель «Альпари форекс» Андрей Лобода, компания пока не получала уведомления от ЦБ.

«Мы не получали официальную информацию и видели уведомление только на сайте регулятора. Мы представлены в 120 странах мира и нигде, кроме России, у нас не отзывали лицензию. Компания функционирует в российском правовом поле более 1,5 года, и у регулятора не было претензий к нашей операционной деятельности. По сути, на рынке остается только банковский форекс, представленный крупными и государственными банками», — отметил собеседник «360», подчеркнув, что компания надеется на изменение позиции ЦБ и продолжение дальнейшей работы в стране.

Аналогичное мнение выразил представитель «Телетрейда». «Это очень странно и совершенно неожиданно. Вчера представители Банка России совместно принимали участие в работе комитета по финансовым рынкам в Государственной думе. Там были все форекс-дилеры и обсуждали перспективы этого рынка», — рассказали в компании.

Альтернатива казино

В России первые форекс-дилеры начали появляться в начале 2000-х годов по мере развития интернета. Среди первых на рынке зарегистрировались «Форекс клуб» и казанский «Альпари». Примерно в тот период сделками на рынке форекс занялась зарегистрированная в 1994 году в Гонконге компания «Телетрейд». Сначала подобные операции были не особо интересы россиянам, которые не очень понимали, как функционирует рынок. Популярность форекс резко начала расти после запрета игорного бизнеса в 2009 году из-за схожести процесса и азарта при заключении сделок, отмечают опрошенные «360» аналитики.

Тогда рынок фактически никак не регулировался властями, клиенты и компании не платили налоги в бюджет. Затем, уже в 2015 году, правительство задумалось о ведении правил игры: обязало всех дилеров зарегистрироваться на территории страны, платить отчисления со своих доходов и прибыли клиентов. По данным Ассоциации форекс-дилеров (ФФД), в декабре 2018 года услугами лицензированных форекс-дилеров в России пользовались около девяти тысяч человек, в то время как до введения регулирования их услугами пользовались около 250 тысяч россиян.

Страх и ненависть на Уолл‐стрит: с чем связано рекордное падение мирового рынка акций

Между тем с момента появления этот сегмент торгов славится своей непрозрачностью, говорит независимый экономический эксперт Антон Шабанов. Фактически игра на бирже представляет собой спекулятивную торговлю валютой через коммерческие банки или, чаще, через дилеров — валютных брокеров. Дело в том, что дилеры предоставляют своим клиентам так называемое кредитное плечо, то есть позволяют им торговать на рынке с использованием выданной в кредит или залог суммой.

«Отзывая лицензии у ненадежных, по его мнению, организаций, Центробанк пытается урегулировать рынок и защитить население. На деле такие меры могут привести к тому, что форекс-брокеры уйдут в офшорные зоны, куда-нибудь на Каймановы острова или Кипр. Ведь, ЦБ не запретил россиянам сотрудничать с дилерами и заключить контракт с их дочерней компанией, зарегистрированной за рубежом», — объясняет собеседник «360».

Решение мало повлияет на брокерский сегмент, уверен руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов. Постоянные игроки сменят дилеров или перейдут торговать на фондовый и валютный рынки. «Для валютных брокеров открываются широкие возможности по привлечению клиентов, поскольку освобождается потенциальный конкурент, который отвлекал валютные ресурсы с рынка. Кроме того, игра на форекс была достаточно рискованным делом для неопытных россиян, поскольку дилеры предоставляли высокий уровень заемных средств, что повышало издержки клиентов в случае проигрыша. Поэтому ужесточение регулирования имеет свои плюсы», — заключил собеседник «360».

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector