Только денежный поток (Cash Flow) имеет значение для стартапа

Routes to finance

Culture in Decline — Episode #2 — Economics 101 (Февраль 2020).

Table of Contents:

Что такое денежный поток?

Движение денежных средств — это деньги, которые перемещаются (текут) в вашу компанию и выходят из нее через месяц. Хотя иногда кажется, что денежный поток идет только в одном направлении — из бизнеса — он течет в обоих направлениях.

  • Наличные деньги поступают от клиентов или клиентов, которые покупают ваши товары или услуги. Если клиенты не платят в момент покупки, часть вашего денежного потока поступает из сборов дебиторской задолженности.
  • Наличные деньги выходят из вашей компании в виде платежей за расходы, такие как арендная плата или закладная, в ежемесячные платежи по кредитам, а также в виде платежей за налоги и другую кредиторскую задолженность.

Подумайте о «денежном потоке» как о картине вашего счета для проверки бизнеса. Если придет больше денег, чем происходит, вы находитесь в ситуации «положительного денежного потока», и у вас есть достаточно для оплаты ваших счетов. Если больше денег выйдет, чем придет, вам грозит переубеждение, и вам нужно будет найти деньги, чтобы покрыть ваши овердрафты. Вот почему новым предприятиям, как правило, нужен оборотный капитал в виде кредита или кредитной линии для покрытия дефицита денежных средств.

Почему денежный поток настолько важен?

Недостаток денежных средств является одной из самых больших причин, по которым малые предприятия терпят неудачу. Администрация малого бизнеса говорит, что «неадекватные резервы наличности» — главная причина, по которой стартапы не преуспевают. Это называется «бег из денег», и он будет закрывать вас быстрее, чем что-либо еще.

Денежный поток при запуске бизнеса

Работа с проблемами с денежными потоками сложнее, когда вы начинаете бизнес. У вас много денег, и деньги идут быстро. И у вас могут не быть продаж или клиентов, которые платят вам. Вам понадобятся некоторые другие временные источники наличных денег, например, через временную кредитную линию, чтобы вы могли двигаться в ситуации положительного денежного потока.

Движение денежных средств в сезонных бизнес-процессах

Денежный поток особенно важен для сезонных предприятий — тех, которые имеют большое колебание бизнеса в разное время года, например, для отдыхающих и летом бизнес. Управление денежными потоками в этом типе бизнеса сложно, но это можно сделать с усердием.

Как анализировать денежный поток

Лучший способ отслеживания движения денежных средств в вашем бизнесе — запустить отчет о движении денежных средств.

В отчете о движении денежных средств рассматривается изменение денежных средств (в данном случае, вашего расчетного счета) от различных видов деятельности и увеличивается или уменьшается на других счетах в бизнес-балансе.

  • Что происходит с наличными, если клиент оплачивает счет?
  • Что происходит с деньгами, если ваши покупки в бизнесе поставляются?
  • Что происходит с наличными, если вы покупаете компьютер?
  • Что происходит с деньгами, если вы платите работнику или независимому подрядчику?

Иногда вам может потребоваться отслеживать движение денежных средств еженедельно, возможно, даже ежедневно.

Сьюзан Уорд, в Small Business Information-Canada, предлагает:

A быстрый и простой способ проведения анализа денежных потоков — это сравнение общих неоплаченных покупок с суммарными объемами продаж в конце каждого месяца. Если общая сумма неоплаченных покупок превышает общий объем продаж, вам нужно будет потратить больше денег, чем вы получите в следующем месяце, что указывает на потенциальную проблему с денежным потоком.

Чтобы углубиться в это утверждение:

1. В конце этого месяца просмотрите свои общие продажи.

2. Добавьте покупки, которые вы сделали, за которые еще нужно заплатить.

3. Разница в том, что вам нужно будет приносить доход, чтобы оставаться на месте.

Если этот ежемесячный дефицит наличных средств продолжится в течение нескольких месяцев, вы получите все дальше и дальше.

Ваше бухгалтерское программное обеспечение должно иметь отчет о движении денежных средств в качестве одного из стандартных отчетов, или ваш бухгалтер может запустить его для вас. Узнайте больше о некоторых решениях проблем с денежными потоками.

Свободный денежный поток (cash flow)

Свободный денежный поток

Главной целью работы любого предприятия является получение прибыли. В дальнейшем показатель прибыли отражается в специальном налоговом отчете о финансовых результатах — именно он указывает на то, насколько эффективна работа предприятия. Однако на самом деле прибыль лишь частично отображает результаты работы компании и может вовсе не давать представления о том, какое количество денег на самом деле бизнес зарабатывает. Полную информацию по этому вопросу можно узнать только из отчета о движении денежных средств.

Чистая прибыль не может отразить полученные в реальном выражении средства — суммы на бумаге и банковском счете компании это разные вещи. По большей части в отчете данные не всегда фактические и нередко носят чисто номинальный характер. К примеру, переоценка курсовой разницы или амортизационные отчисления не приносят реальных денежных средств, а средства за проданный товар фигурируют как прибыль, даже если деньги еще реально не получены от покупателя товара.

Важно еще и то, что компания расходует часть прибыли на финансирование текущей деятельности, а именно на постройку новых заводских корпусов, цехов, торговых точек — в отдельных случаях такие расходы существенно превышают чистую прибыль компании. В результате всего этого общая картина может быть вполне благоприятной и по чистой прибыли предприятие может быть вполне успешным — а на самом деле фирма будет терпеть серьезные убытки и не получать той прибыли, которая указана на бумаге.

Выполнить правильную оценку прибыльности компании и оценить реальный уровень заработка (а также лучше оценить возможности будущего инвестора) помогает свободный поток денежных средств. Денежный поток можно определить как имеющиеся в свободном распоряжении средства компании после уплаты всех надлежащих расходов или как средства, которые можно вывести из бизнеса без ущерба для последнего. Получить данные для расчета денежных потоков можно из отчета компании по формам РСБУ или МСФО.

Типы денежных потоков

Существует три типа денежных потоков, причем каждый вариант имеет свои особенности и порядок расчета. Свободный поток денежных средств бывает:

от операционной деятельности – показывает объем денежных средств, которые фирма получает от главного вида деятельности. Этот показатель включает: амортизацию (со знаком минус, хотя реально средства не расходуются), изменение дебиторской и кредитной задолженности, а также складских запасов — и кроме того другие пассивы и активы, если они присутствуют. Результат обычно отображается в графе «Чистые денежные средства от основной / операционной деятельности». Обозначения: Cash Flow from operating activities, CFO или Operating Cash Flow, OCF. Кроме того, это же значение обозначают и просто денежным потоком Cash Flow ;

от инвестиционной деятельности – иллюстрирует денежный поток, направленный на развитие и поддержание текущей деятельности. К примеру, сюда относится модернизация / покупка оборудования, цехов или зданий — поэтому например у банков этот пункт обычно отсутствует. На английском эта графа обычно называется Capital Expenditures (капитальные расходы, CAPEX), а инвестиции могут включать не только вложения «в себя», но и быть направленными на покупку активов других компаний, например акций или облигаций. Обозначается как Cash Flows from investing activities, CFI;

от финансовой деятельности — позволяет проанализировать оборот финансовых поступлений по всем операциям, таким как получение или возврат задолженности, выплата дивидендов, выпуск или обратная покупка акций. Т.е. эта графа отражает ведение компанией бизнеса. Отрицательное значение по долгам (Net Borrowings) означает их погашение компанией, отрицательное значение по акциям (Sale/Purchase of Stock) означает их скупку. И то, и другое характеризует компанию с хорошей стороны. В зарубежной отчетности: Cash Flows from financing activities, CFF

Отдельно можно остановиться на акциях. Как определяется их стоимость? Через три составляющие: в зависимости от их числа, реальной прибыли компании и рыночных настроений в ее отношении. Дополнительная эмиссия акций приводит к падению цены каждой из них, поскольку акций стало больше, а результаты компании за время выпуска скорее всего не менялась или изменилась незначительно. И наоборот — если компания выкупает свои акции, то их стоимость будет распределена между новым (меньшим) количеством бумаг и цена каждой из них поднимется. Условно, если имелось 100 000 акций по цене 50 долларов за штуку и компания выкупила 10 000, то оставшиеся 90 000 акций должны стоить примерно 55.5 долларов. Но рынок есть рынок — переоценка может произойти не сразу или на другие величины (например, статья в крупном издании о подобной политике компании может стать причиной роста ее акций на десятки процентов).

Читать еще:  Роберт Кийосаки «Квадрант денежного потока»

Ситуация с долгами неоднозначная. С одной стороны хорошо, когда компания уменьшает свою задолженность. С другой, грамотно расходуемые кредитные средства могут вывести компанию на новый уровень — главное, чтобы долгов не было слишком много. Например, у известной компании Магнит, которая активно росла несколько лет подряд, свободный денежный поток стал положительным лишь в 2014 году. Причина — развитие за счет кредитов. Возможно, при исследовании стоит выбрать для себя какую-то границу максимального долга, когда риски банкротства начинают перевешивать риск успешного развития.

При суммировании всех трех показателей формируется чистый денежный поток — Net Cash Flow . Т.е. это разница между притоком (поступлением) денег в компанию и их оттоком (расходованием) в определенном периоде. Если речь идет об отрицательном свободном денежном потоке, то он указывается в скобках и говорит о том, что компания теряет средства, а не зарабатывает их. При этом для выяснения динамики лучше сравнить ежегодные, а не квартальные показатели компании, чтобы избежать сезонного фактора.

Как денежные потоки используются для оценки компаний?

Чтобы составить впечатление о компании, необязательно считать Net Cash Flow. Величина свободного денежного потока также позволяет выполнить оценку бизнеса при помощи двух подходов:

исходя из стоимости компании, принимая в учет собственный и заемный (ссудный) капитал;

с учетом только собственного капитала.

В первом случае осуществляется дисконтирование всех денежных потоков, воспроизводимых существующими источниками заемных или собственных средств. При этом ставка дисконтирования принимается как стоимость привлеченного капитала (WACC).

Второй вариант предусматривает расчет стоимости не всей компании, а только ее небольшой части — собственного капитала. С этой целью выполняется дисконтирование собственного капитала FCFE после того, как были выплачены все долги компании. Рассмотрим эти подходы подробнее.

Свободный денежный поток на собственный капитал — FCFE

FCFE (free cash flow to equity) – это обозначение количества денег, оставшихся из полученной прибыли после выплаты налогов, всех долгов и расходов на операционную деятельность предприятия. Расчет показателя проводится с учетом чистой прибыли предприятия (Net Income), к данной цифре прибавляется амортизация. После этого вычитаются капитальные затраты (возникающие в связи с модернизацией и / или покупкой нового оборудования). Итоговая формула расчета показателя, определяемого после уплаты займов и оформления ссуд, выглядит следующим образом:

FCFE = Чистый денежный поток от операционной деятельности – Капитальные затраты – Выплата займов + Оформление новых ссуд

Свободный денежный поток фирмы — FCFF

FCFF (free cash flow to firm ) обозначает средства, которые остаются после выплаты налоговых сумм и вычета капитальных расходов, но до проведения платежей по процентам и общему долгу. Чтобы рассчитать показатель, необходимо использовать формулу:

FCFF = Чистый денежный поток от операционной деятельности – Капитальные затраты

Следовательно FCFF, в отличие от FCFE, вычисляется без учета всех займов и выданных ссуд. Именно его обычно имеют в виду под свободным денежным потоком (Free Cash Flow, FCF). Как мы уже отмечали, денежные потоки вполне могут быть отрицательными.

Пример расчета денежных потоков

Для того, чтобы самостоятельно рассчитать денежные потоки для какой-либо компании, нужно воспользоваться ее финансовой отчетностью. Например, у компании Газпром она находится тут: http://www.gazprom.ru/investors. Заходим по ссылке и выбираем внизу страницы подпункт «вся отчетность», где можно увидеть отчеты с 1998 года. Находим нужный год (пусть будет 2016) и идем в раздел «Консолидированная финансовая отчетность МСФО». Ниже выдержка из отчета:

1. Рассчитаем свободный денежный поток на капитал.

FCFE = 1 571 323 — 1 369 052 — 653 092 — 110 291 + 548 623 + 124 783 = 112 294 млн. рублей осталось в распоряжении компании после выплаты налогов, всех долгов и капитальных расходов (затрат).

2. Определим свободный денежный поток фирмы.

FCFF = 1 571 323 — 1 369 052 = 202 271 млн. рублей – данный показатель показывает сумму за вычетом налогов и капитальных расходов, но до проведения платежей по процентам и общему долгу.

P.S. В случае американских компаний все данные как правило можно найти на сайте https://finance.yahoo.com. Вот для примера данные самой компании Yahoo во вкладке «Financials»:

Заключение

В общем виде денежный поток можно понимать как свободные средства компании и рассчитывать его как с учетом заемного и ссудного капитала, так и без него. Положительный денежный поток компании свидетельствует об прибыльном бизнесе, особенно если растет из года в год. Тем не менее любой рост не может быть бесконечным и упирается в естественные ограничения. В свою очередь отрицательный денежный поток может быть даже у устойчивых компаний (Лента, Магнит) — в его основе обычно лежат большие займы и капитальные затраты, которые при грамотном использовании могут, однако, дать весомую будущую прибыль.

Читать еще:  Продажа волос как способ заработать деньги

Разделив рыночную капитализацию компании на величину свободного денежного потока фирмы, получим коэффициент P/FCF . Капитализацию (Market Cap) нетрудно найти на yahoo или morningstar. Значение меньше 20 обычно говорит о хорошем бизнесе, хотя любой показатель следует сравнить с конкурентами и при возможности с отраслью в целом.

Формирование БДДС. Финансовый поток. Кассовые разрывы. Cash Flow.

Для построения прогнозного отчета о движении денежных средств или просто – бюджета ДДС, нам необходимы финансовые условия (размеры предоплат/доплат и сроки), в рамках которых

— производится оплата сырья, материалов и прочих статей себестоимости производства Продукции;

— производится оплата каждой из статей наших операционных расходов;

— производится оплата процентов по заемным денежным средствам, а также возврат тела кредитов;

— производится оплата нашей Продукции клиентами;

Допустим, что предполагаемые финансовые условия взаиморасчетов с различными типами контрагентов в нашем случае имеют следующие параметры:

— 70% себестоимости произведенной Продукции за квартал оплачивается Поставщикам внутри квартала, а 30% – в следующем квартале;

— 60% переменных расходов за квартал выплачивается в текущес квартале, а остальные 40% — в следующем квартале;

— 50% месячного ФОТ выплачивается персоналу компании в текущем месяце в качестве аванса, а остальные 50% в следующем месяце;

— социальные сборы за месяц выплачиваются в социальные фонды РФ полностью (100%) в следующем месяце (обычно 15 числа следующего месяца в соответствии с нормами закона);

— арендные платежи, как за офис, так и за производственные помещения выплачиваются 25 числа того же месяца, за который оплачиваются, т.е. оплата в полном объеме (100%) за квартал попадает в текущий квартал;

— АНХ расходы оплачиваются в размере 80% в текущем квартале и 20 – в следующем;

— оплата Продукции клиентами (поступления ДС от продажи Продукции) осуществляется в момент продажи, считаем, что мы находимся в рамках розничной торговли с оплатой «по факту»;

— оплата процентов по займам производится ежемесячно в конце каждого месяца, т.е. все проценты начисленные за квартал оплачиваются внутри квартала;

— оплата налога на прибыль за квартал производится в следующем квартале.

Отталкиваясь от указанных выше предположений по финансовым условиям взаиморасчетов с контрагентами, построим бюджет движения денежных средств (БДДС – 1-я итерация):

Отметим здесь лишь только, что строка «оплата себестоимости Продукции» получена из таблицы «бюджет закупок (себестоимости)» предыдущей страницы, которая в свою очередь соответствует производственному плану, а также условию по оплате, при котором 70% себестоимости, созданной за квартал в соответствии с производственным планом, оплачивается Поставщикам сырья и материалов в текущем квартале, а остальные 30% – в следующем квартале.

Строка «Фин. поток…» как раз и есть то, что называется классическим финансовым потоком (Cash Flow) и равна разности между притоком (CashIn Flow) денежных средств и их оттоком (CashOut Flow) за период (в нашем случае за квартал), причем носит достаточно технический характер.

Для нас большее значение имеет строка, окрашенная в синий цвет, «Исходящий остаток ДС…» (еще говорят «финансовый поток накопительным итогом»), отражающая объем ДС, которым располагает компания на конец каждого квартала, при этом, если значение в этой строке отрицательно, то это как раз и есть кассовый разрыв, объем которого характеризует нехватку (дефицит) денежных средств.

В нашем случае получается, что начиная с 2Q1Y по 2Q3Y в рамках заданных финансовых условий наша компания «Звездочка» будет испытывать нехватку ДС. Причем размер максимального кассового разрыва приходится на первый квартал второго года (1Q2Y) и составляет 1196тыс.руб. То есть чтобы исполнить текущий план, потребуется привлечение на пополнение оборотных средств еще порядка 1,3-1,4млн.руб. – это оценочно, поскольку за дополнительные заимствования придется выплачивать проценты, которые увеличат статью оттока ДС (CashOut Flow).

В таких случаях обычно либо финансовый директор гарантирует привлечение дополнительных займов, например, в виде банковских кредитов в размере величины кассовых разрывов и на соответствующие сроки, либо компания переходит к поиску решения проблемы дефицита ДС, уменьшая величину кассового разрыва, до тех пор, пока размер необходимых заимствований не станет равным реальным возможностям кредитования.

Предположим, что мы идем по второму варианту (необходимый объем в размере 1,3-1,4млн.руб. на те сроки, которые отражены в БДДС привлечь не можем) и все возможности по оптимизации финансовых условий в процессе переговоров с контрагентами (там, где это вообще реально) исчерпаны, т.е. улучшить внешние факторы не удается. Тогда обращаемся к внутренним факторам нашего бизнес-процесса. Несложно заметить (см. таблицу «…товарные запасы…Stock Flow…» предыдущей страницы), что на конец каждого квартала на балансе компании остается нераспроданным существенный объем Продукции, причем в целом наблюдается тенденция увеличения остатков товарных запасов (готовой Продукции). Напомним таблицу «Stock Flow»:

Таким образом, мы видим, что на конец каждого квартала у нас остается нераспроданной Продукции на значительные суммы ДС (причем в приведенной таблице объемы остатков стока представлены в себестоимостном выражении), т.е. живые деньги «зашиты» в товар и выпадают из оборота. Воспользуемся таким «резервом». В ритейле принято проводить всевозможные акции, в рамках которых товары, длительное время лежащие на стоке, продаются со скидками.

Предположим после проведенного маркетингового анализа, топ-менеджмент компании пришел к выводу, что 45% накопленных запасов Продукции за каждые полгода можно распродать со средней скидкой к цене обычной регулярной продажи в размере 10% в течение последующего квартала. В результате чего пусть принято решение о том, что в первом и третьем кварталах каждого года 45% остатков Продукции на конец четвертого и второго квартала соответственно распродаются с дисконтом 10% или в нашем случае по цене 90руб. за штуку. Такое решение естественно приведет к корректировкам отчетов P&L и Cash Flow. Начнем с корректировки остатков товарных запасов:

Далее откорректируем P&L, где сразу отметим, что процент переменных расходов будет считаться не от стоимости распродаваемой Продукции по акции (90руб.), а от стоимости в 100руб:

Наконец откорректированный бюджет ДДС – 2-ая итерация:

Ну вот, ситуация кардинально поменялась в результате решения по оптимизации товарных остатков. Мы видим, что в первый квартал первого года (1Q1Y) нам достаточно своих ДС, а начиная с 2Q1Y по 3Q2Y предприятие будет испытывать недостаток оборотных средств, причем пик (максимальный кассовый разрыв) приходится на 3Q1Y в размере 986тыс.руб.

Допустим, финансовому директору удалось договориться с одним из коммерческих банков о кредитовании «Звездочки» в виде овердрафта с лимитом в 1050тыс.руб. на следующих условиях:

— максимальная сумма, на которую может рассчитывать «в моменте» компания составляет 1050тыс.руб.;

— стоимость кредитных ДС составляет 15% годовых;

— каждый квартал, на который приходится отрицательный финансовый поток (разность между притоком и оттоком ДС за квартал), компания выбирает сумму из овердрафта равную величине финансового дефицита, включая проценты за квартал (15%/4);

— каждый квартал, на который приходится положительный финансовый поток, компания в первую очередь выплачивает проценты (в конце квартала) за реально использованные кредитные денежные средства, во вторую очередь производит частичный или полный возврат тела кредита.

Читать еще:  Семья или карьера, профессия или материнство?

Произведем расчеты сумм, которые нам необходимо будет привлечь в первые два квартала с отрицательным финансовым потоком – 2Q1Y и 3Q1Y.

В квартале 2Q1Y нам необходимо покрыть финансовый дефицит в размере 603тыс.руб. и проценты за пользование кредитными средствами по ставке 15%/4, следовательно получаем величину первого транша:

В квартале 3Q1Y необходимо покрыть отрицательный финансовый поток квартала 3Q1Y в размере 383тыс.руб., проценты за пользование дополнительно привлеченными денежными средствами и проценты за пользование кредитными ДС квартала 2Q1Y (626тыс.руб.*15%/4), итого получаем размер второго транша:

Финансовый поток квартала 4Q1Y положительный и составляет 48тыс.руб. Посчитаем, хватит ли этих денег на оплату процентов совокупного кредита первого и второго траншей в квартале 4Q1Y:

Как управлять кэш-фло по операционной деятельности?

Открывая бизнес своей мечты, начинающие предприниматели часто не понимают основ управления денежным потоком. Приведем несколько простых рекомендаций по управлению операционным кэш-фло, которые позволят вести бизнес более устойчиво и эффективно.

Отсутствие свободных денежных средств, вливающихся в ваш бизнес, может стать причиной многих бессонных ночей для финансового менеджера.

Это может застопорить ваш бизнес и даже привести его к краху, если у вас не окажется необходимых ресурсов, чтобы поддерживать его на плаву. Однако, имея четкое представление об операционном потоке денежных средств вашего бизнеса, вы можете планировать и управлять своими финансовыми потребностями.

Движимые страстью и волнением, многие владельцы малого бизнеса, наконец, открывают бизнес своей мечты, и погружаются в него без полного понимания того, что нужно делать, когда речь заходит о притоке и оттоке денежных средств.

Следуя нескольким простым рекомендациям по управлению потоком денежных средств, вы можете повысить устойчивость и эффективность своего бизнеса. Это также означает, что вы можете адаптироваться к непредвиденным расходам, реинвестировать капитал для стимулирования роста компании и повысить свои шансы на получение финансирования от кредиторов.

Как управлять денежным потоком?

Денежный поток — это, по сути:

  • Деньги, которые поступают в ваш бизнес.
  • Плюс начальные остатки денежных средств на банковских счетах плюс любые мелкие наличные деньги.
  • Проценты, полученные от остатков на банковских счетах и инвестиций.
  • Займы или кредитные линии также рассматриваются как часть вашего денежного потока.
  • Когда венчурные капиталисты инвестируют в ваш бизнес или компанию, эти суммы также включаются в ваши денежные поступления.

Тем не менее, продажи (выручка от продаж и ваша дебиторская задолженность), — играют самую важную роль в вашем денежном потоке. Без клиентов, желающих купить ваши товары или услуги, независимо от того, каким начальным капиталом, займами или инвесторами вы обладаете, ваш бизнес не выживет.

Важно помнить, что ваш денежный поток сильно отличается от вашей прибыли.

Прибыль — это то, что у вас осталось на конец месяца или года после покрытия (вычета) всех ваших бизнес-расходов, а ваш денежный поток — это деньги, которые есть в вашем распоряжении в определенный момент времени, чтобы вовремя рассчитываться с контрагентами и поддерживать хорошую репутацию вашего бизнеса.

Итак, вот 3 простых шага, которые помогут вам управлять потоком денежных средств:

Шаг 1: Определите цикл денежного потока.

Ваш цикл (или оборот) денежного потока (англ. ‘cash flow cycle’) определяется периодом времени, который требуется для покупки деталей или расходных материалов, оказания услуги или производства продукта, а также для продажи своего продукта/услуги и получения за ним оплаты от клиента.

По сути, цикл денежного потока определяет, сколько времени требуется, на то, чтобы генерировать денежные средства от вашей основной операционной деятельности.

Если у вас короткий цикл денежных потоков, это означает, что вы можете быстро извлекать прибыль от своей деятельности.

Чем короче цикл денежных потоков вашего бизнеса, тем больше денег окажется у вас под рукой, чтобы оплачивать расходы, погашать кредиторскую задолженность и начинать цикл заново. Если у вас частые циклы денежных потоков, ваш бизнес технически более эффективен, потому что вы можете быстро получить прибыль от своей основной деятельности.

Шаг 2. Попробуйте увеличить объем денежных средств, которые вы генерируете за 1 цикл.

Если ваши деньги не связаны в другом месте (т.е. не связаны инвестициями или погашением обязательств), тогда выручка, полученная от продаж, позволяет вам генерировать положительный денежный поток в каждом бизнес-цикле.

Чтобы генерировать больше денежных средств за цикл, вы можете попытаться увеличить свои продажи или сократить операционные расходы (например, заработную плату), если возможно, на каждый цикл. Или попробуйте ускорить процесс, чтобы генерировать больше циклов денежных потоков в год.

Шаг 3: Убедитесь, что ваш операционный бизнес-процесс приносит вам дополнительное время и ресурсы.

Говорят, что владелец малого бизнеса сам «является» бизнесом. Никто не может вести бизнес с той осведомленностью, убежденностью и страстью, с которой это делает владелец бизнес.

Если вы тратите все свое время, генерировать больше денег за счет финансовой и инвестиционной деятельности (подаете заявку на гос. финансирование, оформляете кредиты или ищете инвесторов), то, возможно, вы упускаете из виду увеличение продаж, продвижение или рекламу своего бизнеса, создание сетей сбыта и выход в интернет-сообщества, которые позволяют привлечь клиентов и потенциально получить дополнительные доходы.

Поэтому, если это возможно, отдавайте приоритет поступлению денежных средств от операционной деятельности и связанным с этим мероприятиям.

Почему так важно эффективно управлять потоком денежных средств?

Помимо того, что управление денежным потоком удерживает ваш бизнес на плаву, оно также может помочь вам контролировать другие важные ситуации:

  • Управление непредвиденными расходами. Для малого бизнеса повседневные операции часто непредсказуемы, а ресурсы, как правило, ограничены. Вы можете без особых проблем планировать ожидаемые постоянные расходы, такие как аренда или коммунальные услуги, расходные материалы и зарплата, но потеря повторного заказа от крупного клиента или внезапно сломавшееся важное оборудования может вывести ваш бизнес из состояния финансового равновесия.
  • Сохранение контроля над своим бизнесом. Когда ваш бизнес не развивается, как запланировано, появляется ощущение, что вы погружаетесь в хаос. Грамотное управление денежным потоком дает вам больше контроля над вашим бизнесом, помогает видеть его перспективы и принимать важные решения, чтобы вовремя изменить нежелательный ход событий, внедрить инновации, выпустить новые продукты или услуги или выйти на новые рынки.
  • Получение заемного капитала. Банкиры, кредиторы и инвесторы обычно анализируют приток денежных средств и показатели кэш-фло, связанные с операционной деятельностью, для принятия решения об инвестировании и финансировании вашей деятельности.
  • Расширение финансирования и рост бизнеса. Положительный денежный поток от операционной деятельности также позволяет вам реинвестировать и расширяться, увеличивать свою прибыль и клиентскую базу.

Движение денежных средств является важной составляющей финансового благополучия вашего бизнеса. Чем более ликвидным будет ваш денежный поток, тем более адекватно вы сможете реагировать на взлеты и падения бизнеса.

Приведенные выше рекомендации помогут вам улучшить управление денежными потоками и более эффективно управлять своим бизнесом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector