Быки, медведи и другие звери на валютном рынке Форекс - sk-mcity.ru

Быки, медведи и другие звери на валютном рынке Форекс

Кто такие бык и медведь на фондовой бирже?

— Кто такие бык и медведь на фондовой бирже?
— Чем отличаются «бычки» от «медвежат» на рынке?
— Бычий и медвежий рынок
— Статус риска у быков и у медведей
— Какие ещё «звери» водятся на бирже?
— Заключение

Наверное, все неоднократно слышали, что символ фондовой биржи – борющиеся бык и медведь.

«Быки» и «медведи» — это основные участники биржевой торговли, которые придерживаются двух противоположных стратегий.

За такие псевдонимы биржевые игроки должны благодарить британского сатирика Джона Арбетнота. В 1712 году он сочинил серию юмористических рассказов, героем которых был Джон Булль (от англ. bull — «бык»). Этот персонаж вместо человеческой имел бычью голову, украшенную цилиндром. Данным героем автор передал обобщенный образ типичного англичанина того времени. Чаще всего Джона Булля донимал своими шутками другой персонаж – Медведь. В одном из рассказов два этих героя даже подрались в биржевом зале.

Быки на бирже – это участники рынка, которые покупают ценные бумаги в надежде на их будущий рост. Основная задача быка заключается в том, чтобы купить дёшево, а продать дорого. Они отыскивают недооцененные компании, которые в будущем должны вырасти, с целью последующей выгодной продажи. Такая операция называется «открыть длинную позицию». По мнению участников рынка, быки «насаживают жертву на рога и подбрасывают ее вверх».

Медведи, напротив, хотели бы «заломать» цену вниз и зарабатывают именно на этом. Медведи на бирже – это участники рынка, которые продают ценные бумаги в надежде, что в будущем их цена снизится, например, из-за того, что у компании ожидается негативная отчетность. Основная задача медведей – продать дорого, а откупить дёшево. Как говорят участники рынка, они «словно медвежьей лапой бьют по ценам, тем самым заставляя их двигаться вниз».

Также принято говорить о «бычьих» или «медвежьих» настроениях на бирже – это соответственно растущий и падающий рынки.

Чем отличаются «бычки» от «медвежат» на рынке?

В случае с быками все очень просто: они покупают ценную бумагу или другой актив в надежде, что цена в будущем вырастет. В случае с медведями все иначе – нужно продать то, чего пока еще нет. Медведи берут на бирже ценные бумаги компании, которая должна понизиться в цене, под залог.

Например, приобретают в долг 10 акций «Газпрома» и сразу же начинают от них избавляться. После продажи по 130 рублей за акцию на их биржевой счёт поступает 1300 тысяч рублей. В случае дальнейшего падения цен на эти бумаги медведи будут откупать все акции обратно, но уже не по 130 рублей, а по 120 рублей, тем самым заработав 10 рублей с 1 акции. Выкупив акции, инвесторы возвращают их владельцу, оставляя себе прибыль в 100 рублей с вычетом комиссионных за проведенную сделку.

Иными словами, инвестор открывает короткую продажу – продает то, чего фактически нет в наличии, с последующим обязательством выкупить в неоговоренный срок.

Бычий и медвежий рынок

Состояние рынка часто ассоциируют с его ключевыми игроками. Если на рынке преобладают «быки», то есть в торговой системе биржи стоят массированные заявки на покупку, а курс растет, то такой рынок принято называть «бычьим». А если преобладают продавцы, а курс падает, то считается, что он «медвежий».

Кроме того, на рынке производных ценных бумаг продавцов контрактов принято называть «медведями», а покупателей – «быками».

На бычьем рынке все идет в гору. В бычьем состоянии рынка экономика растет, уменьшается безработица, ВВП набирает ходу, и акции тоже растут. Быкам гораздо легче выбирать акции, в которые вкладывать, так как, по сути, практически все поднимается в цене. Но надо помнить, что вечного роста не бывает, и что, в конце концов, будет спад. Быкам надо быть осторожными, так как рынок может перенасытиться, и акции станут переоцененными. В таком случае, спад неизбежен. Из бычьего рынка надо уметь вовремя выйти.

На медвежьих рынках все противоположно: безработица растет, ВВП снижается, и цена на акции тоже. На медвежьем рынке трудно найти акцию, в которую можно выгодно вложить. Но это не значит, что медведи всегда в проигрыше: есть специальные техники, стратегии и торговые алгоритмы, которые позволяют забирать значительную прибыль на падающих финансовых рынках и акциях.

Кстати, самые асы Уолл Стрит, часто пополняют свое богатство именно во время медвежьего состояния рынка. Можно, например, использовать технику краткой продажи (занять акций, продать их дорого, потом купить дешево и вернуть долг), или подождать когда медвежья тенденция подойдет к концу и прикупить побольше акций перед взлетом рынка.

Статус риска у быков и у медведей

На бирже всегда присутствуют факторы неопределенности, сомнений, риска. Вступая в игру в качестве быка или медведя, вы можете проиграть. Но статус риска у быков и у медведей разный.

Когда вы играете на повышение — ваши потенциальные потери ограничены суммой, на которую вы купили акции, потому что свыше этого вы ничего не можете потерять. Между тем ваша потенциальная прибыль неограниченна — теоретически, цена может подняться на любую высоту, и вы можете выиграть намного больше.

Читать еще:  Бизнес-план шашлычной с нуля

Когда вы играете на понижение, все наоборот — безграничны ваши потенциальные потери потому, что если вопреки вашим ожиданиям цена не падает, а увеличивается, то, как мы отметили выше, теоретически, она может расти до любой высоты и этот рост для медведей чистые потери. Ваша потенциальная прибыль между тем ограничена суммой, па которую вы продали акции, чтобы впоследствии купить их обратно подешевле.

Какие ещё «звери» водятся на бирже?

• «Зайцы».
Игроки, которые пытаются зарабатывать на небольших колебаниях курсов, покупая и продавая активы внутри одной торговой сессии.

• «Волки».
Опытные спекулянты, которые редко совершают убыточные сделки.

• «Свиньи».
Это те игроки, которые до конца стараются удержать выгодную позицию, даже тогда, когда на рынке общая тенденция уже изменилась. В погоне за прибылью они не задумываются о том, во что вкладывают.

• «Цыплята».
Цыплята боятся потерять все! Они очень бдят! Они настолько бдительны, что очень редко вкладывают. То есть их страх потери настолько велик, что они, как премудрые пескари, боятся выйти в рынок.

• «Овцы».
Наиболее осторожные участники рынка.

• «Лоси».
Трейдеры, которые терпят убытки. Выражение «поймать лося» означает совершить провальную сделку.

• «Лемминги».
Неопытные трейдеры, которые действуют с оглядкой на более профессиональных игроков рынка.

Заключение

Большинство игроков являются убежденными быками. Есть и такие, которые всегда играют на понижение. Однако, существует еще и третьи группа игроков, состоящая в основном из профессиональных трейдеров, которая в зависимости от обстановки на рынке переходят из разряда медведей в разряд быков и наоборот.

То есть в зависимости от ситуации участники рынка рано или поздно могут менять свои взгляды. Другими словами, трейдер может быть как «медведем», так и «быком» и это нормально.

Уметь правильно играть на понижение поможет заработать не только на подъеме, но и на спаде рынка. Но новичкам эту тактику применять не стоит, так как существует риск все потерять.

Новичкам стоит начать с игры на повышение. Попрактиковавшись как минимум год, можно начать подумывать и о медвежьем рынке.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Понравилась статья? Ставь лайк и делись с друзьями!

Быки и Медведи на валютном рынке Форекс

«Фондовый рынок есть не что иное, как коллективное расхождение во мнениях».
Кристофер Фаррел

Между биржевыми игроками на валютной бирже «Форекс» постоянно происходит соперничество. Одних игроков однажды стали называть «медведями», а другие приобрели прозвище «быки».

Итак, кто же такие «медведи»?

Медведи – это биржевые торговцы, которые зарабатывают себе и инвесторам на кусок хлеба с мёдом, играя на понижении курса валюты, цены на нефть и т.д. Трейдеры-«медведи» сначала продают большое количество валюты по заниженной цене. Валюта, стоимость которой резко падает, никому не нужна. От нее пытаются избавиться продажей, еще боле обесценивая её.

Когда цена валюты упала до уровня «дальше некуда», «медведи» начинают её очень быстро скупать. Через короткое время, искусственно заниженная валюта начинает восстанавливаться к пределу своей реальной цены. «Медведи»-форекс её продают и получают хорошие «запасы» на весну. Сделки, совершаемые медведями, принято называть короткими или шортами (от англ. short – короткий).

Быки – это трейдеры, которые скупают биржевые активы, рассчитывая на рост их стоимости в ближайшем будущем. Когда цена достигнет ожидаемого уровня, бык продаёт активы, а разница между покупкой и продажей составит прибыль быка. Сделки, совершаемые быками, принято называть длинными или лонгами (от англ. long – длинный).

Названия эти были получены благодаря американскому писателю К. Джонсона еще в 1714 году (книга «Страна Лассис»). С тех давних пор биржевые торговцы (трейдеры) работают по своим установленным принципам и правилам.

Однако, по наиболее распространенной версии, обозначение трейдеров быками и медведями произошло от манеры этих животных вести борьбу – бык поднимает соперника на рога, то есть вверх, а медведь встает на задние лапы и пытается подмять соперника под себя – вниз. Большинству трейдеров сегодня хорошо известна эта байка. Хотя это и не единственная версия происхождения такого сленга.

По другой из версий, сначала получил распространение «медведь» – так примерно в XVII веке стали называть наиболее ушлых из лондонских торговцев, которые сначала договаривались о продаже чего-либо по определенной цене, а потом искали, где купить обещанное по цене ниже договорной – т.е. «делили шкуру неубитого медведя». Ну, а быками стали называть других торговцев, использовавших противоположную медведям стратегию, вероятно, из-за популярных в то время среди лондонских торговцев боев настоящих быков и медведей.

Особенности противостояния быков и медведей.

Посмотрев и оценив тенденции на валютном рынке, трейдер принимает решение:

• присоединиться к «быкам»

• присоединиться к «медведям»

Если трейдеры заходят в стадо «быков» и начинают скупать валюту, то тем самым они подогревают спрос и увеличивают её стоимость. Если валютные игроки присоединяются к «медвежьей» семье (начинают продажу валюты), то увеличивается предложение, и валюта стремительно начинает терять свой вес.

Для поддержки снижения стоимости валюты нужно закрывать длинные позиции (осуществлять только продажи), а для её роста – короткие. Любые открытия или закрытия позиций играют на руку либо «быков», либо «медведей». Поэтому борьба между ними существует постоянно. В результате этой борьбы мы наблюдаем непрерывные движения цены валюты: вверх – вниз.

Когда силы «медведей» и «быков» приблизительно одинаковые, цена валюты постоянно находится в районе своей средней реальной стоимости.

Если Вы хотите безрисково опробовать свои силы на валютном рынке Форекс, то можете использовать бездепозитные бонусы Форекс брокеров на своем торговом счете! Таких, как RoboForex. Акция «Welcome Bonus 30 USD» от RoboForex стала БЕССРОЧНОЙ. Для получения 30$ необходимо зарегистрировать счёт и пополнить его. Причём хватит и 10$! После получения бонуса Вы можете снять свои деньги и вести торговлю только на бонусных средствах. Вся полученная прибыль выводиться без ограничений!

Читать еще:  Биография Михаила Дмитриевича Прохорова

Автор : Laari

Смотрите также:

Genesis Matrix – стратегия которая взорвала интернет! Стратегия Genesis Matrix – это усовершенствованная «Symphonie», которая очень известна среди трейдеров.

Быки и медведи — кто они на валютном рынке

Когда начинающие трейдеры интересуются ситуацией в экономике и смотрят аналитические материалы, у них сразу возникает вопрос – кто такие быки и медведи на валютном рынке? Чем они отличаются, какую функцию выполняют и почему вообще так называются? Сейчас со всем этим разберёмся.

В широких слоях принято считать, что быками на биржевом сленге называют инвесторов, а медведи – это продавцы ценной бумаги, т.е. люди, которые ликвидируют свой портфель. Действительно, 100 лет назад так и было, но сегодня в эти термины заложен немного другой смысл.

Знакомимся с быками и медведями на валютном рынке

Бык – это агрессивный игрок, делающий ставку на рост котировок торгового инструмента. Иначе говоря, он получает прибыль не в виде процентных выплат (дивидендов) или купонов, как это делают настоящие инвесторы, а благодаря перепродаже актива по более высокой цене.

Медведь – это агрессивный игрок, который делает ставку на снижение цены торгового инструмента, т.е. не просто продаёт имеющиеся у него активы, а именно старается получить прибыль за счёт падения котировок. Немного позже я подробно рассмотрю, как работает этот механизм.

Быки и медведи на валютном рынке ничем не отличаются от своих коллег на фондовой бирже, просто в нашем случае роль ценных бумаг играют разные валюты. Что же касается истории происхождения этих сленговых терминов, то она весьма туманна.

В частности, есть мнение, что прототипом «биржевых животных» стали герои сатирических произведений, написанных английским писателем Джоном Арбетнотом в 1712 году.

Главное действующее лицо в его произведении — Джон Буль (сборный образ стереотипного англичанина). Он был изображён в облике быка и при этом постоянно конфликтовал с другим героем – медведем. Между ними даже случилась драка на фондовой бирже. В общем, всё сходится.

Альтернативный вариант появления быков и медведей

Есть и альтернативная версия происхождения этих терминов, но она гораздо прозаичнее. Дело в том, что бык во время атаки подкидывает противника рогами, а медведь, напротив, прижимает жертву лапами к земле. То же самое биржевые игроки делают и с акциями/валютами.

Но вернёмся к практической части. Как я уже говорил, быки и медведи на валютном рынке зарабатывают на ценовых колебаниях. Несмотря на то, что они получают прибыль на разных фазах рынка, их стратегии имеют много общего.

Во-первых , представители обеих групп активно используют кредитное плечо. Кстати говоря, это одно из ключевых отличий биржевой «фауны» от обычных покупателей/продавцов, которые работают исключительно на свои собственные деньги.

Во-вторых , крупные быки и медведи на валютном рынке не брезгуют манипуляциями. Иначе говоря, в процессе набора позиции они могут создавать фиктивные заявки, использовать провокации и совершать прочие действия, нацеленные на дезориентацию противоборствующей стороны. Они именно «сражаются» друг с другом.

И, в-третьих , на Форекс, где курс формируется двумя валютами, восходящие и нисходящие тренды по своему характеру очень похожи, поэтому и стратегии игроков практически идентичны. На фондовом и товарном рынках работают немного другие законы, поэтому там уместно использовать разные подходы для игры на повышение/понижение.

Как зарабатывают быки на валютном рынке

Рассмотрим простейший пример того, как на паре EURUSD зарабатывает «рядовой» бык, т.е. обычный трейдер. Он, в отличие от своих более опытных товарищей из хедж-фондов, Центробанков и прочих структур, не имеет возможностей для манипуляций, поэтому главная его задача сводится к своевременной идентификации ситуации, когда европейская валюта готова к росту против доллара.

Подобные сигналы распознаются при помощи самых разных методик, которые принято называть «стратегиями». С некоторыми интересными торговыми методами Вы можете познакомиться здесь. Предположим, точка входа появилась, поэтому далее спекулянт на паре EURUSD открывает сделку типа buy и ждёт, когда её курс вырастет.

По своей сути ордер buy в нашем примере эквивалентен покупке евро за доллары, только есть одно замечание – бык имеет право использовать плечо, т.е. берёт у брокера USD взаймы и приобретает на эту сумму нужное количество EUR.

Брокер в свою очередь защищает себя от рисков очень просто – на время удержания позиции замораживает часть клиентских средств, она ещё называется маржой. Именно из этой суммы трейдер и компенсирует все убытки, полученные в ходе торгов.

Когда курс EURUSD достигает целевого уровня (или трейдер в реальном времени видит, что потенциал роста исчерпан), позиция buy закрывается. В этот момент происходит следующее:

  • Ранее купленные евро конвертируются в доллары;
  • Брокеру автоматически возвращаются заёмные средства;
  • Маржа на счёте трейдера размораживается.

Выше я уже отмечал, что быки и медведи на валютном рынке работают по одному принципу, но, поскольку люди часто не понимают, каким образом спекулянт зарабатывает на снижении курса, рассмотрим действия медведей во всех подробностях.

Пример продажи того, чего нет

Предположим, человек видит, что фунт стерлингов стоит слишком дорого по отношению к доллару и имеет потенциал для снижения. Чтобы заработать на такой ситуации, достаточно открыть короткую позицию – sell (сделать ставку на понижение GBP). Она реализуется по следующей схеме:

  • Трейдер берёт у брокера взаймы некоторую сумму GBP и сразу же конвертирует её в доллары США;
  • Брокер при этом замораживает часть клиентских средств на случай возмещения возможных убытков;
  • Затем, когда пара GBPUSD достигает целевого уровня (напомню, курс должен снизиться), трейдер обратно покупает фунты и возвращает займ своему дилингу.
Читать еще:  Бизнес по выращиванию цветов в теплице

Получается, что заёмные фунты продаются по высокой цене, а откупаются обратно по низкой. За счёт этой разницы и формируется прибыль медведей.

К слову, быкам и медведям на валютном рынке работать немного проще, чем на фондовой бирже, поскольку дилинговые центры не взимают проценты за предоставление кредитного плеча. Вместо них трейдер платит своп, совокупные потери от которого получаются гораздо меньше.

И раз речь зашла про сравнение возможностей быков/медведей на разных рынках, хочу напомнить о том, что форекс-пары можно торговать в любом направлении всегда, а на обычной бирже во время сильных обвалов продавцам часто запрещают играть на понижение, т.е. «сбросить» свой портфель биржа позволяет, а вот заработать на падении уже не удастся.

Сайт с нуля

Создание сайта. Продвижение сайта. Заработок на сайте.

Как и на всякой иной бирже, на рынке Форекс так называемые «быки» и «медведи» так же имеются в наличии, и конфликтуют между собой. А почему, собственно, этот рынок должен быть исключением? Но сначала – немного об истории вопроса. Эти клички для двух сторон биржевых правоотношений был изобретены неким К. Джонсоном уже более трехсот лет назад. Конкретная дата – 1714 год. Во всяком случае, именно в этом году вышла в свет его книга «Cuntry Lasses», где перечислялись все типы участников биржевой торговли, и раскрывалась ее специфика.

Кто такие быки?

В соответствии с традицией, «быки» рынка Форекс играют на повышение. Ими являются физические лица, прошедшие в соответствии с предписанной процедурой регистрацию в указанной системе и согласившиеся с правилами ее работы. Они именуются специальным термином «трейдеры».

«Быки» Форекс заинтересованы в глобальном подъеме цен этого рынка, или, что более разумно, в росте стоимости конкретного финансового актива. После тщательного просчета всех возможных вариантов своих действий таким трейдером открываются торговые позиции. В результате спрос, допустим, на облигации, если происходит торговля ими – растет, а их цена – поднимается. Отсюда и выражение – «игра на повышение» (неважно, чего именно).

Но почему же все-таки – «быки», а не другое животное? Потому что такая игра похожа на поведение быков, поднимающих своих врагов на рога и подбрасывающих их вверх. Биржевая игра «на повышение» традиционно считается агрессивной.

Кто такие медведи?

«Медведи» рынка Форекс традиционно играют на понижение. Ими так же являются физические лица, прошедшие в соответствии с предписанной процедурой регистрацию в указанной системе и согласившиеся с правилами ее работы. Они именуются тем же специальным термином «трейдеры».

«Медведи» Форекс, в противоположность «быкам», заинтересованы в падении рыночных цен, либо в уменьшении стоимости конкретного финансового актива. Для этого они тоже открывают торговые позиции, но не на покупку, как «быки», а на продажу. Продажа длится до тех пор, пока цены в своем падении не остановятся на требующемся «медведям» уровне. Такая игра похожа на поведение медведей, которые при защите или нападении придавливают врагов либо жертвы к поверхности грунта, используя только свой вес, но не зубы и когти.

Таким образом, целью «быков» является выбор такой торговой стратегии, которая позволит в результате ее применения изменить рыночную ситуацию в лучшую для себя сторону путем приобретения валюты в момент, когда ее курс низок.

Целью же «медведей» является действия по увеличению возможной прибыли путем ухудшения рыночной ситуации на рынке. На обычных рынках то, что хорошо для продавцов (дороговизна товара) – плохо для покупателей. На Форекс же всё наоборот. Покупатели стремятся вызвать подорожание товара, продавцы — его удешевление. Можно так же сказать, что здесь оппонирующие стороны совершают по отношению друг к другу «зеркальные» действия, и получают доход в результате произошедших в их результате рыночных колебаний.

Следовательно, при вхождении на рынок каждый трейдер прежде всего определяется с тем, на чьей стороне он будет сегодня играть – «быков» или «медведей». И уже исходя из этого, определяется со своей торговой стратегией. Разумеется, это вовсе не исключает возможности того, что конкретный трейдер всегда играет на одной и той же стороне.

Торговые стратегии

Торговые стратегии «быков» отличаются своей примитивностью. Для достижения успеха «быкам» достаточно просто выждать увеличения цены торгуемого финансового актива, и незамедлительно продать все имеющиеся его запасы. На Форекс «быки» получают прибыль при образовании разницы в ценах вследствие роста курса валют. Поэтому при торговле теми же облигациями трейдер продает эти активы, ожидает падения их котировки, а дождавшись его, приобретает те же облигации уже по низким ценам. После чего рассчитывается со своим кредитором (если он был), а разницу межу ценами продажи и покупки забирает себе.

Проще говоря, здесь трейдеры Форекс действуют уже в соответствии с традиционным рыночным правилом «купить дешевле, продать подороже».

Схема очень проста: «быки» скупают иностранную валюту, ее объемы уменьшаются, это вызывает рост спроса. Раз спрос на валюту растет – значит, ее можно уже продавать дороже. Насколько – зависит только от продавца. Когда котировка валюты полностью устраивает трейдера-«быка», он начинает скупленную валюту продавать. То есть – да, подъем цен «быками» вызывается искусственным путем.

У «медведей» же при торговле теми же облигациями возможность получения прибыли уменьшается в прямой зависимости от темпов снижения их стоимости. Иначе говоря, они продают запасы этих активов, чтобы в будущем купить их же, но по более низким ценам. В результате котировки облигаций снижаются. Именно поэтому они сначала и продают их по низкой цене. Когда большое количество «медведей» работает на продажу, рыночные цены буквально рушатся. И только дождавшись, когда они станут минимальными, трейдеры-«медведи» начинают скупать облигации по новой.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector