Содержание

Фундаментальный анализ валютного рынка Форекс

Фундаментальный анализ на Forex — Мой личный взгляд

Всем привет! Начинающие форекс трейдеры считают, что фундаментальный анализ — это нечто очень сложное, требующее наличия трех высших образований, причем одно из них экономическое, выдающегося интеллекта и кучи свободного времени для анализирования статистик, коэффициентов и т.п.

Это не так. Фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают. На самом деле, такой подход очень прост. В сегодняшнем обзоре я вам расскажу мой ЛИЧНЫЙ взгляд на фундаментальный анализ, который я считаю правильным и практичным. Это сугубо мое мнение, то, как применяю внешние данные в своей торговле я сам. Это не истина в последней инстанции, но я считаю данный метод простым и действенным.

Фундаментальный анализ на Форекс

Для начала, давайте рассмотрим определение фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ – это анализ ситуации на валютном рынке и соответствующие прогнозы на основе данных, которые непосредственно к графикам не относятся. Это анализ на основе экономики, новостей, текущей ситуации во внешней политике той или иной страны, а также других факторов. Например, цен на нефть, золота, уровня безработицы и других данных, не имеющих отношения к техническому анализу.

Если вы зайдёте на сайт с какой-нибудь аналитикой, то увидите множество новостей.

Причём каждый день появляется что-то новое:

Окинув мимолетным взглядом подобный сайт, форекс трейдер сразу же пытается найти зависимость среди его новостей и сделать какие-либо выводы. А после отправляется на график и на основе своих выводов выстраивает свою торговлю. А там складывается совершенно иная картина, которая, казалось бы, прямо противоречит заголовкам статей.

Всё это кажется очень трудным и запутанным. Но на самом деле, фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают.

Главный секрет состоит в очень простом подходе. В любой момент времени рынок сосредотачивается на одном или двух факторах, которые легко идентифицируются.

Как понять, что это за факторы?

О них будут кричать на каждом углу. Причём не какие-то узко специализированные сайты, а те, на которые заходят самые простые люди.

К примеру обычные новости на первом канале, Mail.ru или в газете Ведомости.

Для того чтобы понять, что сейчас влияет на валютный рынок, не нужно где-то глубоко копать.

Для примера, давайте возьмём российский рубль. Факторы, которые влияют на него в данный момент, весьма просты, и о них говорят на каждом шагу уже много месяцев. Что это на данный момент? В первую очередь это цена нефти. Доллар растёт, рубль падает. Второй фактор – это внешняя политика страны. Недавно была новость, что санкции продлили ещё на один год. В свою очередь Россия так же продлила продуктовое эмбарго на один год. Об этом говорили все новостные порталы, включая специализированные. Даже если вы смотрите только первый канал, включите его, и вам также об этом расскажут.

Кто-то из вас сейчас подумал, что с рублём всё понятно. Об этом нам говорят каждый день и это мы можем легко узнать. А как быть, к примеру, с евродолларом?

Здесь так же всё очень просто и понятно. На момент написания статьи основной фактор, который влияет на доллар и евро в плане фундамента – это возможный дефолт Греции.

Об этом трубят все сайты.

Эти заметки появляются каждый день. Что-то происходит, появляется новая заметка, но тема остаётся прежней. Кто-то взял интервью, в котором рассказывается про данную ситуацию, где-то выложили статистику. Но основная тема постоянно остаётся неизменной.

Для того чтобы заметить, что все новости говорят только о Греции, высшего образования не требуется.

На выходных появилась новость, что в стране паника, все опустошают банкоматы, а в понедельник банки Греции не откроются.

Таким образом случился ГЭП:

Было очень много опасений, что в любой момент объявят о дефолте Греции. Это было ожидаемо. Не было ни одного трейдера, который считал, что будет ГЭП вверх. Все ждали вниз, и он случился.

На паре EURUSD в последнее время происходит снижение с периодами роста:

Почему это происходит?

Потому что в новостях постоянно крутилась тема безработицы в еврозоне. А в свою очередь Америка давит и насаждает своё мнение другим странам. В результате доллар растёт, а евро падает.

Для того чтобы это понять, не требовалось обращаться к сложным статистическим вычислениям или применять какие-то сложные алгоритмы.

Как легко вычислить фундаментальные факторы?

В главных новостях постоянно публикуются новости про Грецию, Америку, Европу, Россию и так далее.

Кроме этого, можно зайти, например, на сайт Финам.

На нём есть столбик новостей, в котором вы легко сможете найти то, что вам нужно, и сделать общие выводы:

Переходить по ссылке и читать сами новости не требуется.

Обычно смысл новости полностью отражён в заголовке. И для того чтобы понять, что одна и та же новость повторяется, но только в разном контексте, не требуется заходить в каждую статью и досконально её изучать.

Если вдруг увидите что-то непонятное простому человеку, то просто пролистываете данную новость и двигаетесь дальше.

К примеру, появилась новость о том, что индекс деловой активности сократился на несколько пунктов. Для простого человека, не имеющего экономического образования, она ни о чём не говорит. Поэтому просто пропускаете её и ищите ту информацию, которая понятна большинству людей.

Ещё один пример, на сайте есть новость про дальнейшее укрепление рубля, которое ожидать не стоит:

Далее мы видим новость про то, что рейтинговое агентство Fitch оценивает Россию и выставляет ей новый рейтинг. Скорее всего, он будет плохой, потому что все новости до этого были плохими. Америка накладывает санкции, у нас увеличивается инфляция и так далее.

Соответственно курс доллара вырастет, а рубль упадёт.

Алгоритм действий

Он очень прост. Заходите пару раз в день на новостные сайты. Просматриваете самые громкие заголовки. И на основе этого делаете определённые выводы.

На данный момент, зайдя на новостной сайт, мы видим, что у Греции всё по-прежнему плохо. А это значит, что фундаментальный фактор Греции будет по-прежнему влиять на пару EURUSD.

Но стоит помнить, что новости в последствие забываются. Появляются новые актуальные новости и про старые забывают. С той же Грецией, скорее всего, ей продлят какой-нибудь кредит, либо выдадут новый. Всё успокоится и этот фактор забудут.

Поэтому важно вести себя, как обычный обыватель, не слишком разбирающийся в экономике. Таким образом, производим фундаментальный анализ.

Но напоминаю, что данный алгоритм – это моё мнение, которое может не совпадать с вашим. На практике в моей торговле он работает.

Главная ошибка фундаментального аналитика

Главная ошибка фундаментальных аналитиков в том, что они не учитывают других трейдеров. Они не учитывают технический анализ. Технический анализ, как мы помним, учитывает действия других трейдеров и ситуации, происходящие на графике. В минувшие выходные был пик волнений по поводу возможного дефолта в Греции. Все новости трубили о том, что банки не откроются в понедельник.

Открылся рынок ГЭПом, а ГЭП имеет свойство закрываться:

Главное не забывать про кричащие новости.

При работе с этой валютной парой смотрим новости про нефть.

Недавно я делал обзор про валютную пару доллар йена. В нём я рассказывал, что она зависит от нефти.

Поэтому мы смотрим на технику, но помним про фундамент.

Оцениваем его по заголовкам самых кричащих и повторяющихся новостей. Смотрим на фундаментальные факторы, о которых знают все.

Экономический календарь

Каждый день выходят различная статистика, производятся заседания, речи политиков и так далее:

По ним не нужно что-то высчитывать или предполагать. Либо исключайте новости из своей торговли, либо торгуйте по техническому анализу.

Как работать с подобными календарями?

В первую очередь смотрим на предыдущее значение, далее на предполагаемое и итоговое фактическое, которое появляется после выхода новости.

Если фактическое значение хуже прогноза, то это плохо для валюты. Если наоборот, то это хорошо. Если останется примерно такой же показатель, как и ожидалось, то рынок никак на это не отреагирует.

Обращать внимание следует на новости, отмеченные 3 восклицательными знаками.

На других сайтах они могут выглядеть иначе. Но всё же обычно это 3 значка важности события.

На остальные новости мы внимание не обращаем.

Скажу честно, я стараюсь не делать ставку именно на данный метод анализа, потому что цена может вполне идти и против логики.

Читать еще:  Франшиза кассы моментальных займов «Деньги до зарплаты»

Но в любой момент времени на рынке присутствует линия наименьшего сопротивления, которая обусловлена фундаментом.

Линия наименьшего сопротивления

Линия наименьшего сопротивления – это некая воображаемая линия, против которой цене сложно двигаться вверх или вниз.

На данный момент на паре EURUSD это линия, направленная вниз:

Можно назвать это глобальным трендом. Цене сейчас намного проще падать, чем расти.

Для нас это означает, что если появятся какие-то слегка позитивные новости, то цене будет легче остаться на одном месте или падать, чем расти.

Для того чтобы поднять её, потребуется намного больше усилий, чтобы затем не упасть.

То же самое происходит и с другой валютной парой, только наоборот. Если линия наименьшего сопротивления проходит снизу, то цене легче расти, как в случае с USDRUB:

В данный момент нужны какие-то сильно позитивные новости для того, чтобы рубль сильно подорожал.

Но при этом для того чтобы продолжился рост данной пары, достаточно не очень сильного негатива.

Поэтому помните, если общий тренд на графике следует вниз, то даже если вышла какая-то позитивная новость, которая будет немного лучше прогноза, это не означает, что нужно бежать и открывать длинные позиции.

А вот если новость плохая, а тренд и так был вниз, то он, вероятно, будет продолжаться и дальше.

Подведём итоги

Для того чтобы учитывать фундаментальный анализ в торговле, не нужно быть каким-то сверхчеловеком. Вам не требуется иметь по 3 высших образования.

Просто обращаем внимание на то, что каждый день мусолят в новостях. На самых обычных новостных сайтах, по телевизору или в газетах. То о чем говорят и знают все. Эти факторы в основном влияют больше всего на рынок.

На экономические новости обращаем внимание только с высокой степенью важности.

Если фактическое значение статистики лучше прогноза, то это хорошо для валюты. Если это значение ниже прогноза, то это плохо.

Однако помните, что цена не обязана этому следовать. Если в наличие сильный тренд вниз, то вряд ли позитивные новости смогут легко изменить ситуацию на графике. Цена может и дальше продолжить снижение, потому что это делать проще, ведь основная масса следует за большим трендом.

Мы помним о фундаментальных факторах, но при этом учитываем технический анализ.

И так же происходит наоборот. Если сейчас мы все знаем, что ожидается дефолт Греции, то какого-то смысла открывать долгосрочную позицию на покупку по EURUSD нет. Это логично и понятно самому простому обывателю.

Запомните эти простые правила и тогда вам будет гораздо проще торговать на рынке Форекс.

Фундаментальный анализ форекс – что это и как этому научиться?

Мы поможем разобраться – как грамотно анализировать ситуацию на рынке, чем хорош фундаментальный анализ форекс и как заставить его работать на себя. Каждый начинающий трейдер на встречается с таким понятием, как фундаментальный анализ. Считается, что без понимания принципов этого вида анализа не может быть успешной торговли. От чего он зависит, а также чем отличается от технического – узнайте в этой статье.

Фундаментальный анализ рынка на форекс – гораздо проще, чем кажется

Множество нюансов и тонкостей присутствует в эффективной торговле на Forex, каждая из которых может являться немаловажным фактором Вашего успеха. Но одним из важнейших, основополагающих знаний является понимание принципов фундаментального анализа. Хотя существует ещё несколько видов исследования рынка форекс, психология риска, индикаторы — без знания основ аналитики всё может пойти крахом из-за одного маленького недочёта. Чтобы научиться проводить качественную оценку, Вы можете приобрести форекс книги или найти курсы в Вашем регионе, ну а основы Вы узнаете сегодня из этой статьи.

«Образование помогает зарабатывать на жизнь, самообразование – зарабатывать состояния» (Джим Рон)

Определение фундаментального анализа

Фундаментальный вид исследования — это совокупность методов, путей предсказания биржевой(рыночной) стоимости той или иной компании, а также её акций, в основе которого лежит рассмотрение нескольких базовых параметров. Сюда входит оценка экономики компаний, социальных факторов, а также различных сторон государственной политики и экономического цикла.

Обычно производят трёхуровневую аналитику:

  1. Одна страна;
  2. Группа стран;
  3. Мировая экономика.

Для проведения полновесного исследования необходимо собрать достаточно большое количество данных — о деятельности торговых бирж, больших компаний, произвести анализ ставок государственных банков, ознакомиться с политической ситуацией в различных странах. Потому фундаментальный анализ форекс считается самым сложным, но эффективным способом оценки валютного рынка. Даже одно, не значимое с первого взгляда событие, но рассмотренное в различных ситуациях, способно произвести самый неожиданный эффект на рынок. А умение предугадывать эти события и их последствия — один из самых эффективных способов игры на бирже.

Здесь очень важны тактика и стратегия, которые поможет разработать аналитика. Но стоит помнить, что, проводя фундаментальный анализ рынка форекс, Вы должны иметь грамотный и хорошо продуманный план действий, чтобы банально не «утонуть» в море полученной информации.

Структура фундаментального анализа

До начала аналитического процесса, стоит чётко определиться с временными рамками заключаемых сделок, поскольку выбор того или иного метода изучения напрямую зависит от их длительности.

Все сделки делятся на:

Трата времени для тщательного изучения всего комплекса влияющих на курс факторов не имеет особого смысла в том случае, если Вы совершаете краткие сделки. Здесь будет вполне достаточно новостей экономического календаря вкупе с информацией, которую предоставит Ваш брокер. Внутридневная торговля основана на слабых, но внезапных новостях, провоцирующих отклонение тренда от привычного курса.

В случае же открытия длительных сделок ситуация прямо противоположная. Если Вы пользуетесь при торговле не только валютными парами — знание всех составляющих фундаментального анализа может оказаться неоценимо полезным, поскольку именно это формирует стоимость активов компаний.

Структуру фундаментальной аналитики составляют:

  • Проверка внутренних факторов. К ним могут относиться финансовый аспект работы компании, общая ситуация, действия руководства, а также планы по развитию предприятия.
  • Текущее состояние рынка. Здесь важны спрос-предложение в отдельно взятой группе активов, уровень потребности в определённом товаре. Например, спрос, а соответственно и цена нефти возрастает с приходом холодов — в осенне-зимнее время.
  • Общее положение дел в отрасли. Этот аспект важен не только для акций, но для такого вида активов, как фьючерсы. Смена положения способна спровоцировать уменьшение добычи, дисбаланс конъюнктуры на рынке, а значит — изменение стоимости вспомогательных материалов.
  • Природные факторы. Оказывают сильнейшее влияние на цены продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, энергоносители, что впоследствии может привести к колебаниям курсов валют тех государств, которые оказались затронуты этими изменениями.
  • Политико-экономические аспекты. Затрагивают принятие или изменение законов, регулирование квот, поддержку тех или иных интересов.

Инструменты фундаментального анализа

Помимо понимания структуры, практическая сторона применения фундаментального анализа форекс требует знания его инструментов, а также умение их использовать. Инструментами аналитики называют пути получения данных для оценки ситуации в настоящем и выведения прогнозов поведения биржевых цен.

Существует два основных инструмента, позволяющих провести фундаментальный анализ форекс:

  • Отчётность и статистика. Одним из наиболее значимых факторов при выборе акции, фьючерса или валюты является их реальная стоимость на данный момент времени. Это необходимо для понимания того, насколько переоценена или недооценена стоимость тех или иных активов. Когда объект акции это предприятие, анализ должен производиться на основании точных данных статистики и финансовых отчётов. А имея в распоряжении эти данные, можно спрогнозировать изменение стоимости необходимого актива.
  • Новости. Кроме точных данных существует другой способ получения информации – это новости. Они бывают не слишком точны, но легко заставляют стоимость актива расти или наоборот — снижаться. Зачастую спрос и предложение на бирже формируются наперекор самым логичным, точным прогнозам именно под влиянием новостной ленты(даже если это новости по всего одному городу, но крупному. Например – Москва). А значит — очень важно быть в курсе всех новостей, касающихся Вашего объекта торговли.

Оба этих инструмента грамотного аналитика могут быть одинаково значимы или бесполезны, а потому стоит их правильно сочетать. Наибольший успех в любом виде деятельности приносит комбинирование различных инструментов.

Вкратце, оптимальная схема работы выглядит так: Вы находите недооценённую либо переоценённую продукцию, дожидаетесь новости, которая спровоцирует рост или падение тренда, после чего открываете сделку.

Основные методы проведения аналитики

Получение правильной информации — это только половина успешной аналитики. Необходимо грамотно её переработать, добывая полезные сведения и отсекая ненужное. Здесь нам на помощь приходят методы обработки данных, коих всего 4.

  1. Сравнение. Суть данного метода кроется в том, чтобы не просто знать основные показатели, способные повлиять на стоимость активов, но и уметь сопоставлять эти данные в отношении различных государств. Это всегда очень важно при составлении долговременных прогнозов, поскольку определить наиболее вероятное направление колебания цены становится возможным только при рассмотрении динамики аналогичных показателей, к которым обычно относят ВВП и процентную ставку.
  2. Дедуктивный и индуктивный методы. Дедукцей называют умение оценить реальную ситуацию, определив и объяснив причинно-следственную связь происходящих изменений. Индукция — это сбор множества факторов в единое целое.
  3. Корреляция. Степень инфляции, объёмы безработицы и производства, а также некоторые другие показатели могут быть очень важны для изучения рынка Forex. В обработке этих данных и заключён метод корреляции.
  4. Группировка и обобщение. Этот метод используется для разделения валют на блоки по некоторым общим параметрам, а также расчёт индексов для каждого блока.
Читать еще:  Расписка в получении денег

Существует ещё один метод, который стоит выделить в отдельную группу – интуитивный. Это способ торговли, который подразумевает тщательное наблюдение за рынком для нахождения определённых закономерностей. Всё это впоследствии позволяет обнаружить некую системность событий, и на её основе выстроить собственную схему успешных торгов.

Особенность данного метода в том, что получаемые данные обрабатываются большей частью в подсознании трейдера. И поскольку в приоритете здесь скорее нечёткая логика, это требует от трейдера более высокого уровня развития навыков восприятия и наблюдательности.

“Опыт и интуиция. Я использую все формы анализа, но пропускаю их через свою интуицию. Я не верю в математические системы, подход которых к рынку всегда одинаков. Используя в качестве “системы” себя, я постоянно изменяю входные параметры, чтобы получать тот же результат – прибыль”. (Марк Вайнштайн)

Полноценный фундаментальный анализ рынка форекс, равно как и долговременный прогноз цен на интересующие Вас акции, валютные пары и фьючерсы, становится возможным только если учтены все составляющие. Но, определив основную тенденцию, Вы сможете играть на бирже успешно достаточно долгое время. Главное — это учитывать только необходимую информацию, научиться находить её в потоке бесперспективных данных. Научитесь определять — что оказывает наиболее сильное влияние на тренд, отсеяв незначительные факторы.

Фундаментальный анализ валютного рынка Форекс

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это совокупность мер, применяемых для прогнозирования движения курса той или иной валюты на рынке Форекс. Главной его целью является анализ публикующихся данных макроэкономической статистики. Это политические, социологические или экономические показатели.

Для того чтобы спрогнозировать движение курса валюты в долгосрочной перспективе, применяется фундаментальный анализ валютного рынка. К тому же использование фундаментального анализа позволяет отфильтровать рыночные шумы и видеть истинную картину спроса и предложения.

Главным недостатком фундаментального анализа многие спекулянты считают его сложность. Не составляет труда контролировать 5 макроэкономических показателей, которые взаимосвязаны друг с другом. Однако если таких показателей будет, к примеру, 50 и только по одной какой-либо стране, причем каждый из них имеет свои особенности влияния на курс валюты и оказывает разные последствия, то спрогнозировать что-то становится совсем нереально. Поэтому обучение фундаментальному анализу Форекс проходят и применяют в последствии меньшинство трейдеров – не более 15%. И это с учетом того, что многие из них обладают только поверхностными знаниями.

Основные группы фундаментальных данных

Фундаментальные данные можно разделить на две группы – случайные и планируемые. К случайным относятся новости, имеющие политический или природный характер (например, Украинские финансовые новости во время кризиса на Востоке). К планируемым, в свою очередь – новости, содержащие макроэкономические данные за определенный расчетный период.

Если планируемые данные вполне ожидаемы, то публикация новостей о дальнейшей политической нестабильности какой-либо страны неизбежно приведет к падению курса национальной валюты относительно всех других. Но это далеко не единственное, что стоит учитывать. Нужно обращать особое внимание также на войны, природные катаклизмы, техногенные катастрофы, бедствия. Рынок Форекс связан с этими факторами из-за их экономической основы.

К примеру, если какое-либо государство переживает последствия стихийного бедствия, то будет актуальна внешнеэкономическая нестабильность. Ведь на восстановление последствий будет потрачено немало бюджетных средств. Увеличение инфляции в такой ситуации просто неизбежно, как и удешевление национальной валюты этой страны.

Все же, на движение курсов валют на рынке Форекс чаще всего оказывают влияние экономические данные. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков основан большей своей частью на выступлениях, заявлениях и речах высокопоставленных экономистов или организациях финансовой сферы. В прямой пропорциональности от этого и зависят курсы валют на рынке Форекс.

Использование стороннего фундаментального анализа

Трейдеру совсем необязательно самому учитывать экономическую статистику и вести сложный анализ показателей, а потом на их основе делать прогноз движения цены. Фундаментальный анализ Форекс на сегодня как у новичка, так и у опытного трейдера может основываться на мнении известных деловых изданий, таких как Reuters или Dow Jones. Эти новостные компании являются компетентными в вопросе фундаментального анализа рынков. Мнение каждого из них имеет высокую вероятность реализации в будущем.

Многие трейдеры наверняка не раз обращали внимание на то, что в средствах массовой информации экономической тематики практически круглосуточно публикуются мнения, комментарии и прогнозы от ведущих аналитиков разных компаний и стран. Особую популярность они набирают, когда мнения по тому или иному биржевому инструменту совпадают у большинства аналитиков.

При формировании собственного фундаментального прогноза Форекс, например, по доллару, нужно обращать особое внимание на публикацию новостей именно по США. Новости, в свою очередь, могут оказывать как долгосрочное, так и краткосрочное воздействие на курс доллара.

Долгосрочное воздействие на курс валюты может продолжаться довольно длительное время, вплоть до нескольких лет. Это объясняется весьма мощными факторами, например, экономикой крупного государства. Если необходимо сделать прогноз на основе фундаментального анализа на очень длительный срок, то необходимо проанализировать экономическую ситуацию в государстве в целом и сделать соответствующий вывод.

Краткосрочное воздействие на валюту оказывают периодические обнародования экономической статистики. В таком случае нарушение баланса между покупателями и продавцами длится от нескольких минут до двух часов. При этом цена на валюту совершает резкий рывок строго в одну определенную сторону и далее продолжает движение, но уже с меньшим энтузиазмом.

Прогноз с помощью фундаментального анализа

После выхода важных экономических новостей в какой-либо стране, возможны три вида реакции курса валюты на эти новости.

Первый тип – прогноз оправдался. При этом цена совершает резкое движение в направлении, спрогнозированном с помощью фундаментального анализа Форекс.

Второй тип – прогноз не оправдался. В таком случае цена начинает резко менять свое направление. После продолжительного роста – резкое падение и наоборот.

Третий тип – переоценка важности события. Здесь нет какого-либо четкого рывка цены в определенную сторону, а на графике цен продолжается существующая тенденция, как будто никаких важных новостей не было вовсе.

Основные показатели фундаментального анализа

Наиболее весомые показатели – внутренний валовой продукт (ВВП), процентная ставка центрального банка и уровень инфляции.

ВВП. Изменение ВВП может пояснить ситуацию экономики государства в целом. Зависимость курса валюты от ВВП несомненна. В случае роста внутреннего валового продукта будет расти и курс национальной валюты государства.

Эта информация является крайне важной для фундаментального анализа рынка Форекс. Но имеются и некоторые особенности. Например, при постоянном росте ВВП наступает перекупленное состояние рынка. Это может повлечь за собой повышение инфляции, а итогом станет увеличение процентной ставки. В результате цена на национальную валюту государства не только прекратит свой рост в отличие от ВВП, но и начнет плавное снижение. Поэтому необходимо сравнивать рыночную ситуацию на текущий период с предыдущим периодом.

Процентная ставка. Иначе ее можно назвать уровнем реальной заинтересованности. Этот показатель является важной частью фундаментального анализа. Основная причина этому – реальная оценка рентабельности инвестирования в экономику данного государства.

Более подробно стоит обратить внимание на процентные ставки в нескольких странах. Между ними существует разница, называемая «процентным дифференциалом». В виду этого брокеры и начисляют так называемый СВОП определенного размера. Учет этого факта весьма полезен при открытии продолжительных по времени позиций в направлении положительного свопа, так как можно зарабатывать еще и на разнице процентных ставок.

Уровень инфляции. Этот показатель представляет собой обесценивание национальной валюты государства. Фундаментальный анализ forex здесь заключается в учете темпа роста цен. Рассматривается два основных показателя роста – динамика производственных цен и индекс потребительских цен.

Динамика изменения производственных цен показывает рост или снижение цены на «корзину» товаров промышленного производства, за исключением сектора энергетики и пищевой промышленности. При этом существует цена «выхода» и цена «входа».

Как утверждают книги по фундаментальному анализу Форекс индекс потребительских цен позволяет с высокой эффективностью понять рынок, а так же увидеть изменение розничных цен на товары. Но в анализ входят товары только импортного производства.

Таким образом, при логическом подходе к макроэкономическим данным фундаментальный анализ становится более понятным. Однако из-за того, что при этом нужно с разных сторон анализировать экономическую ситуацию и политическую жизнь государства, трейдеры предпочитают не использовать фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ на Форекс

На рынке форекс трейдеры каждый день анализируют поведение цены торговых инструментов, пытаясь предугадать и спрогнозировать ее дальнейшее направление. Одни из них используют технический анализ рынка, другие же учитывают различные фундаментальные факторы, которые имеют влияние на движение цены. В сегодняшней статье мы с вами поговорим именно о фундаментальном анализе рынка, узнаем, что это такое, и как его можно применять в своей торговле на рынке форекс. Изменения в экономической и политической жизни общества являются той основой, на которой базируется весь фундаментальный анализ рынка форекс.

Что такое фундаментальный анализ на Форекс

Процессы, происходящие в экономике и политике, часто влияют на смену курса валют. Это знают и трейдеры, которые используют фундаментальный анализ в своей торговле. Они постоянно интересуются важными макроэкономическими показателями, а также всегда находятся в курсе последних политических тенденций.

Все важные факты для себя трейдер берет с новостей, мониторя различные источники информации. Сегодня есть очень много удобных сайтов с экономическими календарями, где можно смотреть публикацию всех экономических и политических данных.

Читать еще:  Типовой договор цессии, или Договор уступки права требования

Фундаментальный анализ — это дело не из простых. Здесь нужно уметь разбираться в таких макроэкономических показателях, как уровни инфляции, безработицы, ВВП, уровни процентных ставок, различных индексов, нужно быть в курсе всех важных событий. И то, в различных ситуациях одни и те же показатели будут по-разному влиять на рынок. Поэтому фундаментальный анализ в первую очередь подойдет лишь для общего понимания происходящего на рынке форекс. А для торговли конкретным инструментом нужно более детально изучать факторы, в результате которых происходят ценовые колебания.

Основные методы фундаментального анализа

  • Метод сравнения. Суть данного метода заключается в сравнении ключевых макроэкономических показателей тех государств, валюты которых трейдер будет торговать. Только сопоставив их и определив динамику движения, можно говорить о дальнейшем возможном направлении цены. Из всех показателей, по которым проводится сравнение, стоит выделить ВВП государства и процентную ставку центрального банка. Это главные данные, влияющие на курс национальных валют, на цены энергоносителей, сырья и т.д.
  • Сезонность. Многие валюты очень сильно подверженны влиянию сезонных факторов. Сюда в основном относятся государства, ориентированные на экспорт сельскохазяйственной продукции. В зависимости от цен на продукты, от цен на те же энергоносители, а также погодных условий и многих других факторов, происходит изменение курса национальной валюты.
  • Группировка и обобщение. С помощью этого метода валюты разбиваются на определенные блоки, а дальше делается рассчет индексов по каждому блоку. Таким образом собирается статистика, которая помагает трейдеру увидеть различные закономерности.

Этапы фундаментального анализа

При проведении анализа по торговому инструменту последовательность самого анализа можно определять индивидуально. Существуют также определенные наработки правильного подхода к анализу фундаментальных факторов.

В большинстве случаев последовательность этапов имеет такой порядок:

  • Анализ событий на мировых валютных рынках. Особое внимание уделяется кризисам, военным конфликтам, где присутствуют интересы крупных государств.
  • Проводится оценка стабильности национальной валюты страны, с которой планируется проведения торговых операций, учитывая политическо-экономическую ситуацию.
  • Ведется учет самых важных макроэкономических показателей экономики, влияющих на курс национальной валюты как в среднесрочном, так и в краткосрочном периоде.

Инструменты фундаментального анализа

К инструментам фундаментального анализа относятся все важные новости в политике, экономике, а также так называемые плохие новости, которые связанны с различными терактами, стихийными бедствиями и известиями, связанными с началом военных действий. Для того, что бы понимать, как могут влиять данные новости на финансовой рынок, предлагаю рассмотреть несколько примеров торговли на новостях.

Пример 1. Торговля на плохих новостях.

В 2016 году Франция пережила одну из тяжелейших трагедий со времен второй мировой войны. Теракты, организованные членами «Исламского государства», забрали жизни 128 человек и еще 250 получили различные ранения. Эта информация очень сильно повлияла на динамику движения цены золота. Инвесторы начали активно покупать золото, в результате чего оно подорожало на 1400 пунктов всего за несколько часов. Когда власти Франции взяли ситуацию под контроль, паника на рынке прекратилась, и цена начала восстанавливаться, откатившись до прежних уровней (рис.1):

Часовой график золота

И как бы печально не было, но часто именно на таких событиях трейдеры делают деньги. Это просто бизнес.

Пример 2. Экономические новости.

В экономическом календаре каждый день происходит публикация данных о состоянии экономик государств, валюты которых считаются основными во всем мире. Это такие валюты, как американский доллар, евро, английский фунт, швейцарский франк, японская иена, австралийский, канадский и новозеландский доллары. Ключевыми показателями, влияющие на изменения курса данных валют, являются уровни инфляции, безработицы, изменения числа занятых, уровни процентных ставок, ВВП, объемы розничных продаж, а также разнообразные индексы. Анализируя эти показатели, трейдер практически каждый день может вести торговлю данными валютными парами. Они очень ликвидны и показывают хорошие движения после публикаций новостей. Перейдем к примерам.

15.07.2015 в Великобритании выходила новость по количеству безработных. Аналитики практически в один голос заявляли, что количество заявок на пособие по безработице должно уменьшиться, но получилось с точностью наоборот. Вместо ожидаемого снижения количества заявок до -8.8К, показатель вырос до 7.0К. Повышение количества заявок на пособие по безработице – это негативная новость для английского фунта, поэтому котировки валютной пары GBP/USD резко снизились после публикации данного показателя (рис.2):

Пятиминутный график валютной пары GBP/USD

Как видим из графика, падение фунта после выхода новости продолжалось еще четыре часа, что стало отличной возможностью для трейдеров сыграть на понижение.

04.06.2015 в Австралии выходила новость по объемам розничных продаж. Аналитики предполагали рост объема до показателя 0,4%, но публикация новости стала для них сюрпризом – значение объема вышло 0,0%.

В случае снижение показателя объема розничных продаж ситуация противоположная. Люди меньше покупают, товарооборот падает, что создает негативную динамику для курса национальной валюты (рис.3):

Пятиминутный график валютной пары AUD/USD

На графике отчетливо видно сильное падение валютной пары в момент выхода новости по объемам розничных продаж. Но заработать на этом падении смогли только те трейдеры, которые находились в это время возле терминала, так как пара AUD/USD продемонстрировала сильную динамику только в первые десять минут, а дальше уже было движение во флете.

27.08.2015 в Соединенных Штатах выходила публикация данных по валовому внутреннему продукту. Это квартальный макроэкономический показатель, который отображает стоимость всех товаров и услуг, которые были произведены и оказаны в США. Если ВВП растет, то и экономика получает прирост, а если наоборот – падает, то экономика находится в регрессии. Так вот данные, которые вышли в этот день по ВВП (3.7%), улучшились на 1.5% по сравнению с предыдущем значением в 2.3%. Эта статистика серьезно укрепила американский доллар по отношению к евро (рис.4):

Пятиминутный график валютной пары EUR/USD

На графике валютной пары EUR/USD хорошо видно скачок цены вниз в момент выхода новости по ВВП США с последующим падением цены на протяжении четырех часов. Это был как раз тот период, когда можно было заработать, открывая короткие позиции по данной валютной паре.

Пример 3. Политические новости.

Не секрет, что политика и финансы тесно связанны между собой. Потому и выход важных политических новостей очень сильно может сказываться на курсах валют. Хорошим примером здесь послужит ситуация, сложившаяся в еврозоне с Грецией в июне 2015 года. Политики долго не могли договориться о решении проблемных кредитов этого государства до того момента, пока правительство Греции не выступило с заявлением о возможном выходе из Евросоюза. Эта новость буквально обвалила евро по отношению к остальным валютам. На рисунке 5 показан пример с валютной парой EUR/JPN, где хорошо видно, как 29.06 рынок открылся с гэпом в 320 пунктов.

Часовой график валютной пары EUR/JPN

Но все же политики сумели договориться с властями Греции и рынок благополучно откатился назад, дальше продолжив спокойное движение. Таких примеров бывает не много, но когда они случаются, то последствия могут быть очень серьезные. Кстати, на момент написания статьи известно, что в Великобритании будет скоро проводится референдум по вопросу выходу из еврозоны. Эта новость может иметь огромное влияние на валютную пару EUR/GBP.

Книги по фундаментальному анализу

Для того, чтобы научиться лучше разбираться в основах фундаментальных факторов, есть прекрасные книги. Так, автор Виктор Лиховидов в своей книге «Фундаментальный анализ мировых валютных рынков» приводит большое количество примеров событий, которые наглядно демонстрируют трейдерам взаимосвязь форекса с мировыми рынками. В книге автор анализирует основные экономические индикаторы и инструменты валютной политики центробанков ведущих стран мира и показывает, как они влияют на изменения курса валют.

Хороший материал изложен в учебнике для студентов вузов «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в редакции Лидии Красавиной. Это издание было выпущено при поддержке Московской биржи ММВБ. В книге основное внимание уделяется теоретическим аспектам макроэкономических показателей. Поэтому тот, кто ожидает увидеть примеры с графиками и сделками, разочаруется: в этой книге они не представлены. Зато здесь достаточно много внимания уделяется золоту и его роли в международных отношениях.

Желающим узнать, как получить прибыль, проводя анализ главных экономических и политических событий, подойдет книга Алексея Кияницы «Фундаментальный анализ финансовых рынков«. Автор в своем материале подробно рассматривает информацию по экономическим индикаторам и инструментам валютной политики мировых банков, а также показывает их влияние на валютные рынки. Данный материал хорошо подойдет для тех, кто хочет реализовать себя в трейдинге.

Из зарубежных изданий стоит выделить книгу Билла Вильямса «Торговый хаос«. В этой книге автор объясняет причины, почему 90% трейдеров регулярно теряют деньги, торгуя на валютных биржах. Прочитав ее, вы будете знать простой способ, как стать успешным трейдером, и научитесь как минимум не терять свои деньги. Материал для этой книги Билл Вильямс формировал главным образом на основе собственных методик обучения. Он провел обучающие семинары для более двадцати тысяч трейдеров и еще многие занимались с ним в частном порядке. Прочитав данную книгу, задайтесь вопросом: готовы ли вы отказаться от искусственных ухищрений технического анализа взамен на использования более «естественных» методов фундаментального анализа?

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector