Финансовое планирование в системе управления финансами

Вопрос №1. Место финансового планирования и прогнозирования в системе финансового управления организацией

Место финансового планирования в экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование — функция управления финансами. Управление финансами осуществляется на территориальном уровне и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. На территориальном уровне управление финансами происходит путем реализации финансовой политики государства. Финансовая политика реализуется через финансовый механизм. Финансовый механизм обеспечивает формирование централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов, распределение финансовых ресурсов, а также контроль за их использованием. Элементом финансового механизма, который позволяет осуществить вышеназванные задачи, является финансовое планирование и прогнозирование. Управление финансами хозяйствующего субъекта есть финансовый менеджмент, который является частью финансового механизма.

Таким образом, место финансового планирования в экономике определяется следующим: финансовой планирования является функцией финансового менеджмента и методом финансового механизма. Эффективное управление финансами невозможно без финансового планирования.

Финансовое планирование и прогнозирование занимает важное место как на макроуровне, так и на микроуровне. В разных типах экономик акцент несколько смещается в сторону одного из уровней. Так, а административно-командной экономике — в сторону макроуровня, в рыночной экономике особое значение приобретает микроуровень.

Содержание финансового планирования централизованных фондов финансовых ресурсов заключается в анализе и планировании денежных потоков, выборе стратегии привлечения ресурсов, и распределения и перераспределения, разработке финансовой политики и контроль за использованием средств.

Содержание финансового планирования в организации заключается в следующем:

  • 1. анализ и планирование денежных потоков;
  • 2. выбор стратегии привлечения внешних ресурсов;
  • 3. управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
  • 4. разработка учетной и налоговой политики;
  • 5. выбор дивидендной политики.

Кроме того, особенностью финансового планирования является:

1.объектом финансового планирования выступает финансовая деятельность;

сфера его действия охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств;

2. финансовое планирование обращено к стоимостной стороне воспроизводства;

финансовые планы, показатели, задания всегда выражаются в стоимостной форме. В условиях административно-командной системы формирования и распределения денежных доходов и накоплений, их группировка в централизованных и децентрализованных фондах накопления денежных средств определялась посредством директивного планирования как одного из методов управления, в том числе и финансами. Рыночная экономика не отвергает планирования, поскольку план есть не что иное, как надлежаще оформленное управленческое решение. Более того, рынок еще более требователен к качеству финансового планирования, так как в рыночных условиях за неблагоприятные последствия своей деятельности ответственность несет непосредственно сама коммерческая организация.

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование — функция управления финансами. Финансовое планирование — важный элемент государственного регулирования экономики, при этом значительную роль в условиях рыночной экономики играет не столько планирование на уровне государства, сколько планирование на уровне отдельных субъектов хозяйственной деятельности, на планы и результаты деятельности которых и должно опираться планирование государства. Это объясняется тем, что именно в коммерческих организациях создается национальный доход, происходит образование и распределение прибыли, которые являются главными источниками финансовых ресурсов как государства, так и самих субъектов хозяйствования.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы и финансовая деятельность субъектов хозяйствования. Финансовые ресурсы — это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и перераспределения части стоимости ВВП, главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для воспроизводства и общегосударственных потребностей. Финансовое планирование акцентирует внимание на:

  • · движении финансовых ресурсов;
  • · финансовых отношениях, возникающих при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;
  • · стоимостных пропорциях, образуемых в результате распределения финансовых ресурсов.

Особенностью финансового планирования является то, что оно сильно меняется в зависимости от сферы деятельности и организационно-правовой формы. Планирование и прогнозирование децентрализованных и централизованных финансов отличается между собой. Финансовые планы коммерческих организаций, в которых в основном и создается национальный доход, особое внимание уделяют таким показателям, как определение планируемой прибыли, размеров и направления использования денежных средств, необходимости и возможности страхования от непоставки материалов, несостоятельности заказчика. В то же время финансовые планы некоммерческих организаций уделяют больше внимания вторичным доходам, создаваемым посредством перераспределения. Финансовые планы государственных учреждений обосновывают только расходы. На специфику финансового планирования влияет также отрасль, к которой принадлежит организация.

Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период.

К задачам планирования финансов относят:

  • 1. обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными средствами;
  • 2. установление финансовых отношений с другими фондами финансовых ресурсов;
  • 3. осуществление контроля за образованием и использованием денежных фондов.

Так, в рамках хозяйствующего субъекта эти цели можно конкретизировать. Цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений. Основополагающими являются следующие:

  • · максимизация продаж;
  • · максимизация прибыли;
  • · максимизация собственности владельцев компании.

Два первых критерия отражают рыночную активность коммерческой организации, однако ключевым все же является третий критерий, так как отражает жизнеспособность компании в длительной перспективе.

Сложнее определить задачи финансового планирования для организаций, не имеющих рыночной цены. В данном случае, как считают некоторые экономисты, следует обращать внимание на величину потока денежных средств, вероятность получения дохода и риск.

Методология финансового планирования базируется на следующих принципах:

  • · принцип научности финансового планирования;
  • · принцип комплексности;
  • · принцип системности;
  • · принцип компетентности;
  • · принцип адаптивности;
  • · ограниченности ресурсных возможностей;
  • · принцип оптимальности .

Методологическая база финансового планирования постоянно растет. Методология финансового планирования направлена на разработку финансового плана. Она включает:

  • · познание действия экономических законов развития финансов;
  • · изучение тенденций развития и состояния объекта планирования (финансовые показатели);
  • · организация финансового планирования на определенных принципах;
  • · организация финансовой деятельности.

Финансы развиваются по объективным законам экономики, которые должны учитываться при финансовом планировании:

  • 1. закон получения прибыли — закон выгоды каждого субъекта, любого хозяйственного процесса. Все экономические отношения базируются на стремлении получить прибыль;
  • 2. закон стоимости — предполагает, что общественный труд, затраченный на производство, проявляется в стоимости. Одно из выражений стоимости — цена;
  • 3. закон конкуренции — состязательность хозяйствующих субъектов, когда их действия ограничивают возможности каждого;
  • 4. закон денежного обращения — определяет количество денег, необходимое для обеспечения товарного обращения;
  • 5. закон накопления капитала — капитал находится в движении и представляет собой самовозрастающую величину. Величина прироста стоимости, вызванная вложением капитала, должна превращаться в дополнительный капитал;
  • 6. закон экономии времени — по мере развития производственных отношений время, затрачиваемое на производство единицы блага, сокращается.

Для изучения состояния изучаемого объекта используются такие общие методы, как синтез, качественный и количественный анализ.

  • · Специальные методы делят на методы расчета отдельных финансовых показателей и общие методы составления финансового плана. К первым относят:
  • · Нормативный метод — на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках;
  • · Расчетно-аналитический метод — на основе анализа достигнутой величины показателя и его динамики рассчитывается его плановая величина. В основе этого метода лежит экспертная оценка.
  • · Балансовый метод — путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и потребности в них;
  • · Метод оптимизации плановых решений — разрабатывается несколько вариантов планового показателя, а затем выбирается наиболее оптимальный;
Читать еще:  Расчет и применение коэффициента Шарпа

Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.

Во вторую группу включают балансовый метод, сетевой метод и программно-целевой метод. Сетевой метод применяется при планировании сложных систем, основан на теории графов и позволяет на основе применения сетевой модели осуществлять весь управленческий процесс, то есть планировать, организовывать, координировать и контролировать любой комплекс работ. Для решения крупных проблем перспективного развития используются программно-целевые методы, которые представляют собой систему методов планирования и управления программой.

Для разработки финансовых планов и анализа необходимой для их разработки информации могут использоваться методы социально-экономической статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы экономической кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, метод исследования операций и теории принятия решений и другие.

В рамках методов финансового планирования выделяют прогнозирование финансовых показателей. В данном случае понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств. Прогнозы всегда основываются на определенных допущениях. Для прогнозирования финансовых показателей используют компаудинг (принцип перехода от текущей стоимости капитала к его будущей стоимости), дисконтирование и индексацию. В этом случае чаще всего используются методы для прогнозирования одного или нескольких показателей.

Финансовое прогнозирование можно рассматривать и более широко. В этом случае финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения объекта планирования и прогнозирования в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости объекта прогнозирования при финансировании определенных расходов. Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В западной практике — это обычно 3-5 лет. Такие прогнозы чаще всего реализуются в довольно полных формах прогнозной отчетности, где показатели или увязаны между собой, или прогнозируются исходя из индивидуальной динамики.

До середины 80-х годов прошлого века существовало несколько общепризнанных методов прогнозирования временных рядов:

  • · эконометрические;
  • · статистические;
  • · регрессионные;
  • · методы Бокса-Дженкинса (ARIMA, ARMA);
  • · а также метод экспертных оценок и некоторые другие.

Начиная с конца 80-х годов, в научной литературе был опубликован ряд статей по нейросетевой тематике, генетическим алгоритмам. Сегодня появляется огромное количество инструментов прогнозирования, реализованных в виде пакетов программ.

Финансовое планирование играет значительную роль в экономике — как в командно-административной, так и в рыночной. В рамках рыночной экономики особую роль приобретают финансовые планы предприятий, на которые и опирается государственное финансовое планирование. В командной экономике, наоборот, финансовые планы предприятий опираются на государственные программы. Финансовое планирование и прогнозирование опирается на ряд принципов (адаптивность, научная обоснованность, комплексность, системность и другие) и для его осуществления разработано довольно большое количество различных методов.

Финансовое планирование в системе управления финансами

В управлении финансовыми потоками любого предприятия используется финансовый механизм, который представляет собой систему управления финансами предприятия, необходимая для организации эффективного взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств.

Финансовый механизм лежит в основе финансового менеджмента, главной целью которого служит достижение высоких конечных результатов деятельности.

Финансовый менеджмент позволяет обеспечивать предприятие всеми необходимыми средствами. Функционально это исполняется финансовым отделом или службой. Важно понимать, что финансовый менеджмент – это не только бухгалтерия, но и вопросы финансовой стратегии и ее исполнения.

Эта сфера управления предприятием имеет несколько целей, функций и задач. Вся работа осуществляется методами финансового менеджмента. В управленческой науке финансовый менеджмент представляет собой особую управленческую деятельности, которая состоит в осуществлении оценки производственных и финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта с учетом факторов окружающей среды, в которой функционирует предприятие.

Благодаря ведению финансового менеджмента предприятие получает возможность грамотно организовать движение денежный потоков, сформировать и использовать капитал компании, денежные фонды и доходы. Все это необходимо для того, чтобы достигать поставленные тактические и стратегические цели развития предприятия.

Главная цель финансового менеджмента состоит в создании и дальнейшем применении методов, средств, денежных доходов и фондов, которые необходимы любой компании для достижения целей ее развития.

Система целей компании, которые должны достигаться методами финансового менеджмента, включает выживание компании в условиях рыночной конкуренции, избежание банкротства, постоянная максимизация прибыли при условии минимизации расходов, достижение устойчивого роста экономического потенциала компании, рост объемов производства и обеспечение высоких показателей рентабельности деятельности.

Проанализировав эти общие и некоторые частные цели можно сделать вывод, что в конечном итоге каждая из них главным образом ориентирована на повышение доходов вкладчиков, акционеров компании, а также ее собственников.

Выделяют несколько ключевых функций, которые присущи финансовому менеджменту. Первая из них – планирование, которое может быть текущим или стратегическим. Работа по финансовому планированию предполагает составление разнообразных смет и бюджетов, которые необходимы для выполнения любых мероприятий.

Вторая функция финансового менеджмента – это участи в разработке и внедрении ценовой политики предприятия, а также прогнозирование сбыта. Благодаря этой функции компания может рассчитать необходимые объемы производства и финансового оборота.

Финансовый менеджмент принимает участие в процессе оценки всех возможных изменений структуры предприятия, а также в последующей реализации таких изменений, и это считается третьей его функцией. Это может быть разделение, слияние или поглощений компаний, но, в любом случае, без осуществления грамотного финансового менеджмента здесь не обойтись.

Важна и следующая, четвертая функция финансового менеджмента, которая состоит в обеспечении компании источниками финансирования. Финансовый управляющий занимается поиском внешних и внутренних источников, которые могут быть использованы для кратко- или долгосрочного финансирования, а также выбирают способы и варианты их оптимального сочетания.

Пятая функция финансового менеджмента заключается в постоянном управлении финансовыми ресурсами. Это включает и управление денежными средствам, которые находятся на кассах и счетах, управление портфелями ценных бумаг и инвестиций, а также управление заемными средствами. Заключительная, шестая функция финансового менеджмента – это учет, анализ и контроль за движением денежных средств.

Финансовый менеджмент компании или корпорации должен выбирать способ ведения учетной политики, интерпретировать и анализировать результаты финансовой деятельности. При этом для определения эффективности работы компании важно проводить сопоставление отчетных данных с планами предприятиями и стандартами отрасли, осуществлять внутренний аудит в разных отчетных периодах.

Задачи финансового менеджмента могут быть тактическими и стратегическими. В целом, финансовые менеджмент направлен на нахождение оптимального соотношения долгосрочных и краткосрочных целей компании, и их грамотное финансовое обеспечение.

Благодаря ведению финансового менеджмента компании, движение финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования должно стать максимально эффективным. Финансовое планирование представляет собой выбор целей в зависимости от того, настолько реально их достижение в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от условий внешней среды.

С целями компании должны быть согласованы все финансовые потоки организации в настоящем или будущем времени. Эффективное финансовое планирование позволяет осуществлять контроль над выполнением планов формирования доходной и расходной части бюджета. При этом учитывается финансовое состояние компании, ее перспективы.

В существующих сегодня условиях рыночной экономики финансовое планирование может осуществляться как сотрудником компании, так и независимым экспертом, приглашенным извне. Важно понимать, что любые отчетные документы о движении финансовых потоков, прибылях и убытках, а также бухгалтерский баланс не являются формами финансового планирования, а всего лишь в сводной форме отражают данные из первичных финансовых документов.

Читать еще:  Регистрация товарного знака (торговой марки)

Главной задачей финансового планирования является создание и поддержание равновесия между внешними условиями среды, финансовыми возможностями и целями компании. Результатом грамотного финансового управления компанией должно стать создание прибыльной и инвестиционно-привлекательной компании.

3. Финансовое планирование в системе организации и управления финансами предприятия

Финансовое планирование и прогнозирование – это процесс научного обоснования и прогнозирования движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений на предприятии.

Главная цель этого процесса – это согласование намеченных расходов по социальному, производственному, финансовому, инвестиционному развитию предприятия с его финансовыми возможностями.

Основной продукт финансового планирования – финансовый план или прогноз.

Финансовый план – документ, отражающий объемы поступлений и расходов денежных средств и фиксирующий баланс между доходами предприятия и направлениями расходования.

Прогноз – план, построенный на вероятностных предположениях.

Основные задачи финансового планирования и прогнозирования:

Определение предполагаемых поступлений денежных средств;

Обоснование рационального использования всех видов финансовых ресурсов;

Обоснование оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов на различные нужды;

Определение результативности каждой крупной финансово-хозяйственной операции с точки зрения конечных финансовых результатов.

Для решения этих задач в процессе составления финансового плана осуществляются следующие операции и расчеты:

Определяются источники и объемы собственных финансовых ресурсов предприятия;

Изучаются возможности и целесообразность привлечения ресурсов от инвесторов, пайщиков и т.п.;

Выбирают оптимальные формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, работниками предприятия и т.п.;

Устанавливают пропорции в распределении финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды, а также по операциям, не связанным с производством продукции;

Определяется целесообразность и эффективность использования свободных денежных средств в виде инвестиционных ресурсов;

Выявляют внутренние резервы производства, пути повышения рентабельности, на базе имеющихся производственных мощностей и обеспеченности финансовыми ресурсами, и выявляются перспективы внедрения мероприятий в производственную, коммерческую и др. виды деятельности.

Финансовое планирование при общности целей и задач отличается приемами организации, методами планирования, спецификой в зависимости от отраслевой принадлежности, формы собственности, квалификации, кадров и т.д.

Финансовое планирование осуществляется по следующим принципам:

Принцип единства: финансовое планирование должно иметь системный характер, т.е. представлять собой совокупность связанных планов;

Принцип координации: планирование деятельности каждого подразделения должно осуществляться во взаимосвязи с другими;

Принцип участия: каждый специалист участвует в планировании;

Принцип непрерывности: заключается в систематическом осуществлении планирования;

Гибкость: изменения в планах при возникновении непредвиденных обстоятельств;

Точность: планы должны быть конкретизированы в той степени, в которой позволяет информация;

Принцип платежеспособности: финансовое планирование должно обеспечить платежеспособность предприятия;

Принцип рентабельности: выбор наиболее выгодных способов вложения капитала и использование финансовых ресурсов;

Принцип сбалансированности рисков: оптимизация рисков, воздействующих на предприятие в процессе составления плана и поиск источников их финансирования;

Принцип приспособленности к потребителям рынка: планы должны учитывать конъюнктуру рынка и зависимость от внешних источников финансовых ресурсов.

Последние четыре – это специфические признаки.

Финансовое планирование требует выбора методов:

Расчетно-аналитический: основан на анализе достигнутого уровня финансовых показателей и прогнозирования их уровня на будущее. Используется когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а связь между показателями является косвенной.

Нормативный: потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их формирования определяется на основе заранее установленных норм и нормативов (по оборотным средствам, амортизационным отчислениям, ставкам налогов и сборов, банковская ставка процента).

Балансовый: на основе баланса, имеющегося у предприятия финансовых ресурсов приводят в соответствие с фактическими потребностями в них.

Метод оптимизации плановых решений: составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе определенных критериев (минимальные затраты, максимальный доход).

Экономико-математическое моделирование: основан на количественной оценке между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Взаимосвязь выражается через ЭММ с точным описанием экономических процессов с помощью математических приемов. Модель обычно базируется на функциональной и корреляционной зависимости.

Метод прямого счета;

Укрупненный метод планирования;

Метод опроса экспертов и т.д.

В качестве объектов финансовое планирование и прогнозирования могут выступать различные финансово-экономические показатели. Финансовые планы в зависимости от планируемого периода делятся на:

Перспективные (3-5 лет);

Оперативные (день, неделя, месяц, квартал).

Основной формой финансового планирования на предприятии является годовой финансовый план (баланс доходов и расходов предприятия). Для составления его нужна следующая информация:

бухгалтерский баланс за последние 2-3 года;

данные об объемах производства;

смета затрат на производство;

смета затрат на содержание социокультурных объектов;

данные об объемах капитальных вложений;

сведения о движении основных фондов и Об.Ср.;

проекты отпускных цен;

лимиты расходов по отдельным статьям затрат;

нормы амортизационных отчислений;

ставки и сроки платежей в бюджет, и внебюджетные фонды;

анализ выполнения планов за предыдущие годы.

Для составления годового финансового плана надо провести ряд расчетов, которые выполняются с использованием определенной формы. Составление этих норм, как и структура финансового плана не регламентированы, однако, расчеты и состав финансового плана рекомендуется согласовывать с тем органом, которому они предоставляются.

Обычно формой финансового плана является баланс доходов и расходов, включающих три основных раздела:

Доходы и поступления средств;

расходы и отчисления средств;

взаимоотношения с бюджетом (платежи в бюджет и ассигнования из него);

Состав показателей по каждому разделу и их детализация может быть разными, т.е. как укрупненный, так и детальный.

Расчеты по планированию отдельных источников доходов и расходов выполняют на основе соответствующих методик и правил расчета каждого из них.

Годовой финансовый план составляется в несколько этапах:

Предварительные расчеты, которые по срокам совпадают с проектом бюджета республики;

Уточняющие расчеты на основе основных показателей плана экономического и социального развития народного хозяйства РБ.

Все расчеты по отдельным статьям доходов и расходов увязывают между собой путем составления проверочной шахматной таблицы. Ее назначение в том, чтобы определить источник финансирования по каждой статье затрат и распределить по направлениям доходы, а также сбалансировать доходы и расходы предприятия по принципу: когда на покрытие расходов в первую очередь используются средства собственные, с учетом их целевого использования и направлений расходования.

При достижении равенства между доходами и расходами переходят к заполнению финансового плана. Финансовый план является правильно составленным, если величина превышения доходов над расходами равен сумме превышения платежей в бюджет над ассигнованиями из него.

В условиях нестабильности экономики наиболее значительными являются оперативные финансовые планы, которые бывают следующих видов:

Расчеты потребности в краткосрочных кредитах.

В процессе составления платежного календаря решают основную цель их составления – это установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведения до исполнителя в форме плановых заданий.

Период планирования определяется предприятием самостоятельно и может быть равен месяцу, 15 дней, декаде, 5 и одному дню.

Платежный календарь составляется на основе следующей информации:

план реализации продукции;

смета затрат на производство и реализацию;

план капитальных вложений;

выписки из банка по счетам предприятия;

условия краткосрочных договоров;

нормативные сроки платежей по обязательствам;

график выплаты з/п и авансов;

внутренние приказы и распоряжения.

Установленной формы платежного календаря нет.

Кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступления и выплату наличных денег через кассу предприятия.

Кассовый план нужен для контроля за поступлениями и расходованиями денег через кассу и для предоставления в коммерческий банк в периоды выдачи з/п и авансов и приравненных платежей.

Исходные данные для составления кассового плана:

Предполагаемые выплаты по фонду з/п и потребления;

Читать еще:  Франшиза магазина подарков и товаров для путешествий «Экспедиция»

Информация о продаже ресурсов, продукции, работ предприятия;

Информация о поступлении денежных средств целевого использования (оплата жилья, поступления по путевкам);

Сведения о сумме налогов;

Информация о выдаче з/п, авансов.

Кассовый план имеет следующую структуру:

Поступления денежных средств (кроме средств, полученных в банке):

выручка от продажи товаров;

выручка по пассажирскому транспорту;

поступления от реализации ценных бумаг, недвижимости.

Расходование денежных средств:

на выплату з/п и приравненных платежей;

выплаты по договору страхования;

выдача ссуд работникам;

выплата дивидендов и прочие расходы.

Расчет выплат з/п и приравненных платежей:

выплаты социального характера;

удержания налогов от ФОТ;

перечисления во вклады.

Календарь выдачи з/п и приравненных платежей (указывают только дату).

В организации эффективного управления финансами предприятия особое место принадлежит перспективному финансовому планированию, которое является формой реализации стратегических целей предприятия. Посредством его определяются важнейшие показатели и пропорции деятельности предприятия.

Состав перспективного финансового плана должен согласовываться с финансовой стратегией, которая предполагает определение долгосрочных финансовых целей деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

На основании финансовой стратегии строят финансовую политику предприятия по конкретным направлениям.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка:

Бизнес-планов деятельности предприятия;

Прогноза отчета о прибылях и убытках;

Прогноза денежных средств;

Прогноза бухгалтерского баланса.

Бизнес-план – программа деятельности предприятия на перспективу с обоснованием его стратегии и тактики, мер по ее осуществлению. Бизнес-план разрабатывается для:

обоснования развития предприятия;

выбора новых видов деятельности;

возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов;

предложения по созданию совместных и иностранных предприятий;

целесообразности оказания мер государственной поддержки.

В зависимости от цели составления бизнес-плана он может включать разное количество разделов.

Прогноз отчета о прибыли и убытках определяется величиной получаемой прибыли в планируемом периоде. Основой прогноза является правильный прогноз объемов реализации.

Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия с его помощью можно оценить сколько денежных средств надо вложить в хоз. деятельность и сколько денежных средств будет расходоваться и сколько поступит. Этот прогноз помогает оценить источники финансирования и направления использования денежных средств, финансирование инвестиций включается в прогноз после ТЭО и расчета их эффективности.

Прогноз баланса: здесь отражаются источники капитала и направления его размещения. Он нежен, чтобы оценить в какие виды активов будут направляться денежные средства и за счет, каких видов капитала предполагается финансировать создание этих активов.

Тема 3. Финансовое планирование в системе финансового менеджмента;

3.1. Планирование: сущность, цель и задачи финансового планирования

Прежде чем раскрыть сущность финансового планирования рассмотрим ряд базовых категорий и понятий:

План – замысел, предусматривающий развитие чего-либо; намеченная на определенный период работа с указанием цели, содержания, объема, методов, последовательности, сроков выполнения.

Финансовый план – обобщающий финансовый документ, отражающий прогноз поступления и расходования денежных средств на текущий (до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года) периоды.

Прогноз (экономический, финансовый) – предсказание по поводу будущих значений экономических (финансовых) переменных, основанное на изучении (анализ и оценка) других экономических (финансовых) переменных, связанных причинно-следственными зависимостями.

Прогнозирование – процесс разработки прогнозов с применением различных прогностических методов.

Ни один прогностический метод не дает абсолютно точных предсказаний. Делая любой прогноз, необходимо учитывать пределы погрешности этого прогноза, поскольку существует область возможных (вероятностное распределение) будущих значений переменных с центром в прогнозируемой точке.

Финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей, включающий:

· анализ финансовых возможностей (инвестиционные, текущие), которыми располагает организация;

· прогнозирование последствий принимаемых управленческих решений;

· обоснование выбора варианта из ряда возможных решений для включения его в финансовый план;

· оценку соответствия результатов, достигнутых организацией, параметрам, установленным в финансовом плане.

Цель финансового планирования – обеспечение организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышение эффективности ее финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Задачи финансового планирования:

· определение возможных объемов и сроков поступления денежных средств (финансовых ресурсов);

· прогнозирование будущего финансового состояния организации;

· стандартизация финансовой информации;

· оптимизация распределения финансовых ресурсов;

· подготовка необходимой информации для разработки и корректировки финансовой стратегии на рынках товаров, капитала и денег;

· сопоставление (оценка) фактических и плановых результатов;

· разработка мероприятий по устранению выявленных отклонений от плана.

Финансовая стратегия и финансовая политика

Финансовая стратегия представляет собой долгосрочную финансовую программу развития организации.

Реализация финансовой стратегии обеспечивает:

· финансовую устойчивость организации в текущем времени и на перспективу;

· реализацию интересов собственников и инвесторов;

· повышение рыночной стоимости организации;

· укрепление имиджа во внешней среде.

Финансовая стратегия организации содержит:

1. Временной горизонт. Главным условием временного горизонта является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития организации – так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим).

2. Исследование факторов внешней среды и конъюнктуры рынка. Анализируется конъюнктура отраслевого, товарного, финансового и других сегментов рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью организации.

3. Описание стратегических целей и задач финансовой деятельности организации. Как правило, главной целью финансовой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников организации и повышение ее рыночной стоимости. Вместе с тем, эта главная цель требует определенной конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития организации.

Решение задач, сформулированных в финансовой стратегии должно обеспечивать формирование достаточного объема собственных финансовых ресурсов и высокорентабельное использование собственного капитала; оптимизацию структуры активов и используемого капитала; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйственной деятельности и т.п.

Система стратегических целей и задач финансового развития формализуется в виде целевых стратегических нормативов по различным аспектам финансовой деятельности организации, в частности:

· среднегодовой темп роста финансовых ресурсов, формируемых за счет внутренних и внешних источников;

· доля собственного капитала в общем объеме используемого капитала организации;

· коэффициент рентабельности собственного капитала организации;

· соотношение оборотных и внеоборотных активов организации;

· минимальный уровень денежных активов, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость организации;

· допустимый уровень финансовых рисков в разрезе основных направлений деятельности организации.

4. Конкретизацию финансовой стратегии по периодам ее реализации. Конкретизация обеспечивает динамичность стратегических нормативов финансовой деятельности, а также их синхронизацию.

Внешняя синхронизация предусматривает согласование во времени реализации разработанных показателей финансовой стратегии с показателями общей стратегии развития организации, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры финансового рынка.

Внутренняя синхронизация предусматривает согласование во времени всех целевых стратегических нормативов финансовой деятельности между собой.

5. Оценку реализуемости. В финансовой стратегии рассматриваются потенциальные возможности организации реализовать поставленные стратегические цели:

· возможность реального задействования в запланированных объемах внутренних и внешних источников формирования ресурсов организации;

· профессиональный уровень менеджмента, его приверженность поставленным целям, заинтересованность в реализации финансовой стратегии;

· адекватность структуры управления финансовой деятельностью организации решаемым задачам;

· уровень информационного и технологического обеспечения финансового менеджмента.

Финансовая политика– искусство управления финансовой деятельностью организации, форма реализации ее финансовой стратегии.

В зависимости от степени принимаемого риска, финансовая политика организации может быть агрессивной, умеренной или консервативной.

Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности организации может носить многоуровневый характер. В рамках политики управления активами организации могут быть разработаны политика управления оборотными и внеоборотными активами. В свою очередь политика управления оборотными активами может включать в качестве самостоятельных блоков политику управления отдельными их видами и т.п.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector