Содержание

Что такое фьючерс простыми словами

Что такое фьючерс простыми словами

Что представляет из себя этот термин?

На современном финансовом рынке существует много полезных инструментов, освоив которые даже начинающий инвестор может начать извлекать прибыль из экономической ситуации. Одним из таких инструментов является фьючерс, давайте подробнее поговорим об истории его возникновения, разберем какие выгоды он несет и как с ним работать.

Как работает фьючерсный контракт?

Фьючерс или фьючерсный контракт представляет из себя обязательство заключить сделку по согласованным заранее цене и другим важным условиям. Предполагается что, подписав такой договор покупатель будет обязан в будущем приобрести активы у продавца по предварительно согласованной цене. Это нужно для того, чтобы в случае если одна сторона предполагает падение курса акций в будущем она могла бы обезопасить себя от убытков заключив такой фьючерсный контракт.

Для второй же стороны, если она рассчитывает на то, что курс акций вырастет со временем это страховка от переплаты на будущее время – продавец должен будет продать акции по цене, указанной в контракте. Выигрывает та сторона, которая сможет правильно спрогнозировать движение курса акций и таким образом получить дополнительную прибыль от фьючерсной сделки. Проигравший же понесет убыток, который высчитывается согласно разнице между ценой продажи и актуальной на тот момент стоимостью акций на рынке. Как правило, разница списывается автоматически при участии биржевой системы.

Самым очевидным примером работы фьючерсной сделки поставка выращенного урожая с гарантированной выкупной ценной. Землевладельцу, который занимается выращиванием сельскохозяйственных культур нужны гарантии того, что его продукцию после того как урожай созреет возьмут на реализацию в торговые сети.

Страховка в этом случае спасет фермера от банкротства, так как товар может быть скоропортящимся и если быстро не найти покупателя, продукция будет испорчена. Также существует риск переизбытка или наоборот дефицита этого товара на рынке, вследствие неурожая. В таком случае фьючерсный контракт даст возможность покупателю купить товар по той цене, которую он согласовал с производителем в начале сезона.

История возникновения

История «Ф» берет свое начало в Северной Америке. Это стало удобным средством для ведения торговли продуктами сельского хозяйства и драгоценными металлами. А фьючерсные контракты непосредственно на покупку акций, облигаций и других ценных бумаг появились в 70-х годах XX века. В 80-х к торговле фьючерсами присоединились нефтяные компании, а со всем недавно заключить фьючерсную сделку стало возможным и на покупку криптовалюты.

Из чего состоит фьючерсный контракт

Поскольку фьючерсные контракты в наши дни заключаются на бирже, каждый из них имеет определенный перечень требований, чтобы фьючерс признавался действительным. Итак, в типовом договоре должны быть указаны:

    • Название (например, «Фьючерсный контракт на приобретение 10 акций Газпрома»).
    • Тип (Зависит от того что планируется по нему сделать — приобрести/продать акции, значит расчетный, поставить продукцию — поставочный).
    • Размер (сколько единиц товара, активов участвует в сделке).
    • Срок (Когда должна быть совершенна сделка и осуществлена доставка товара).
    • Минимальное изменение цены (возможные пределы изменения цены товара).

Небольшое видео на нашу тему:

Плюсы фьючерсной торговли

  • Повсеместная распространенность. «Ф» торгуются на финансовых биржах по всему миру. Набравшись опыта в работе с этим инструментом, вы получаете доступ к ведущим мировым рынкам.
  • Высокая доходность. Правильно прогнозируя движение котировок на месяцы вперед можно получить доходы, серьезно превосходящие заработок тех, кто торгует на срочном рынке или инвестирует в другие активы.
  • Низкая комиссия за сделку.
  • Возможность инвестировать лишь небольшую часть своего бюджета. При заключении сделки от вас потребуется уплатить лишь некоторое гарантийное обеспечение. Обычно оно составляет не более 10% суммы контракта. Таким образом, нет необходимости вкладывать все деньги до момента исполнения сделки.

Минусы

  • Рискованность. Как и любой финансовый инструмент, фьючерсные контракты не могут дать гарантии, что при их использовании вы обязательно получите прибыль. Все полностью зависит от вашего умения прогнозировать ситуацию.
  • Также нельзя забывать о высоком кредитном плече — это некий займ, который биржа предоставляет вам в ходе торгов. Суля достаточно высокие дивиденды в случае удачного исхода сделки, оно также быстро обнуляет средства на вашем счете в случае если доходность по фьючерсу приобрела отрицательное значение.

Фьючерс на сегодняшний день является одним из основных инструментов игры на фондовой бирже. Ежедневно в мире заключаются сотни тысяч фьючерсных контрактов, такая востребованность служит подтверждением высокой эффективности его использования.

Что такое фьючерс простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. В мире финансов используется масса не совсем понятных терминов (таких как брокер, маржинальность, волатильность и т.п.).

Но мы их постоянно слышим с экранов ТВ и читаем в СМИ, поэтому хотелось бы иметь об этих вещах хотя бы общее представление.

Сегодня я как раз хочу приподнять завесу таинственность над очередным таким термином — фьючерсом. Что это такое, как все это можно объяснить простым языком, зачем и кому это все нужно? Надеюсь, что будет интересно.

Что это такое простыми словами

Фьючерс — это популярный и высоколиквидный финансовый инструмент, он даёт возможность купить или продать товар позже, в будущем, но по цене, которая была оговорена сейчас.

Так, если покупать январский фьючерс в августе, поставка произойдёт в январе, но по цене, которую покупатель зафиксировал летом. Название произошло от английского слова «futures», что в переводе означает будущее.

Фьючерсы открываются как на товары, так и на валюту, ценные бумаги (что это?), биржевые индексы.

В чём суть фьючерсного соглашения? Оба участника сделки договариваются о цене товара, и вместе с этим, об отсрочке выплат. Это удобно обеим сторонам, так как страхует от проблем, связанных с резким изменением ситуации на рынке, из-за которой может произойти значительное колебание цен.

Фьючерсный контракт уменьшает риски, сохраняет прибыль, и позволяет гарантированно получить товар. После заключения контракта не придётся срочно пытаться отыскать продавца или покупателя на товар.

Читать еще:  Системы денежных переводов в России

История появления фьючерсов

Первые фьючерсы были заключены в Америке в середине XIX века, и следующие 100 лет относились только к рынку сельскохозяйственной продукции, в первую очередь – зерна. На этом рынке предустановленная цена на продукцию очень важна.

Это и понятно, аграриям XIX века трудно было планировать свои продажи, так как узнать, будет ли востребована их продукция в следующем году, они могли только на ежегодной ярмарке.

Поэтому производители товаров и хотели по возможности обезопаситься от резких изменений цен. Хороший урожай приводил к тому, что практически у всех аграриев образовывались избытки продукта, не находившие спроса. Их часто приходилось уничтожать.

При неурожае же товара не хватало, он резко дорожал, в результате чего производитель получал огромную прибыль.

Аграрию очень важна была уверенность в результатах собственных трудов. Производители начали договариваться о гарантиях выкупа, объёмах, цене. И продавец, и покупатель заранее знали всё про сделку, ещё до того как урожай был собран, и поэтому были защищены от резких колебаний цен.

Зачем обычно покупают фьючерсы

Основная цель – это хеджирование рисков. Допустим, у участника биржи имеется пакет акций, от которого ему хотелось бы избавиться, так как на фондовом рынке по всем признакам намечается снижение. Однако продавать крупный объем сразу довольно опасно, это с большой долей вероятности вызовет обвал рынка. Как быть? Приобрести фьючерс с позицией на понижение.

Та же ситуация возможна и при возникновении неопределенности на рынке. Допустим, имеются финансовые риски, связанные с внешними неопределённостями.

К примеру, на днях должны состояться выборы или любая другая ситуация, способная повлиять на рыночный ход событий. Вместо срочной продажи своих активов, которая может привести к непредсказуемым последствиям, участник рынка открывает противоположную позицию, обезопасив этим себя от значительной части убытков.

Фьючерс будет дорожать – трейдер получит прибыль, хотя на основных акциях, конечно, он потеряет. Если акции будут всё же расти, он заработает, но зато потеряет на фьючерсах. Так что торговля фьючерсами позволяет сохранять status quo.

Вторая цель, её преследуют опытные трейдеры, в первую очередь – это получить доход на спекуляциях (это как?).

В чем плюсы фьючерсов

  1. Во-первых, в диверсификации портфеля. Трейдер получает доступ к большему числу интересных финансовых инструментов.
  2. Во-вторых, их высокая ликвидность (легко можно продать по достойной цене), и связанный с этим большой выбор финансовых стратегий: хеджирование, спекулятивные операции.

У фьючерсных контрактов невысокая комиссия – существенно ниже, чем при торговле акциями.

Интересный факт. Мировая добыча нефти составляет чуть менее 100 млн. барр. в день. А на IFE (торговая площадка в Лондоне) за одни сутки заключается примерно 1 млн. фьючерсных контрактов только лишь на одну марку, на Brent.

В спецификации указано, что объём контракта – 1 тыс. баррелей. Следовательно, получается, что только на этой отдельно взятой площадке объём фьючерсов на нефть на порядок превышает весь объём общемировой добычи нефти.

Виды фьючерсных контрактов

Есть расчетные, и есть поставочные виды.

  1. Расчетные фьючерсы поставку реального товара не предполагают. Это чисто спекулятивный инструмент. Если контракт не продать до времени его исполнения, сделка закрывается по рыночной цене. Соответственно, разница цены открытия и закрытия сделки, и будет полученным доходом, ну, или убытком.
  2. Поставочные фьючерсы предполагают реальные поставки по окончании времени действия контракта. В них как раз и сохранился тот исторический смысл, который был заложен столетия назад — заключение контракта на будущую поставку по оговоренной заранее цене и в оговоренных объемах.

Оба вида фьючерсов – это удобный в использовании инструмент биржевой торговли, его можно продать и не дожидаясь срока исполнения.

Подавляющее большинство фьючерсов – расчётные, так как намного большая часть трейдеров хочет именно заработать, а не получить какой-то товар с поставкой. К поставочным относятся фьючерсы на опционы, определенные виды валют, акции Газпрома, Сбербанка. Таких фьючерсов мало на рынке.

К каждому контракту биржа утверждает спецификацию, где указывается:

  1. название;
  2. тикер;
  3. число единиц товара;
  4. тип;
  5. дата исполнения;
  6. место поставки (при необходимости);
  7. способ, которым предполагается её осуществить;
  8. шаг цены (минимум).

Разница фьючерсов с опционами (что это?) в том, что они обязывают продавца обязательно продать, а покупателя, соответственно, купить актив по заранее озвученной цене.

Еще одно предназначение фьючерсных бирж

Фьючерсная цена показывает, как именно оценивает рынок цену актива в его основе ко дню исполнения контракта. Рынок — это огромное количество участников, они совершают сделки в ту или другую сторону, по собственному представлению о том, высокие цены, или же низкие.

Несмотря на то что прогнозов динамики цен много, фьючерсные сделки играют большую роль, тем более что участники рынка фьючерсов подкрепляют мнение собственными финансами.

Если цены вдруг откачнутся от реального уровня из-за непродуманных действий ненормированных участников рынка, фактом воспользуются, и с большой прибылью, те, кто способен к точным прогнозам. Выявление цены важно для рынка.

Так даже небольшие (в пределах 1 млн. барр.) колебания запасов нефти WTI в США хоть и не повлияют на её предложение, зато сильно увеличивают волатильность (что это?) фьючерсных торгов. Колебание цен отражает меняющуюся точку зрения трейдеров при появлении новой информации. И означает, что фьючерсный рынок весьма чувствителен к информации.

Фьючерс (фьючерсный контракт) — что это такое простыми словами и как с ним работать

Среди самых быстро растущих финансовых секторов мировых инвестиций находятся фьючерсы . Это произошло благодаря высокому уровню ликвидности и выбору разных стратегий. Чтобы разобраться с рисками и сложностями этой сферы, нужно ознакомиться с понятием — фьючерсы и их видами.

Фьючерс — простыми словами

Фьючерс — это соглашение , в котором оговаривается процесс покупки или продажи продукции в нужный срок и по стоимости , фиксируемой в договоре. Новички должны понимать, что такое фьючерсы простыми словами, чтобы не потерять прибыль. На бирже, где торгуют фьючерсами, есть условия, используемые для утверждения контрактов. Чтобы продать продукцию по цене ближе к рыночной, соглашениям подбирают отдельные условия.

Это позволяет быстро найти продавца и покупателя, которые должны предоставить залог. Условие прописано в контракте и является гарантией того, что обе стороны не откажутся выполнять свои обязательства. Наступил момент, когда цена на спрос и предложение задается фьючерсными контрактами, направляя экономику, а не наоборот.

Что такое фьючерс, или фьючерсный контракт

Соглашения, заключенные между покупателем и продавцом на поставку товара, услуг или акций, которые в последующем поставляются по стоимости на момент подписания документа, являются фьючерсами, или фьючерсными контрактами.

С их помощью стороны договариваются об отсрочке платежей за продукцию, но при подписании документа указывается стоимость. Такой контракт помогает избежать проблем с установкой цены при резком колебании котировок. Фьючерсами активно пользуются спекулянты. Это обусловлено возможностью выбрать договор без поставки.

Читать еще:  Франшиза сети ателье по ремонту одежды «Проворный ткачик»

Кто выпускает фьючерсы

Часто у трейдеров возникает вопрос о том, кем фьючерсы запускаются в оборот . Акции выпускаются предприятием, выкупаются при первом размещении инвесторами и входят в обращение, попадая на вторичный рынок — фьючерсные биржи. Процесс протекает проще на срочном рынке . Благодаря контракту, заключенному между продавцом и покупателем, второй обязан выкупить у первого оговоренное количество базовой продукции.

Эмитентами фьючерсов являются сами трейдеры. Биржей проводится стандартизация заключаемого соглашения, тщательное отслеживание за тем, как выполняются обязательства. Эта процедура получила название клиринг . Тонкость контракта заключается в индексе.

Сейчас на все фьючерсы производится расчет вариационной маржи , являющейся убытком или доходом трейдера относительно стоимости, на которую подписан договор.

Когда после заключения сделки цена на продукцию начинает расти , трейдер потерпит убытки, а человек, купивший у него фьючерс, получит прибыльную разницу. Срочный контракт представляет собой своего рода спор на любой предмет.

История появления

Первая фьючерсная биржа была открыта в средние века на территории Японии. В ее столице — Осаке, где торговали рисом, урожай которого предстоял в будущем. Современная торговля фьючерсами была зарождена в Чикаго, который стал коммерческим центром Среднего Запада благодаря удобному географическому расположению.

Многие фермеры приезжали сюда, чтобы продать зерно дилеру. В то время не было установленных методов оценки продукта и определения его веса. В дальнейшем продавцов становилось больше, а число предложений превышало спрос на товар. К тому же, присутствовала проблема перевозки зерна в разные времена года. Это стало поводом заключения соглашения на отложенную поставку товара — так и стал развиваться рынок фьючерсов.

Фермер хранил продукцию до тех пор, пока ее можно было транспортировать. За зиму стоимость на зерно могла снизиться. Для защиты от падения цены торговцы заключали контракты в Чикаго с переработчиками зерна после весенней поставки. Это было гарантией получения прибыли без потери покупателей.

Первую чикагскую торговую биржу открыли в 1848 г. и назвали ее «Торговая палата Чикаго». Фьючерсами быстро стали интересоваться спекулянты , которые стремились приобрести товар дешевле, чтобы в будущем продать дорого. Сначала фьючерсный рынок был основан на продаже лишь зерновых культур , после чего перешли на торговлю живым скотом и мороженой свининой.

Как работает

Фьючерсы (пример их работы), относящиеся к биржевым активам, изменяются и имеют цену . Трейдеры зарабатывают на том, что покупают дешевле, а продают дороже. Когда фьючерсный контракт истекает , может быть несколько вариантов развития событий. Прибыль получает 1 сторона или обе. Если ко времени завершения договора стоимость товара возрастает, то в плюсе остается покупатель, т. к. он купил фьючерсное соглашение по меньшей цене.

Когда к моменту окончания контракта стоимость продукта уменьшается, прибыль достается продавцу. В этом случае он продает фьючерс по высокой цене, при этом владельцы терпят небольшой убыток из-за того, что биржей выплачивается меньшая сумма, чем та, за которую был приобретен договор.

Фьючерсное соглашение напоминает опционы. Только оно предоставляет обязанность, а не право продавца — реализовать, а покупателя — приобретать выбранную продукцию по установленной стоимости в дальнейшем. Гарантией осуществления сделки является биржа.

Технические моменты

У каждого контракта есть свои условия, закрепляемые биржей . В них отражено название, тикер, время обращения, тип договора, период поставки, изменения цены и стоимость этого изменения. Все физические лица имеют доступ к расчетным фьючерсам , стоимость которых может варьироваться до завершения контракта.

Стоимость фьючерсного соглашения не идентична цене основного актива. Ее формирование основано на цене базового актива. Разницу стоимости между фьючерсным договором и базовым активом называют базисом . Значения цен могут быть разными, но ко времени экспирации они уравниваются.

Контанго представляет собой стоимость фьючерса до завершения срока использования. Она выше значения актива. При бэквордации цена на договор ниже базового актива. Базис изменяется в течение всего времени контракта и близится к 0 к моменту его окончания.

Обращение фьючерсов происходит на таких биржах, как СВОЕ (Чикаго, США) и FORTS (Россия) .

Торговля обладает массой преимуществ, среди которых:

  • ликвидность рынка фьючерсных контрактов за счет большого спроса на них;
  • диверсификация портфеля активов благодаря доступу ко многим торговым инструментам;
  • стоимость контракта гораздо ниже цены на базовый актив.

Гарантийное обеспечение является своеобразным залогом, взимаемым биржей. Его размеры могут находиться в рамах 2-10% от цены на базовый актив. Обязательства по гарантии — это не фиксированный показатель.

Фьючерсы — основные виды

Фьючерсные документы бывают поставочными и расчетными . Последние виды фьючерсов используются чаще всего. Работа с ними проще, т. к. ничего не поставляется. Когда договоры не продают до исполнения, сделка закрывается по рыночной стоимости в момент последнего торга. Ценовая разница от открытия и до закрытия будет представлена в виде убытка или профита.

Поставочные фьючерсы представляют собой покупку при исполнении контракта. Фьючерсное соглашение является своеобразным инструментом биржи, который можно продать в любое время. Клиент может не дожидаться завершения срока.

Многие трейдеры стараются заработать деньги на сделках, а не приобрести товар. К основным игрокам этого рынка относятся крупные организации , заинтересованные в снижении своих рисков — хеджировании. Особенно когда затрагиваются поставки товара. Трейдеры больше интересуются контрактами на акции и индексы.

Спецификация

Документ, в котором содержатся сведения и положения договора, является спецификацией фьючерса и его неотъемлемой частью. Биржа занимается утверждением ее формы и содержания, поэтому нужно знать, что это такое.

В этой бумаге имеется следующая информация:

  • наименование продукта, выступающего в качестве основы соглашения;
  • объем базового актива;
  • характеристики качества продукции (каждый товар имеет свои показатели);
  • промежуток времени , в течение которого планируется и будет осуществлена поставка;
  • валюта фьючерсного контракта;
  • часы проведения торгов;
  • минимальное и максимальное значение изменения стоимости договора.

Здесь же прописываются особенности поставки , выраженные в действиях контрагента после истечения срока исполнения контракта. Кроме того, необходимо внести ограничения по открытым позициям с установкой лимита на число соглашений, которые может заключить 1 игрок.

Что такое фьючерс простыми словами: классификация, примеры, коды на Forts и Quik

Если акции и облигации более или менее знакомы многим, то с производными финансовыми инструментами дело обстоит иначе. Загадочное слово «фьючерс» пугает большинство начинающих инвесторов. Далеко не все решаются применять его в своей деятельности.

Вместе с тем купля/продажа этих инструментов приносит игрокам неплохую прибыль. Предлагаю разобраться: фьючерс – это очередная уловка мошенников или действенный способ заработка?

Что такое фьючерс, или фьючерсный контракт

Определение произошло от английского future, что значит «будущее». Это производная ценная бумага, контракт на покупку или продажу базового актива. Продавец и покупатель изначально согласовывают его цену и дату поставки. Но при этом присутствует отсрочка платежа. Простыми словами, стороны заключают контракт по сделке с активом в будущем.

Читать еще:  Сколько можно заработать на Форекс

Главная задача – минимизировать риски, закрепить доход и получить гарантии поставки.

Краткая история появления

По одной из легенд, фьючерсы возникли в Японии, когда люди активно торговали рисом. Как его покупать, чтобы застраховать себя от изменений цены, например, из-за неурожая? Тогда предприимчивые торговцы и придумали отложенные контракты.

Активно фьючерсами в современном их понимании стали пользоваться в XIX веке в Чикаго. Торговали зерном, а цены на него устанавливали дилеры, что было не очень выгодно. Плюс к этому добавлялись проблемы с поставкой. Из-за чего владельцы хозяйств и покупатели исключили посредника и стали договариваться о товаре друг с другом.

Когда люди покупали зерно, им было необходимо его хранить до тех пор, пока не появится возможность перевозки, вплоть до нескольких месяцев. Соответственно, покупатели боялись сильных изменений цен и не хотели рисковать. Они стали заключать контракты заранее. Позже подобные сделки получили широкую популярность.

Зачем они нужны и кто их выпускает

Если с акциями все очевидно: их выпускает само предприятие, то с фьючерсами надо разобраться. Откуда они берутся? Фьючерс – это договор между двумя сторонами. Через оговоренное время покупатель обязуется приобрести у продавца определенный продукт. А это значит, что игроки на рынке и есть эмитенты.

Как работает фьючерс

Игроки на бирже зарабатывают на спекуляциях. К моменту, когда договор заканчивается, фьючерс может вырасти. Это становится выгодно покупателю, т. к. он приобрел продукт по изначально оговоренной более низкой цене. В обратной ситуации, когда стоимость актива падает, выигрывает продавец.

Технические моменты

В обязательном порядке в договоре прописываются все условия, установленные биржей. А именно сроки доставки, тип контракта, наименование, период обращения, характеристики продукта. Документ, содержащий все необходимые сведения, называется спецификацией фьючерса.

Если говорить о расчетных фьючерсах, то зарабатывают на них с помощью спекуляций, они доступны всем частным инвесторам.

Стоимость соглашения основывается на цене базового инструмента, однако они не равны. Такое различие называется базис. К моменту завершения срочного контракта неравенство уходит.

Разница между ценой фьючерсного соглашения и базового актива имеет разные обозначения.

Контанго – когда цена до окончания действия договора выше, чем стоимость инструмента.

Бэквордация – ситуация обратная, когда базовый актив дороже фьючерсного соглашения.

Как происходит торговля фьючерсами

Фьючерсы обращаются на российских и зарубежных биржах, таких как MOEX или CME. Графики котировок можно наблюдать онлайн. При купле/продаже игроки имеют выход к разнообразным торговым активам. Таким образом, с помощью управляемых фьючерсов есть возможность широко диверсифицировать свой портфель.

Выгода рынка также заключается в его ликвидности. А при торговле трейдер приобретает не сам инструмент, а только договор на него, причем цена устанавливается ниже базового актива, что выступает некой гарантией для инвестора.

Чем лучше торговать: акциями или фьючерсами

Как выбрать между акциями и фьючерсами? Честно говоря, нельзя однозначно сказать, какой из этих двух активов лучше. Каждый трейдер сам выбирает для себя оптимальный инструмент в зависимости от собственной стратегии. Можно выделить лишь отличительные особенности каждого из них.

Акции хороши как для долгосрочного инвестирования, так и для спекуляций. Чтобы не прогореть на них, нужно анализировать новости и уметь применять фундаментальный метод. Чтобы собрать сбалансированный портфель, требуется хороший капитал.

Длительность фьючерсов не больше 3 месяцев. Подходят для активных трейдеров и не годятся для инвестирования. Большой капитал не обязателен, поэтому с них хорошо начинать вести деятельность на бирже.

Классификация фьючерсных контрактов

Какие бывают фьючерсы? По исполнению они делятся на 2 вида:

В первом случае базовый актив действительно поставляется. Рынок ФОРТС располагает несколькими такими контрактами, по всем ним происходит поставка акций. Особо распространены голубые фишки российских компаний, например Лукойла, Яндекса, Норникеля.

На Чикагской бирже к поставочным договорам также относятся нефть, рис и зерно. То есть, если вы решите купить фьючерс на рис, вы действительно получите мешки этого зерна.

Различают фьючерсы также по форме актива. Они бывают товарные и финансовые. В первом случае заключаются контракты на металлы, например на платину или на алюминий. К ним же относятся зерновые, семена масленичных культур, домашний скот, энергоносители.

К финансовым относятся соглашения на валюту – валютный фьючерс, процентные ставки, фондовые индексы, ценные бумаги.

Примеры фьючерсных контрактов

Предположим, что базовым активом выступают акции Лукойла. Покупатель уверен, что через 2 месяца они вырастут в цене, а продавец убежден в обратном. Они заключают контракт купли/продажи этих ценных бумаг по конкретной цене, но оплата и передача происходят позже. В данном случае – через 2 месяца.

Различия фьючерсных контрактов и опционов

Фьючерсный контракт схож с опционами. Однако здесь трейдеры обязуются выполнить все пункты договора. Отличительной особенностью опциона является установление только права, а не обязанности приобретать и реализовывать определенный товар по оговоренной стоимости в будущем.

Фьючерсное соглашение стороны заключают через биржу. Она и следит за выполнением всех обязательств, чего нельзя сказать о тех же опционах.

Различия маржинальных требований фьючерсных контрактов и акций

В случае с акциями маржа означает, что игрок берет взаймы, а затем отчисляет с этого проценты. Маржинальные требования относительно фьючерсных соглашений устанавливаются к сумме, которую необходимо внести на счет. Это своего рода гарантия выполнения требований договора.

Уровень маржи определяет сама биржа. Как правило, ГО для фьючерсных контрактов гораздо меньше, чем для акций.

Процедура заключения сделки на рынке фьючерсных контрактов

Процесс заключения сделки имеет три этапа. Вначале соглашение необходимо зарегистрировать. Каждая из сторон вносит нужную сумму на счет. Взаимоотношения берутся под контроль счетной палатой.

На следующем этапе при необходимости на счет вносится недостающая сумма. Сделка по-прежнему остается открытой.

На третьем этапе договор завершается. Актив оплачивается покупателем и происходит его поставка.

Коды фьючерсов в QUIK

Если вы решили работать с фьючерсами, то важно знать расшифровку их кодов. Обозначения базовых активов состоят из латинских букв и цифр. Существует 3 значения, где C – название актива, M – месяц и Y – год.

Приведу несколько примеров:

Коды фьючерсов FORTS

Расшифровка некоторых кодов, торгующихся на ФОРТС:

Подходит ли для инвестора

Для долгосрочных инвестиций фьючерсы однозначно не подходят, т. к. их «жизнь» длится максимум 3 месяца. Их используют трейдеры для быстрой купли/продажи с целью получить прибыль.

Заключение

Торговля любыми активами требует от трейдера достаточных знаний. Советую не бросаться в омут с головой, а читать книги, посещать тренинги, анализировать архивы, учиться разрабатывать собственную стратегию. Только тогда вы сможете получать нужный результат.

Ставьте лайк, если вам интересна тема трейдинга и инвестиций, подписывайтесь на обновления и делитесь ими с друзьями.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector